收益農場研究：如何進行自己的研究

資料來源：CryptoNewsNet 原文標題：Yield Farming Research: How to Do Your Own Research 原文連結：

介紹

基於區塊鏈的資產提供多種賺錢方式，能夠快速倍增你的資本，但快速獲利有時也可能讓你陷入困境。你的代幣價格走向與你的交易相反的行情同樣具有破壞性，但其停滯不前也會對你的投資造成損害，因為你在持有並最終提取資金時可能會產生交易費、Gas費和其他費用。幸運的是，有一條出路。你可以在持有加密貨幣的同時，獲得豐厚的年化收益率(APYs)。

加密市場中的Yield Farming是什麼？

Yield farming是一種區塊鏈相關策略，通過質押或借貸數字資產來賺取被動收入。當你對某個項目充滿信心，長期持有其代幣看起來是一個有利可圖的前景時，這是一個在持有期間賺取收益的好方法。無論你是投資者還是加密分析師，了解yield farming的運作機制、你可以通過哪些方式賺取加密貨幣收益、風險有哪些，以及投資者在投資前應該了解哪些項目資訊都非常重要。

賺取加密貨幣收益的方法

有三種主要方式可以從區塊鏈項目中以加密貨幣的形式賺取被動收入。

流動性提供者

你可以成為某個網絡的流動性提供者。當一個團隊推出新項目時，通常需要資金來充實其流動性池。在這裡，值得提醒的是，在去中心化交易所（DEX）上，沒有像中心化交易所那樣的訂單簿。買賣交易通過流動性池進行。當你向池中貢獻資產時，項目會給你獎勵。

借貸平台

第二種賺取獎勵的方式是成為借貸區塊鏈協議的一部分。通過向他人借出加密貨幣，你可以賺取可觀的利息。加密貸款可以是抵押貸款，借款人需要提供一定資金作為還款保證，或者是閃電貸款，這種貸款不需要抵押品，但必須在交易內還清。

質押（Staking）

質押是最受歡迎的yield farming方法。你通過驗證交易或保護網絡來支持項目的運作，當你質押資金時。由於你鎖定了你的代幣，項目會通過給你額外的代幣來獎勵你，這些代幣會隨時間累積，你的收益也是如此。

你可以選擇上述任意一種或多種方式來賺取收益，但在開始之前，了解與yield farming相關的風險非常重要。

Yield Farming的風險

非永久損失

作為加密市場的一部分，yield farming具有一定風險。第一個風險是，當你在網絡上鎖定你的代幣時，它們的價值可能會升值或貶值。如果價格上漲，你無法獲利；反之，如果價值貶低，即使你獲得了農場收益，你的投資也會逐漸損失。這種損失被稱為非永久損失，因為只有在你實際提取代幣時才會實現，並且會產生價格相關的損失以及網絡的懲罰。

黑客攻擊與詐騙

智能合約中的漏洞，無論是故意還是意外出現，都可能使投資者失去資本。這個風險在較新的項目中比老牌項目更為嚴重。

Gas費用

高額的Gas費用可能會侵蝕你的收益，尤其是在網絡繁忙擁堵時，未考慮到這一點可能會導致收益大打折扣。

投資前應調查的事項

團隊

一個項目的背後團隊必須足夠認真，才能設計出專業的網站或聘請專業設計。網站看起來草率會讓人質疑團隊的誠意。此外，團隊成員應該是多元化的，包括軟體工程師、企業家、產品經理、開發者、市場營銷專家和金融專家。

建議還要對團隊成員進行個別調查，了解他們的資歷、經驗和專業技能。你也可以瀏覽社交媒體平台，了解他們的影響力和技能。

審計的網絡

優質項目會由獨立且可靠的公司進行智能合約審計，並發布審計報告。這些報告證明項目的智能合約沒有漏洞。騙子常常會從已成功運行的鏈上複製項目，但他們顯然無法長期維持。有些甚至是由惡意行為者設計，旨在失敗。

了解項目的總鎖倉價值(TVL)也很重要，因為它反映了目前在協議中鎖定的資金總額。較低的TVL可能表示投資在該協議中的資金有限，從而可能降低參與者的收益機會。

獎勵代幣的質量與可靠性

不同的網絡會提供不同的獎勵代幣。了解你最終會獲得什麼非常重要。如果你得到像USDT、USDC這樣的穩定幣，或像BTC、ETH、SOL這樣的藍籌代幣，則可以放心。然而，許多項目會提供自己的代幣作為獎勵，並展示極高的APYs。由於新代幣極其波動，它們並不可靠。

早期採用的高獎勵與風險

新設計的DeFi項目希望吸引最多的用戶和質押者，為此它們提供非常高的收益。即使是知名項目，也難以長期維持高收益率，因此對高APYs要保持警惕。另一方面，許多成熟項目曾慷慨獎勵早期參與者，導致許多投資者後悔不已。為了避免再次後悔，許多人在新項目出現時會趕緊加入，但並非每個新項目都能成為未來的以太坊或索拉納。

總結來說，如果你按照提供的資訊逐字逐句地進行研究，基本上不太可能被欺騙、掠奪或詐騙。

結論

Yield farming可以是加密市場中賺取被動收入的有效方式，但並非沒有風險。從非永久損失、智能合約漏洞到高Gas費用和波動的獎勵代幣，每個收益機會都需要謹慎評估。通過研究團隊、審計、代幣經濟和獎勵的可持續性，投資者可以做出更明智的決策。最終，紀律性的研究和風險意識是利用yield farming獲益並保護長期資本的關鍵。

常見問題

在加密貨幣中，yield farming安全嗎？

Yield farming可能有利可圖，但也存在非永久損失、智能合約漏洞和市場波動等風險。適當的研究有助於降低這些風險。

開始進行yield farming前，我應該檢查哪些內容？

在進行yield farming前，請審查項目的團隊、智能合約審計、代幣經濟、獎勵的可持續性以及整體平台的可信度。

yield farming適合長期投資者嗎？

如果能妥善管理風險，並且獎勵來自可持續且有信譽的協議，yield farming可以適合長期持有者。