貿易緊張局勢比預期更快地重塑零售格局。隨著供應商趕在假日季節前提前備貨,我們正在觀察供應鏈的實時變化,這將在市場中產生連鎖反應。以下是實地的實際情況:零售商積極補貨,倉庫充滿貨物,但基本的成本壓力並未緩解。進口關稅壓縮利潤空間,物流阻塞。這很重要,因為當傳統市場面臨這些供應端的衝擊時,會促使資本重新配置。通脹動態改變,消費者支出模式演變,投資者開始採取不同的避險策略。現在的問題不僅僅是零售週期——而是宏觀政策如何層層傳導至整個經濟。這些都是通常會在風險資產波動之前出現的結構性轉變。密切關注數據。

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WhaleShadowvip
· 12-18 23:44
這波關稅衝擊下來,零售商們囤貨反而成了自殺式操作,現在倉庫爆滿、利潤被擠到沒有...真的不看好後面的數據
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RadioShackKnightvip
· 12-18 23:42
供应链這波真的能捲出事兒來,看好戲呢 --- 庫存堆積+關稅雙殺,散戶得趕緊跑? --- 這就是macro shock啊 真的要開始對沖了嗎 --- 零售週期死了,現在玩的是policy game...扎心 --- 等著看數據,感覺風暴要來 --- 前置庫存這招玩砸了 margin被擠死了吧 --- capital reallocation來了,誰的倉位穩得住 --- 關稅這刀真的沒完沒了,投資者都得重新算帳
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rekt_but_not_brokevip
· 12-18 23:27
倉位又堆滿了,這次真的要爆炸
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