為什麼 Elon Musk 的稅務策略奏效——以及你實際可以借鑑的做法

伊隆·馬斯克，世界首富，並非典型的逃稅者，將資金藏匿在海外帳戶中。事實上，他的稅務結構相當透明。真正的優勢不在於秘密——而在於策略。他的方法揭示了三種合法的稅務優化方式，展示了超高淨值人士如何透過合法手段降低稅負。了解這些伊隆·馬斯克的避稅技巧，即使是中產階級也能重組財務。

資產槓桿遊戲：借款而非出售

這就是伊隆·馬斯克稅務效率的精彩之處。他不會賣出特斯拉股票來支付個人開支，而是利用持有的資產進行借款。2020年，馬斯克以價值57.7億美元的特斯拉股票作為抵押，取得個人貸款。這筆交易沒有產生任何應稅收入，因為借來的錢不被視為收入。

這個策略被稱為「買、借、死」——一種持續持有貸款，直到借款人的遺產清償的技術。這裡的天才之處在於：沒有資本利得稅、沒有所得稅觸發，只有流動現金。

為什麼這對馬斯克有效？因為貸款人視他的抵押品為極低風險。傳統借款人在用資產作為擔保時，會面臨較高的利率和更嚴格的條件。對於一般人來說，有較低規模的替代方案。例如，抵押現金價值壽險的貸款可以產生免稅收益。然而，這種方法存在風險——在抵押個人資產前，建議諮詢財務顧問。

以股權而非薪資作為報酬

伊隆·馬斯克從未從特斯拉領取薪資。他的全部報酬都以股票獎勵的形式發放。這一點在稅務上具有巨大意義。

工資收入面臨最高的稅率：聯邦最高可達37%，加上州稅和薪資稅。長期資本利得——持有股票超過一年適用——最高稅率為20%。這比工資稅率低了17個百分點。

關鍵是：除非他賣出股票，否則馬斯克的特斯拉股票不會產生任何稅務。股票每年都在升值，完全免稅。只有在他清算時，才會產生應稅事件——而且只有利得部分會被課稅，原始投資不在稅範圍內。

對於伊隆·馬斯克的避稅策略來說，這種結構之所以奏效，是因為他掌控公司，能將薪酬結構設計為股權。其他公司的員工較少彈性，但企業主和承包商則有選擇。優先考慮業務收入或投資收入而非W-2工資，能大幅降低實際稅率。

謙遜的房產策略

2021年，馬斯克披露他的主要住所是一座位於德州Starbase的50,000美元預製房屋。這個結構約有400平方英尺——遠不及你想像中的豪宅。

這並非純粹的怪癖。較小房產的房產稅、保險、維修和水電費遠低於豪華莊園。身價數百億的人選擇$50k 家，顯示出有意的稅務規劃。

大多數人沒有擁有多處房產或決定居住地的選擇。但原則相同：房產稅負與房屋評估價值直接相關。選擇一個適中價格的主要住所，而非升級到豪宅，可以每年節省大量現金流。

這種策略配合伊隆·馬斯克的稅務規劃，降低了高淨值人士的年度最大支出之一。

為何這些策略的規模不同

關鍵見解：馬斯克的做法不一定適用於每個人。他能借貸數十億，依靠的是擁有數十億美元的抵押品。他的股權報酬只有在創立並控制特斯拉的情況下才有效。雖然他選擇謙遜的房產，但若沒有其他大量資產，這也只是微小的優勢。

從伊隆·馬斯克的稅務策略中更廣泛的教訓不是要你完全模仿，而是理解每個策略背後的稅務原則——資本利得待遇、企業與工資收入的差異，以及資產抵押借款——然後將可擴展的版本應用到你自己的情況。

建議與稅務專家討論，如何最大化業務收入、掌握長期投資的出售時機，或重組薪酬結構（如果你在角色上具有彈性）。

這位世界最富有人士對其稅務結構的透明揭露，證明合法的優化並非藏匿資金，而是理解規則並據此布局。