如何確定止盈和止損：交易者實用指南

爲什麼這很重要

如果您認真對待交易，就必須明白：沒有明確的退出計劃，您將變成一個投機者，而不是一個交易者。止盈不僅僅是一個好聽的詞——這是您在市場朝着有利方向移動時鎖定利潤的策略。同樣，止損是您的財務安全墊，保護資本免受災難性損失。

許多初學者交易者都會犯同樣的錯誤：他們進入交易，但忘記提前確定何時退出。結果？情緒佔了上風，損失變成了大規模的投資組合崩潰。

正確退出的兩個支柱

止損是指低於您入場價格的目標價格。當資產下跌並觸及該水平時，頭寸會自動關閉，以限制損失。沒有止損，一筆失敗的交易可能會抹去幾個月的利潤。

止盈 — 相對的工具。這是高於您入場點的價格，當達到該價格時，利潤被鎖定，頭寸被關閉。如果您等待更大的增長，市場可能會反轉，對您不利，您的利潤將會消失。

與其坐在屏幕前手動平倉，大多數現代交易平台允許用戶一次性設置這些水平，直到訂單被觸發時再去關注它們。

這些級別有什麼用

資本保護

止損的主要目的是防止整個帳戶的損失。市場是不可預測的，即使是經驗豐富的交易員也會犯錯。正確設置的止損可以確保您損失的金額正好是您計劃的，而不會更多。這使您可以更加大膽地交易，因爲您知道有安全措施在保護您。

貿易系統化

預先設定的退出水平使您無需在壓力情況下做出決策。當價格急劇下跌或漲時，恐懼和貪婪往往成爲您的顧問。通過設定水平，您可以按照計劃進行交易，而無需受到衝動決策的影響。

風險與收益比率計算

嚴肅的交易者絕不會隨便進場。他們會計算風險與收益的比例。公式很簡單：

風險/利潤 = (入場價格 − 止損) / (止盈 − 入場價格)

如果這個數字大於1:2 (，也就是說你冒着1美元的風險來賺取2美元)，那麼交易就已經很有吸引力。如果小於這個數字——可能值得跳過。

確定最佳水平的方法

使用支撐和阻力

在任何價格圖表上都有關鍵水平，羣體開始積極購買(支撐)或出售(阻力)。這些區域充當心理障礙。

實踐表明：如果價格突破支撐，它可能會進一步下跌。因此，明智的做法是在支撐線稍下方設置止損。同樣，止盈通常設在阻力線稍下方，因爲價格通常會從那裏反彈。

新手常常將止損設置在支撐位上，這導致在噪音和尖刺時被觸發，而不是在真正的反轉時。

通過移動平均線跟隨趨勢

滑動平均(MA)是一個指標，可以平滑價格波動並顯示趨勢的真實方向。短期MA(，例如20天)反應迅速，長期(例如200天)顯示長期方向。

當短期MA自下而上穿越長期MA時——趨勢漲。這是開設買入頭寸的信號。因此，止損通常設置在長期移動平均線以下——如果價格跌破此水平，趨勢被視爲破裂。

利率方法

一些交易者更喜歡簡單直接：他們只是設定固定的損失或利潤百分比。例如，止損設定爲入場的−5%，止盈設定爲+10%。

這種方法適合初學者，因爲它不需要圖表分析。缺點是它沒有考慮到特定資產的波動性。對於通常波動±10%的貨幣，這種策略將在噪音中失效。

動量和波動性指標

交易者使用其他工具：

• RSI (相對強弱指數) 顯示資產是否被超買(高於70)或被超賣(低於30)。如果RSI高於70並且您處於頭寸中，可能是時候鎖定利潤了？

• 布林帶 (BB) 顯示了波動性。如果價格突破上軌，通常預示着回調。可以在此處設置止盈。

• MACD 結合移動平均線並顯示動量變化。當 MACD 改變方向時，倉位可以被平倉。

經驗豐富的交易者經常結合多個指標，以獲得更可靠的信號。

實用建議

不要將水平設置得太接近入口。 1%的止損和2%的止盈意味着您正在以非常高的頻率交易。在更波動的市場中，這將導致由於噪音而產生持續的損失。

調整策略以應對波動性。 在平靜的市場中，可以使用窄幅區間。在動蕩的市場中，需要更寬的區間，否則訂單將會隨機觸發。

記錄您的決策。 在每個頭寸關閉後，寫下您選擇這些水平的原因。這將幫助您隨着時間的推移改進策略。

最終總結

止損和獲利了結不僅僅是交易平台的功能——它們是風險管理的基礎。它們將交易從賭博遊戲轉變爲系統化的決策過程。

每位交易者都應該制定自己的方法：有的人適合技術支撐位，有的人更傾向於百分比方法，還有的人會結合多種指標。最重要的是在開倉前有一個明確的計劃，而不是寄希望於運氣。

記住：最佳風險管理並不是保證盈利，而是保證您的資本在長期中的生存。而在這方面，止損和獲利了結的水平是您可靠的助手。