止損和止盈：退出倉位的完整指南

任何經驗豐富的交易者都會確認：正確地平倉幾乎和正確地建倉是一回事。止損和止盈是工具，沒有它們很難想象在傳統市場和加密貨幣市場上進行合理的投資組合管理。

什麼是止盈和止損

止盈 (TP) 是交易者關閉盈利頭寸以鎖定利潤的目標價格。例如，您以 $100 的價格購買了資產，將 TP 設置爲 $120 ——當價格達到該水平時，頭寸將自動關閉。

止損 (SL) —— 是低於入場價格的保護水平。如果市場對你不利，價格跌至設定的 SL，頭寸將被關閉，從而限制損失。這是爲了避免在一次失敗的交易中失去全部存款。

爲了不必24/7盯着圖表手動平倉，交易者使用自動訂單。大多數平台允許在開倉時同時設置兩個級別，免去在市場壓力下做決策的必要。

這些級別有什麼用

保護投資組合和風險管理

止損和止盈是任何風險管理系統的基礎。它們幫助交易者：

• 確定每筆交易的最大允許損失
• 避免資本的完全損失
• 保持心理平衡

專業交易者不依賴運氣，而是提前計算可接受的風險，並堅持策略，無論對價格波動的情緒反應如何。

避免衝動交易

恐懼、貪婪、恐慌——正是這些情緒使新手犯下致命錯誤。預先設定的退出水平完全排除了衝動決策。頭寸將按計劃關閉，而不是因爲交易者害怕或過於急躁。

風險與收益比的計算

專業的方法要求潛在利潤至少是潛在虧損的2-3倍。公式很簡單：

Соотношение = (價格入場 − 價格SL) / (價格TP − 價格入場)

如果這個比率小於1，交易就沒有前景。良好的風險管理意味着您的大多數交易都是在風險回報方面有利的策略。

確定止損和獲利了結水平的方法

支撐和阻力位

這是新手學習的第一件事。在價格圖中，突出顯示了資產多次向上反彈的區域(支撐)或向下回調的區域(阻力)。

經典方法：

• 止損設置在支撐位稍低的地方
• 止盈 — 在阻力位之上

這種方法運作良好，因爲在這些水平上，許多市場參與者的活動集中在一起。

滑動平均

移動平均線 (MA) 是一種指標，可以平滑市場噪音並顯示趨勢的真實方向。交易者通常使用兩個不同週期的移動平均線：當它們交叉時，這是一個換倉信號。

止損通常設定在長期移動平均線下方——這保證了您不會在小幅波動中平倉，而是會堅持趨勢。

大佬百分比方法

簡單易懂的方式，適合那些還不熟悉技術指標的人。交易者只需設定一個固定的百分比：

• 止損：−3% 或 −5% 從入場價格
• 止盈：+5% 或 +10% 從入場價格

雖然這個方法很簡單，但由於它的簡單性和心理清晰度，它常常有效。

其他工具

經驗豐富的交易者結合了幾種方法：

• RSI (相對強弱指數) — 顯示資產是否被超買或超賣
• 布林帶 — 反映波動性；價格常常在外部帶上反轉
• MACD — 結合多個移動平均線以識別趨勢反轉

確認您的止損或止盈水平的工具越多，其有效性的可能性就越高。

總結

正確設置止損和止盈並不能保證盈利，但它是一個系統的基礎，該系統能夠持續穩定地運作，不受情緒影響。每個交易者都應該找到自己的方法組合：有人依賴於技術支撐和阻力，有人依賴於指標，還有人依賴於簡單的百分比。

主要是不要盲目交易。在開倉前設定退出水平表明您對資金管理非常認真。這是一個將專業人士與業餘愛好者區分開來的習慣。