去中心化金融在加密貨幣中的應用：如何在去中心化金融中賺錢而不失去一切

DeFi吸引了數百萬用戶，承諾高收益和對資產的完全控制。但現實更爲復雜——這裏存在一些潛在的陷阱，在首次投資前值得研究。

DeFi有什麼用？去中心化金融的主要優勢

如果您持有加密貨幣並希望從中獲得收益，那麼傳統銀行是無能爲力的。在這裏，去中心化應用(DApp)登場，它們允許：

• 獲取貸款和信貸，無需信用審核，使用加密資產作爲抵押
• 提供流動性到池中並從交易中獲得佣金
• 直接交換代幣，繞過中心化交易所
• 通過智能合約自動再投資獎勵

主要優點是您完全控制自己的資金。沒有銀行中介，沒有仲裁者。取而代之的是智能合約的代碼來解決一切。這不僅更便宜(手續費低得多)，而且更快——交易在幾分鍾內完成，而不是幾天。

去中心化金融運行在公共區塊鏈上，數據分布在成千上萬的節點之間。這意味着無法通過單一的決策關閉服務或切斷您的訪問。此外，即使是那些無法接觸傳統銀行系統的人也可以使用這些服務——只需互聯網和數字錢包。

DeFi工作在哪裏？從以太坊到替代區塊鏈

最初幾乎所有DeFi項目都是在Ethereum上創建的——那裏出現了第一個借貸協議和去中心化交易所。但是， gas費用使得小投資者的使用變得不實用。

現在去中心化金融已擴展到其他區塊鏈：

• 二層解決方案 (Layer)：Arbitrum 和 Optimism 繼承了以太坊的安全性，但以更低的成本和更快的速度處理交易。
• 替代L1: BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche — 它們都支持智能合約並提供成熟的DApp生態系統
• 發展中的平台: 每一個新網路都試圖通過有利的條件吸引開發者和用戶

選擇區塊鏈會影響可用應用程序的速度、成本和生態系統。

如何在DeFi中賺錢？四種主要方式

無中介貸款和信貸

開放借貸協議(，例如Aave或Compound)，允許通過智能合約向其他用戶借出資金。爲此，您將獲得利息。沒有信用檢查，沒有繁瑣的文書工作——一切都是透明的並且經過加密保護。

借款人提供的抵押品比借款金額更多，以保護債權人免受價格下跌的影響。如果抵押品跌破限額，頭寸將被自動清算。

去中心化交易所 (DEX)

Uniswap 和 PancakeSwap 類型的交易所運作方式與中心化的類似物不同。交易雙方不是通過訂單匹配，而是通過流動性池進行交易——這些池是巨大的代幣儲備，數百個供應商將他們的資金投入其中。

當你將一個代幣兌換成另一個代幣時，手續費會在所有流動性池提供者之間分配。這是一種賺取被動收入的方式：將1000美元投入池中，便可獲得通過該池進行的每一筆交易的份額。

質押和收益農業

想讓您的BNB或其他代幣爲您工作嗎？將其委托給驗證者或投入到質押池中以獲得利息。智能合約可以自動再投資獎勵，從而增加您的總收入。

收益農業是一種更復雜的方式，您可以將資金同時存入多個協議，以獲取最佳的APY並最小化燃氣費用。

穩定幣和傳統金融工具

基於DeFi創建的加密貨幣與現實資產(美元、黃金等)掛鉤。它們用於在區塊鏈內穩定存儲價值。智能合約還可以自動化抵押貸款和保險功能，降低保險公司的成本和客戶的保單價格。

什麼可能會出錯？去中心化金融的風險

這裏重要的是要誠實：DeFi 中的高利率並不是免費的。它們背後隱藏着可能使您的投資組合虧損的風險。

技術漏洞

代碼並不是神聖的。智能合約中的漏洞定期導致資金損失。黑客可以利用這些漏洞從協議中抽走數百萬。即使是知名項目也無法幸免。

此外，如果您向危險的DApp提供錯誤的權限或連接到釣魚網站，您的個人錢包可能會被黑客攻擊。

對手風險

如果您通過DeFi借出資金，借款人可能不會償還。是的，他提供了抵押品，但如果資產的價格下跌得比系統能夠進行清算的速度更快，貸方可能會面臨損失。

不穩定的損失

如果您在一個包含兩個代幣的流動性池中提供流動性，例如 ETH 和 USDT，而它們的價格劇烈分歧，您可能會損失部分資金，即使稍後提取它們也是如此。池會自動調整代幣的比例，您將獲得更少的那種價格飆升的代幣。

( 監管風險

立法者們在全球範圍內才剛開始了解DeFi。如果一個項目被認定爲非法或施加限制，您的資金可能會被凍結。許多去中心化金融處於法律真空中，這很危險。

) 資產的波動性

即使協議本身是安全的，代幣的價格也可能在一周內下跌50%。如果您將其作爲策略的一部分持有，計劃就會崩潰。

如何開始使用DeFi？逐步指南

要使用DeFi，您需要：

1. 安裝兼容錢包 — MetaMask ###瀏覽器擴展###或 Trust (移動應用)。請勿使用托管錢包，您不擁有私鑰 — 它們可能無法連接到DApp。

2. 購買加密貨幣 — 您需要資金。例如，使用以太坊應用程序需要ETH (用於手續費)和所需協議的代幣。

3. 選擇區塊鏈和應用 — Ethereum、Arbitrum、Optimism、BNB Chain、Solana 等提供不同的 DApp，具有不同的收益和風險。

4. 進行自己的研究 — 在投資前，請閱讀代碼審計，查看項目歷史，評估風險。

5. 從小開始 — 首先嘗試少量資金。學習可能會很昂貴。

DeFi 與其他金融系統的對比

( DeFi vs TradFi )традиционные финансы###

DeFi對所有擁有互聯網的人開放。但傳統銀行受到政府的控制，並且更爲穩定。有趣的是，他們現在開始研究DeFi協議，並尋找混合模型。

( DeFi vs CeFi )去中心化金融在加密###

一些加密平台是中心化的——您將代幣交給他們，並相信他們會保管好。它們提供了便利(不需要了解代碼)，且通常會對存款進行保險。但您失去了對資產的完全控制。

DeFi給予完全的控制，但也需要責任。這既不是好事，也不是壞事——這只是不同的方式。

( 什麼是開放銀行?

開放銀行是指傳統銀行通過API開放數據，以便第三方應用程序能夠進行集成。這很方便，但這並不是DeFi。開放銀行是對舊系統的現代化，而DeFi則是完全獨立於國家和銀行的新金融系統。

總結：DeFi作爲工具，而非靈丹妙藥

DeFi快速建立了自己的生態系統——數十億美元在其上運作，開發者每天都在創造新產品。DeFi確實可以重塑金融。

但這不是靈丹妙藥。DeFi的未來取決於技術突破)的Layer解決方案、更快更便宜的交易###、清晰的監管和日益增長的使用。可持續增長需要持續的創新和降低風險。

最重要的規則是：永遠不要投資超過你能承受的損失。DeFi 不是賭場，但這裏的風險是真實的。進行自己的研究，從小開始，逐步積累經驗。