Bearish Divergence 與 Bullish Divergence：了解交易中的背離信號

Divergence 是什麼？

Divergence 或稱為背離信號，是指價格走勢與技術指標之間出現不一致的現象。這種現象多發生在趨勢 (Reversal) 的中止或轉折期間，或在趨勢持續 (Continuation) 時，具體取決於出現的 Divergence 類型。

許多交易者將 Divergence 作為市場轉折的預警信號，因為它反映出當前趨勢的疲弱或動能 (momentum) 的減弱。

交易者應該了解的 Divergence 類型

Divergence 主要分為兩大類，具有完全不同的意義與交易策略。

第一類：Regular Divergence (標準背離信號)

Regular Divergence 出現在價格持續創出新高或新低，但技術指標未能確認該動作時。此信號通常暗示著潛在趨勢的結束。

• 看漲背離 (Bullish Divergence)：出現在下跌末期，當價格創出 (Lower Low)，但 RSI 或 MACD 等指標未同步創出低點。此信號表示賣壓即將耗盡，價格可能反轉向上。

• 看空背離 (Bearish Divergence)：出現在上升末期，當價格創出 (Higher High)，但指標未同步達到高點。暗示買盤動能減弱，可能出現反轉。

第二類：Hidden Divergence (隱藏背離)

Hidden Divergence 發生在價格微幅調整時，技術指標卻顯示出原有趨勢的持續力量。此信號用於確認趨勢的延續。

• Hidden Bullish Divergence：價格形成 (Higher Low)，但 RSI 或 MACD 仍顯示上升動能。
• Hidden Bearish Divergence：價格形成 (Lower High)，但指標仍顯示下降動能。

常用指標來追蹤 Divergence 信號

交易者常用震盪指標來檢測背離，例如：

• RSI (相對強弱指標)：用於判斷超買 (Overbought)（>70）或超賣 (Oversold)（<30）狀態。
• MACD：用來捕捉動能轉變，追蹤正負值的變化。
• Williams %R：衡量短期內的超買或超賣狀態。

如何利用 Regular Divergence 進行交易

Regular Divergence 適合用於逆勢操作，當你觀察到看空背離時，價格反彈或回落可能是賣出信號。

交易步驟：

1. 找出價格形態，如雙頂或雙底，形成新高或新低。
2. 確認指標 (RSI、MACD、W%R) 未同步確認價格動作。
3. 等待價格突破原趨勢的反向方向，並由蠟燭確認反轉，進場做空或做多。
4. 設置止損於前一高點或低點。

如何利用 Hidden Divergence 進行交易

Hidden Divergence 用於確認趨勢的持續。當你看到看空背離時，價格仍在下跌，但出現 Higher High，代表下跌趨勢可能仍會延續。

交易步驟：

1. 明確主要趨勢方向。
2. 找到在下跌中出現的 (Higher Low)，或在上升中出現的 (Lower High)，代表微調。
3. 確認指標仍支持原有趨勢。
4. 當價格突破趨勢範圍時，依趨勢方向進場。

應用範例

範例1：Regular Bearish Divergence

比特幣價格上升至 $45,000 (Higher High)，但 RSI 未同步創出新高（剩下 65，相較前高 72）。這暗示買盤動能減弱，交易者可以在價格回落時做空，設置止損於 $45,500，目標價為 $42,000。

範例2：Hidden Bullish Divergence

在上升趨勢中，ETH 形成 Lower Low 在 $1,800，但 MACD 仍呈正值，未隨價格下破，顯示上升趨勢仍具備動能。交易者可持有或逢低買入。

使用 Divergence 時的注意事項

1. 非百分百準確：Divergence 可能多次出現，價格未必立即反轉，建議等待價格確認信號再行操作。
2. 結合市場背景：觀察整體趨勢與支撐/阻力位，避免逆勢操作。
3. 風險管理：始終設置合理止損，避免過大損失。
4. 搭配其他工具：結合趨勢線、支撐阻力等，提升判斷準確性。

總結

Divergence 是一個強大的分析工具。當交易者理解 Regular Divergence (預示轉折) 與 Hidden Divergence (預示延續)，並掌握看空或看多背離的意義時，能更有效預測市場變化。建議在模擬帳戶中練習，並在實戰中驗證其效果，以提升交易技巧與風險控管能力。