在外匯交易中的分形應用：基於趨勢的策略

當談到高效的市場分析工具時，Fractals（分形） 被認為是外匯交易者非常感興趣的指標之一。分形的特點在於能在趨勢明顯出現之前，準確識別出轉折點。然而，要有效運用分形，必須對其運作機制有深入的了解。

分形的起源與內容

美國交易員Bill M. Williams是將分形推廣到交易界的先驅，他於1995年在《Trading Chaos》一書中首次介紹。然而，這一概念的數學起源比這更為古老。波蘭數學家Benoît Mandelbrot研究並應用幾何分數理論，以理解重複出現的數字模式。

在外匯中使用的分形是由連續五根K線組成的價格形態，其中中間的第三根K線(，)會顯示出相較於其他四根K線的最高或最低點。這種結構反映出價格可能轉向的變化。

在圖表中使用分形

正確交易的前提條件

為了有效利用分形，交易者必須等待第五根K線完全收盤後再做決策。如果在K線尚未收盤時就做出判斷，信號可能不夠準確，因為價格在最後階段可能會反轉，導致分形消失在圖表上。

當五根K線都收盤後，接下來的步驟是觀察(突破)。例如，若出現看漲分形，且第六根K線明顯突破該分形的最高點，代表市場確認為多頭(Bullish)，此時交易者可以考慮進入多單。

信號識別與入場點

分形在圖表上主要有兩種類型：

看漲分形 — 當前兩根K線較低，第三根K線較高，第四、五根K線又高於第三根，這表示市場可能準備迎來新一輪上漲。

看跌分形 — 當前兩根K線較高，第三根K線較低，第四、五根K線又低於第三根，暗示空頭力量可能進入市場。

分形指標在圖表上的運作

分形指標透過掃描連續五根K線，尋找符合條件的形態，系統性地識別可能的轉折點。

大多數交易平台(如MT4)都內建分形指標，會以符號標示在圖表上，方便交易者快速辨識這些形態，無需自行計算。

分形的數學原理

對於技術細節感興趣的讀者，分形形態依賴於價格比較：

• N = 當前K線(，位於第三位置)
• N-2 和 N-1 = 左側兩根K線
• N+1 和 N+2 = 右側兩根K線

看漲分形條件：High(N) < High(N-1) 且 High(N) < High(N+1) 看跌分形條件：Low(N) > Low(N-1) 且 Low(N) > Low(N+1)

連動交易策略

與Alligator（鱷魚指標）的結合

Bill Williams不僅開創了分形，還開發了Alligator（鱷魚），由三條移動平均線(Jaws（顎）、Teeth（牙齒）、Lips（嘴唇）)組成。分形與鱷魚指標的結合，能幫助交易者更準確地確認真正的趨勢。

當分形出現且與鱷魚指標的信號一致時，交易信號的可靠性會大幅提升。

與Fibonacci回撤的搭配

將分形與Fibonacci回撤結合，可以更可靠地識別回調水平。當分形的高點或低點與Fibonacci的61.8%、50%等水平重合時，反轉趨勢的確認會更為強烈。

設置止損點與出場信號

在風險控制明確的交易中，建議將止損點設在最新的分形低點（多頭趨勢）或高點（空頭趨勢）位置。這樣可以在最大承受範圍內，保持持倉時間。

分形的優缺點

( 優點

• 適用範圍廣：分形可用於所有時間框架和市場
• 快速捕捉轉折：重複的形態有助於快速識別潛在趨勢變化
• 操作簡便：多數交易平台內建，且自動運作

) 缺點與限制

• 滯後性（Lagging Indicator）：形態完成後才出現，屬於滯後指標，應用於確認信號而非主動信號
• 信號密集：在高波動市場中，頻繁出現的分形可能不都代表有效信號
• 需配合其他指標：建議與其他技術指標結合使用，單獨使用可能導致交易失誤
• 不適用於所有時間框架：在短時間（如5分鐘）內，信號的準確性較低

實務應用分形

安裝與監控流程

1. 進入交易平台###如MT4或MT5(
2. 選擇分形指標，加入圖表
3. 選擇合適的時間框架)至少1小時以上，以獲得較可靠的信號###
4. 等待分形出現，並在K線完成後再進行判斷

( 繪製支撐與阻力位

多個分形點可以結合，形成支撐與阻力位。例如，若出現三到四個接近的看漲分形點，其最低點可以視為強支撐。

完整的交易策略

在外匯市場中，分形非常適合喜歡快進快出的交易者或短線交易（Scalper），也適合日內交易者。然而，對於消息交易者或基本面分析者，分形並非主要工具。

) 良好的操作原則

• 搭配其他指標（如Alligator、Fibonacci或趨勢線）使用
• 先確認其他信號再進行交易
• 明確設定止損與出場點
• 在模擬帳戶測試策略
• 在較大時間框架下交易，以提高信號可靠性

總結

分形是一個高效的技術分析工具，用於捕捉趨勢轉折點。然而，正確的運用需結合其他指標與風險管理。理解分形的優勢與限制，有助於交易者做出理性決策，並提升穩定獲利的機會。