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使用 Gate 廣場 AI 創作功能發布作品，參與活動，即有機會贏取 Gate 馬年新春限定禮盒。
📅 活動時間
2025年12月17日 18:00 – 2026年1月3日 24:00（UTC+8）
🎯 參與方式
進入 Gate 廣場，點擊發帖，選擇“AI 創作”功能
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📋 活動說明
作品需使用 Gate 廣場 AI 創作功能生成，內容需為原創。
獲獎用戶需完成 Gate 廣場 KYC 認證。
Gate 保留對活動的最終解釋權。
商品交易入门指南：Commodity Market 究竟是什麼？
近年来越來越多投資者開始關注商品市場（Commodity Market）。在深入交易前，了解商品的基本概念和運作機制至關重要。本文將幫助初學者全面認識什麼是商品、如何參與商品市場交易，以及相關的機遇與風險。
Commodity Market 是什麼？商品的本質解讀
商品（Commodity） 是指那些用於生產其他產品或直接供消費使用的基礎原材料。這些物質通常具有可替代性強、價格由市場決定等特點。常見的商品包括銅、原油、小麥、咖啡豆和黃金等。
根據來源和特性，商品可分為兩大類：
商品的主要分類
軟性商品（Soft Commodities） — 來自農業種植，保質期有限
硬性商品（Hard Commodities） — 透過開採或提取獲得，屬於不可再生資源
金融市場中活躍的商品品種
投資者最常交易的商品包括：
除黃金外，咖啡、糖和大豆等商品在亞洲市場也很受歡迎。
商品價格波動的驅動力
需求側因素（Demand）
供給側因素（Supply）
不確定性衝擊（Uncertainties）
氣候變化導致的極端天氣頻發，直接威脅農業產出。地緣政治局勢、政策調整等也會引發價格劇烈波動。
市場反饋循環（Feedback Loops）
投資者的投機行為會放大價格波動。當價格上升時，更多資金湧入；價格下跌時，資金撤離加速下跌。最終價格由供需失衡決定——需求增加或供給受限都會推高價格。
參與商品市場的優勢與風險
參與商品交易的主要優勢
1. 對沖通膨風險 黃金、白銀、原油等商品價格通常與通脹率正相關。當生活成本上升時，這些資產往往升值。
2. 投資組合分散 商品與股票、債券的相關性較低（相關係數通常為0.3以下），能有效降低整體投資風險。
3. 流動性充足 主流商品（如黃金、原油）交易非常活躍，買賣價差小，開倉平倉靈活便捷。
4. 短期獲利機會 商品價格的劇烈波動源於供需失衡或突發事件，為短期交易員創造可觀的利潤空間。
5. 長期成長潛力 隨著全球經濟發展，某些商品需求持續上升，而供應相對有限，長期看漲前景明確。
參與商品交易需要警惕的風險
1. 槓桿風險不容忽視 商品交易通常採用槓桿機制，槓桿倍數越高風險越大。過度使用槓桿會導致快速爆倉，帳戶資金瞬間清零。
2. 高度波動性的挑戰 商品的價格波動幅度通常是股票的2倍，債券的4倍。極端情況下（如原油、黃金），波動更為劇烈，容易讓交易者做出錯誤決策。
3. 與權益資產的逆向關係 在經濟衰退期，商品價格通常下跌，與股票同向虧損的風險存在。
4. 環保與政策風險 採礦、油氣開採、畜牧業等產業面臨越來越嚴格的環保監管，長期成本上升，盈利能力受壓。
初學者參與商品市場的四大途徑
方式一：商品ETF基金
購買跟蹤商品指數的交易所交易基金，無需直接持有實物。
優點：
方式二：期貨合約
以合約形式鎖定當前價格，未來按約定交割或交割前平倉獲利。
優點：
方式三：商品相關上市公司股票
直接購買從事商品開採、生產、交易的上市企業股票，如必和必拓集團、力拓集團、淡水河谷等。
優點：
方式四：商品差價合約（CFD）
透過CFD交易平台參與商品價格變動，無需交割實物。
CFD的核心優勢：
商品交易的隱性成本不容忽視
許多初學者只關注價差收益，卻忽視了交易成本。實際利潤必須扣除以下費用：
1. 點差（Spread） 買價與賣價之間的差額。以黃金為例，若買價為1949.02，賣價為1949.47，點差為0.45。盈利必須超過點差才能實現。
2. 隔夜費（Swap） 持倉跨越23:59時需支付的費用，用於補償融資成本。
3. 手續費（Commission） 某些品種按交易量收取的佣金。
精明的交易者會選擇手續費低、點差小的平台（如某些提供真實帳戶前先用虛擬資金練手、享受零佣金的平台）。初學者可利用模擬帳戶（通常贈送虛擬資金5萬元）無風險地熟悉交易流程。
商品交易時間表
不同商品的交易時間各異，通常取決於交易所所在地區。以下是主要商品以泰國時間計的交易時段：
（具體時間可能因平台而異，交易前務必確認）
總結：開啟商品交易之旅
Commodity Market 作為重要的投資領域，具有獨特的機遇與挑戰。成功的商品交易者需要：
商品交易不應作為唯一投資方向，需與股票、債券等資產合理配置。投資者應在充分了解各類商品特性和市場風險後，才能做出明智的投資決策。