掌握斐波那契技術分析，解鎖外匯交易的隱藏密碼

為什麼交易員都在用斐波那契？

如果你經常在外匯市場中感到價格波動莫測，那麼可能需要瞭解一個被無數職業交易者奉為圭臬的工具——斐波那契技術分析。這套方法並非憑空而來，而是源於一個在自然界和宇宙中無處不在的數學規律。

從13世紀義大利數學家斐波那契（Leonardo Pisano）首次將黃金分割比例引入西方世界以來，這個神奇的0.618與1.618就開始影響著人類對世界的認知。而在現代金融市場中，交易員發現，資產價格的漲跌節奏竟然也遵循著這套古老的數學規律。

黃金分割背後的數學邏輯

斐波那契數列看似簡單，卻蘊含深層的市場含義。這個數列的核心特性是：每一個數字都是前兩個數字之和。

觀察這個序列（0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597…），一個驚人的現象出現了——當你用一個數除以它前面的數字時，商永遠趨近於1.618。比如1597÷987≈1.618，610÷377≈1.618。這個比值，就是傳說中的黃金分割比例。

而當你反向計算——用一個數除以它後面的數字時，你會得到0.618（1.618的倒數）。再進一步，用一個數除以比它大兩位的數字，結果則接近0.382。這些看似抽象的數字，在交易中化身成38.2%、61.8%這樣的斐波那契技術分析水平位，成為交易員識別支撐位與壓力位的關鍵。

斐波那契回撤：尋找最優入場點

當價格大幅上漲或下跌後，交易員最關心的問題是：它會回調到哪裡？這時斐波那契回撤就派上用場了。

想象一下黃金價格從1681美元上升到1807.93美元。在這個上漲周期中，回撤幅度的計算方式是：從高點1807.93減去上漲幅度（126.93美元）乘以不同的斐波那契比例：

• 23.6%回撤水平：1777.97美元
• 38.2%回撤水平：1759.44美元
• 50%回撤水平：1744.47美元
• 61.8%回撤水平：1729.49美元
• 78.6%回撤水平：1708.16美元

這些水平位不是隨意選定的，而是市場參與者的心理預期集中點。當價格向下回落時，許多交易員會在這些位置設置買入訂單，反之亦然。

實戰應用：如何用斐波那契技術分析交易

上升趨勢中的應用

在價格上升的過程中，交易員需要先確認三個關鍵價位：底部A點、頂部B點，以及回撤到的某個斐波那契水平C點。一旦價格在C點停止下跌並開始反彈，交易員可在此設置買入訂單，這個位置往往成為強支撐位。

下降趨勢中的應用

邏輯相反。從頂部A點到底部B點的下跌過程中，交易員尋找的是反彈的壓力位。當價格反彈到某個斐波那契水平D點時，面臨賣壓回調，這就成為潛在的壓力位。

重要的是，單一的斐波那契水平往往不夠可靠。專業交易員會將其與移動平均線、相對強弱指數（RSI）或其他技術指標結合，以增強信號的有效性。

斐波那契擴展：設定目標價位的藝術

如果回撤幫助你找到入場點，那麼擴展水平就決定了你的退出策略。

斐波那契擴展基於同樣的數學原理，但方向相反。常見的擴展水平包括100%、161.8%、200%、261.8%和423.6%。這些水平告訴交易員，如果趨勢繼續發展，價格可能會觸及哪些目標區域。

舉例來說，在上升趨勢中，交易員在斐波那契回撤位買入後，可以在161.8%擴展水平設置獲利目標。當價格上升到這個預設位置時，交易員可以考慮平倉或部分獲利。同樣的邏輯適用於下降趨勢。

整合斐波那契技術分析的完整交易流程

一個完整的交易週期應該是這樣的：

1. 識別趨勢：確認價格處於上升或下降的主要趨勢中
2. 標定關鍵價位：找到最近的高點和低點
3. 繪製回撤線：使用斐波那契回撤水平尋找支撐與壓力
4. 確認信號：結合其他技術指標驗證這些水平的有效性
5. 設置訂單：在回撤位設置買入（或賣出），在擴展位設置止盈
6. 風險管理：設置止損位於上一個斐波那契水平之外

需要注意的關鍵點

雖然斐波那契技術分析在外匯市場中被廣泛應用，但它並非萬能的。市場中存在許多其他影響因素——央行政策、經濟數據、地緣政治事件等，都可能讓價格突破預期的斐波那契水平。

因此，最聰明的做法是：把斐波那契當作參考工具而非絕對預測，始終保持風險意識，不過度依賴單一指標，才是長期穩定獲利的基礎。