投資股息股票：深入理解的建議，適合想要穩定獲得回報的新手

為什麼選擇股息股

當股市相當平淡、股價不上不下時，會覺得把錢放著不動就白白損失了，為什麼不嘗試投資能讓現金穩定流入的方式呢？這就是股息股帶來的好處，你可以從持股中獲得收入，就像定存一樣，但更進一步的是，當股價未來上漲時，你的成本也有機會成長。此外，還能感受到自己是真正擁有公司的一部分。

什麼是真正的股息股

股息股是指公司有意每年穩定派發利潤給股東的股票，派發金額依據公司獲利情況及股東大會的決議而定。

舉個簡單例子：公司ABC宣布每股派發股息1.75泰銖，除息日為7月1日。如果你持有ABC的10,000股，經過除息日，你將獲得17,500泰銖的股息(稅前10%)

重要提醒： 股息來自公司獲利，不是來自存入的資金。公司會將獲利分成兩部分：一部分留存再投資，一部分返還給股東，這就是股息。

派息方式有何不同

不是只有現金派發，實際上還有多種方式：

###依照派發類型

現金股息： 最常見，你會收到實際的現金，扣除10%的稅。

股票股息： 公司發行新股來取代現金，讓你持有更多股票，但市場上總股數也會增加(dilute)，優點是公司留存資金。

###依照派發時點

年度派息： 按照年度財報結算，通常在股東大會批准後一個月內支付。

中期派息： 除了年度派息外，還會額外支付，適合獲利良好、每年派兩次的公司。

選擇股息股前要知道的數字

###股息政策(Dividend Policy)

每家公司有自己的派發範圍，例如INTUCH會將子公司的股息百分比全部派出，而PTT則不低於淨利的25%。

如果INTUCH每股盈餘EPS為3.3泰銖，預計每股派息3.3泰銖；而PTTEPS為2.64泰銖，預計派息不低於0.66泰銖。

###股息支付比率(Dividend Payout Ratio)

公式：(每股股息 / 每股淨利) × 100

範例：2022年INTUCH派息4.72泰銖，EPS為3.28泰銖 → 比率為144% (代表公司用累積盈餘來支付)

2022年PTT派息2泰銖，EPS為2.64泰銖 → 比率為75% (非常合理)

###股息收益率(Dividend Yield)

公式：(每股股息 / 股價) × 100

範例：INTUCH派息4.72泰銖，收盤價72.75泰銖 → 收益率=6.5%

重點： 如果你以較低價格買入，例如50泰銖，實際收益率將達到9.44%，因此買點非常重要。

高到令人難以置信的股息股？小心陷阱

許多人迷上股息股，卻陷入陷阱，以下是要避免的事項：

1. 選擇真正有獲利的公司

股息來自公司獲利，因此基本面強健、能持續獲利的公司才是安全的盾牌。如果公司沒有獲利，就不會有股息。

2. 股息率應適中，不宜過高

過低則不划算，至少要高於每年2%的通貨膨脹率，才能保值你的資金。

3. 小心過高的股息率

傳說中每年派發高額股息的公司？其實沒有，可能是用累積盈餘支付，很快就會用完。有時候是一次性支付，很多人拿到高股息後，股價卻長期下跌，忍受漫長的等待。

4. 查看長期派息紀錄

不要只看一年，要看過去5-10年的派息紀錄，若穩定派發，代表公司基本面穩健。

5. 管理買入成本

兩個人買同一支股票，花1泰銖：

• A買在5泰銖 → 收益率20%
• B買在6泰銖 → 收益率16.6%

因此，買點越好，你的回報也越高。

投資股息股的步驟

第一步：開立證券帳戶

聯絡經紀商，準備身分證影本及銀行帳戶資料，審核約需1-5個工作天。

建議： 同時申請E-Dividend，讓股息自動轉入你的帳戶。

第二步：存入資金

帳戶審核通過後，將資金轉入你的證券帳戶，準備開始交易。

第三步：篩選股息股並追蹤

買之前要做功課，可以用技術分析圖表觀察趨勢，或用基本面分析評估股價是否吸引。追蹤你感興趣的股票清單，當股價到達理想點時就可以買入。

第四步：追蹤公司營運狀況

持股期間，要關注公司營運成果、股息公告及除息日。

非常重要： 除息日(Exclude Dividend)= 當天買入不會獲得股息，因為除息日代表“股息已不包含在股價中”。

第五步：等待領取股息

股東大會批准後，股息會在約一個月內入帳到你的E-Dividend帳戶，金額會扣除10%的稅，(股息英文：Dividend，意指公司利潤分配)，也可以用來抵稅。

常見問題

Q：需要在除息日前幾天買入才能領到股息？
A：幾天前都可以，但在除息日或之後買，則無法領取該次股息。

Q：在哪裡可以查股息股？
A：可以查股息支付比率(Dividend Payout Ratio)或股息收益率，在set.or.th網站查詢，或看包含高股息的SETHD指數，或篩選高獲利且有高股息政策的公司。

Q：什麼時候買最能獲得最佳回報？
A：根據市場效率，股價已經反映了股息公告的消息，因此建議在股價下跌前買入，避免在公告後追高。

總結

投資股息股適合想要穩定現金流、又不想錯過資產增值的人。只要避開常見陷阱，選擇獲利穩健、管理良好的公司，並追蹤長期派息紀錄，就能建立穩定且長久的股息投資組合。