斐波那契回撤：每個交易者都應掌握的技術分析策略

為什麼斐波那契回撤在市場中如此重要？

在交易的世界裡，價格運動並非隨機的。每次重大漲勢之後，市場往往會回調，然後再繼續其主要方向。這時候，一個備受尊敬的技術分析工具——斐波那契回撤——就派上用場了。

這個方法能幫助我們識別價格可能反彈的特定水平，對於設定進場點和出場點具有無價的價值。與其他指標不同，斐波那契回撤基於在自然界和金融市場中經常出現的數學比例。

斐波那契的數學起源及其在市場中的應用

斐波那契數列：超越數學的範疇

在12世紀，義大利比薩的數學家列奧納多·斐波那契在其著作《Liber Abaci》中引入了一個革命性的數列。這個數列，也稱為斐波那契數，源自不斷將前兩個數相加：0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144…

令人著迷的是，隨著數列的推進，相鄰數字之間的比例趨近於1.618，即所謂的黃金比例。這個模式不僅存在於純粹的數學中；自然界也不斷重現：螺旋貝殼、樹枝分叉、花瓣，甚至人體比例都遵循這個比例。

一些有遠見的分析師認為，既然這些比例支配著自然，也可以用來解釋金融市場的模式。由此，斐波那契回撤作為交易工具誕生了。

將數學比例轉化為交易水平

當我們將黃金比例應用於價格分析時，會得到幾個關鍵百分比：23.6%、38.2%、50%、61.8% 和 76.4%。這些水平代表著價格在修正運動中可能找到支撐或阻力的點。

邏輯很簡單：數列中的每個數大約是下一個數的61.8%，而比前一個數多38.2%。這些計算越往後越精確，最終轉化為我們在交易中使用的百分比。

理解支撐與阻力：斐波那契回撤的支柱

在畫出斐波那契回撤之前，理解兩個概念：支撐和阻力，是非常重要的。

支撐是價格在某一水平受到買盤支撐，阻止進一步下跌的點。而阻力則是賣盤在某一水平阻擋價格上漲的點。

當市場突破這些水平時，會發生有趣的事情：支撐被突破後變成阻力，阻力被突破後變成支撐。斐波那契回撤正是幫助我們準確識別這些水平在修正運動中的形成位置。

如何在日常操作中應用斐波那契回撤

步驟詳解

假設你觀察EUR/USD的多頭趨勢，突然價格開始回調。這時你可以這樣操作：

步驟1： 識別最後一次上升的高點和低點。

步驟2： 從左到右，從低點到高點（在多頭趨勢中）或反之（在空頭趨勢中）畫出斐波那契回撤。

步驟3： 五個主要水平會自動顯示：23.6%、38.2%、50%、61.8%、76.4%。

步驟4： 觀察價格在哪些水平反彈，並根據這些水平調整你的進場、止盈和止損。

一個關鍵細節：有些交易者只考慮蠟燭的實體部分，而有些則包括影線。隨著經驗的累積，你會更清楚哪種方法在你的交易風格中效果更佳。

( 實戰策略範例

情境1：EUR/USD的持倉交易

假設在日線圖中，EUR/USD呈現明顯的空頭趨勢。最高點在1.09414，最低點在1.03489。市場開始反彈，暗示可能的回調。

在這些極值之間畫出斐波那契回撤，61.8%的水平在1.07139。這裡我們設置賣出進場點。止損設在前一高點)1.09414(，風險約為228點)，同時利用斐波那契擴展來預測目標價位，設在1.01810###，預期獲利約為532點(。

該交易於5月23日開倉，價格曾短暫上漲至1.07783)，小虧65點(，之後再度下行。7月5日平倉，獲利53.2美元)（以0.01手合約計算(）。

情境2：日內多重回撤交易

同樣是EUR/USD，但在6月17日的1小時圖中。短期內呈現上漲動能，而日線圖仍維持空頭。

在1小時圖中畫出斐波那契回撤，稱之為“黑色”)，在日線圖中畫出另一個，稱為“橙色”(。1小時回撤的61.8%在1.04651，是理想的買入點。而日線回撤的61.8%在1.06157，作為自然的止盈阻力。

在1.04651進場，止損設在1.04250)，風險約40點(，止盈設在1.06011)，預期獲利135點(，風險/回報比約為1:3.4。

價格下跌至1.04441，虧損21點，但仍保持多頭趨勢。6月22日成功平倉，獲得62.5美元)（以0.05手合約操作(）。

斐波那契回撤與其他金融工具

) 超越外匯

斐波那契回撤具有很高的適用性。它適用於：

• 加密貨幣：比特幣、以太坊及其他山寨幣展現類似的模式
• 股票：上市公司經常遵循這些水平
• 指數：S&P 500、DAX、IBEX等也展現斐波那契行為
• 商品：黃金、石油等商品價格也符合這些比例
• 外匯：所有主要貨幣對(EUR/USD、GBP/JPY等)

它在多頭和空頭趨勢中都有效，且在較長時間框架（如日線和周線）中的效果明顯優於短線圖（如5分鐘或15分鐘）。

深入：斐波那契擴展用於盈利預測

斐波那契回撤用於識別價格反彈位置，而斐波那契擴展則用來預測價格可能到達的目標。

常用的擴展水平有127.2%、161.8%、200%，特別適合設定更高的盈利目標，而不僅依賴前期的阻力水平。

綜合策略：結合斐波那契回撤與其他工具

( 為何不僅依賴斐波那契

儘管斐波那契回撤非常強大，但單獨使用並不完美。其真正威力在於與其他技術分析工具結合時：

• 移動平均線：如50日EMA與61.8%的斐波水平重合，會增強信號
• 歷史水平：過去的高點和低點與當前回撤重合
• 基本面分析：經濟消息與斐波水平反彈同步
• 成交量：在斐波水平的成交量放大，可靠性提升

舉例來說，日內EUR/USD的操作中，結合多個時間框架的斐波回撤形成的交叉點，極大提高成功概率。

優化你的斐波回撤：超越標準水平

) 自訂百分比

隨著經驗累積，許多交易者會發現某些百分比在特定市場中表現更佳。有些會加入額外的水平（如50%），或根據歷史價格走勢調整。

沒有一個“神奇公式”。關鍵在於在自己偏好的市場中反覆測試不同設定，並根據實際結果調整。

( 識別關鍵高低點

真正的技巧在於：並非所有高點和低點都同等重要。那些引發大幅運動的突破點)比小幅修正更具參考價值###。

同時觀察多個時間框架，能訓練你的眼睛辨識出真正重要的高低點，這些才是會帶來顯著回調的關鍵位置。

結論：斐波那契回撤真的值得信賴嗎？

在交易中，“百分之百可靠”根本不存在。但斐波那契回撤已被證明在正確運用時具有持續的有效性。

這個工具之所以有效，是因為數百萬交易者都在使用，形成了自我實現的預言：大戶在這些水平放單，吸引資金，讓價格真的在那裡反彈。

最後建議：

• 在模擬帳戶中大量練習，熟悉操作再用真錢交易
• 始終將斐波那契回撤與至少兩個其他交叉點結合
• 優先選擇較長時間框架（如日線、周線）進行分析
• 記錄交易日誌，找出哪些水平在你的操作中效果較佳
• 接受會有虧損，穩定性勝過追求完美

斐波那契回撤不是魔法，也不是巧合。它是一個基於數學模式的工具，當你掌握並巧妙結合其他技術分析時，會成為你交易中強大的盟友。