最近在看Web3的投资机会,发现自己的关注重心悄悄转移了。曾经大家都在追公链本身,现在我越来越觉得真正的机会其实在agent这一层。



为什么这么说?简单来讲,Web2那边源源不断有各种需求,Web3手里握着资金和结算能力,这两个东西怎么结合?最后基本都得通过agent来实现闭环。所以如果要做投研,逻辑其实很直白——谁能真正帮agent把商业模式跑通、能让他们赚到钱,谁就有价值。

基于这个思路,我主要在跟TALUS、SAHARA、VIRTUAL、OPEN、NEAR这些项目。这些团队不只是喊口号讲故事,而是在认真思考怎么让agent真正产生商业价值。这和那些纯讲叙事、没有落地路径的项目完全不同。

至于公链本身呢?肯定不会消失,规模还会继续长大,但问题在于竞争会越来越卷。而且从收入角度看,公链很难吃到业务层面的价值,最后都得往下沉。站在投资的角度,99%的公链从长期看,收益表现都不会超过那些有真实现金流的资产——比如Circle这种。所以选赛道的时候,得想清楚价值在哪。
SAHARA-2.2%
VIRTUAL1.16%
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链上算命先生vip
· 12-24 23:22
早就看出來了,公鏈時代要完。agent才是真命天子,能落地才是硬道理。VIRTUAL、SAHARA這波確實有料。
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ShadowStakervip
· 12-24 22:47
說實話,代理層的論點很有說服力,但讓我們面對現實——大多數這些團隊仍然會在執行上失誤。這部電影我看過三個循環了。
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ResearchChadButBrokevip
· 12-24 22:45
agent層的機會確實比公鏈更juicy,早就看膩那些卷公鏈的項目了
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GasFee_Criervip
· 12-24 22:33
代理真的卷起來了,公鏈時代老了
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Probably Nothingvip
· 12-24 22:30
agent賽道這波確實不一樣,不是炒概念那一套了,有實打實的需求閉環
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