熊市：從威脅到盈利機會

了解熊市是在危機中賺錢的關鍵

當市場走多時，任何人都可以獲利。真正的挑戰在於當價格持續下跌且不確定性籠罩投資者時。這種情況被專家稱為暴雷 / 爆雷市，即股價長期且普遍下跌的時期。

好消息是，暴雷市並不等同於不可避免的損失。事實上，許多經驗豐富的投資者將這些時期視為利用資本的理想窗口，只要他們能辨識出資源的投放點。秘密在於認識到每個熊市都帶來特定的機會，而這些機會取決於我們所處的危機類型。

什麼導致暴雷 / 爆雷市？為何了解它很重要？

暴雷市可能由多種原因引起，理解其起因對於決定資金的保護位置至關重要。最常見的原因包括：

自然修正：在持續上漲後的調整。 長期牛市後，價格遇到阻力並開始回落。這類暴雷市較為可預測，因為它通常局限於特定行業。

資產輪動。 有時候，投資者會將資金從一個行業撤出，轉投前景較佳的另一個。例如，當加密貨幣市場繁榮時，資金可能從黃金或白銀流向這些數位貨幣。

恐慌與金融震盪。 戰爭、商品崩盤或突發的地緣政治事件可能引發大規模資金外逃，造成突如其來且難以預測的暴雷。

系統性危機。 全球經濟衰退，如2008年，會降低流動性並收縮整個股市活動，顯著延長暴雷期。

避險資產：第一道防線

當暴雷 / 爆雷來襲時，投資者會尋找安全的地方來保護資本。被視為避險的傳統資產是那些在其他資產下跌時仍能保持或增值的資產。

貴金屬：歷史悠久的選擇

黃金長久以來被視為最可靠的金融避險工具。它與全球主要貨幣的歷史聯繫以及有限的供應，使其成為抗經濟危機的資產。在嚴重的暴雷市中，黃金往往升值，而其他資產則崩潰。

白銀的走勢與黃金類似，但波動較大。許多投資者會在兩者之間分散，以維持投資組合的穩定性。較少為人知的鈀金，由於其工業用途和稀缺性，也逐漸成為避險資產。

穩定貨幣

在暴雷市中，強勢貨幣比投機性資產更能維持購買力。瑞士法郎以其穩定性著稱，得益於瑞士堅實的貨幣政策。日圓也因日本長期低通膨而受到青睞。

但全球影響力較大的貨幣提供的保護更為強固。美元仍是多數國際合約的基準貨幣。歐元已成為歐盟的主要貨幣。由於中國日益增強的國際影響力，人民幣正逐步成為國際儲備貨幣。

加密貨幣：現代的替代方案

在2020年的股市崩盤中，許多投資者選擇比特幣作為避險資產，證明加密貨幣在暴雷市中扮演重要角色。雖然短期內波動較大，但中長期展現出驚人的成長，成為尋求多元化的危機期間吸引人的選擇。

積極策略：在暴雷市中賺錢

除了保護資產外，經驗豐富的交易者還會利用特定金融工具在暴雷市中獲利。

做空或空頭操作，讓你在價格下跌時賺錢。提供槓桿交易的平台允許短期賣出資產，隨著價格下滑獲取利潤。高階交易者會在多頭與空頭之間切換，以最大化在任何情況下的收益。

委託專業管理人，透過ETF（交易所交易基金）也是一個選擇，適合偏好將策略交由專家操盤的投資者。ETF會不斷調整持倉，以應對市場動盪，即使在嚴重的暴雷市中也能提高獲利機率。

其他非股市投資選擇

當暴雷市普遍且影響多個行業時，許多資金會流向非股市資產。

房地產被視為任何金融環境中較為安全的投資。房屋、公寓、商用空間或土地，長期來看都能保持價值，尤其在危機動搖金融市場時。

實體珠寶與貴金屬，可以直接出售，無需中介，對抗通膨或弱勢貨幣貶值具有優勢。

藝術品隨著時間升值，尤其是名家作品，但需要深厚的市場知識來做出明智的決策。

暴雷 / 爆雷市與盤整市：重要差異

常有人將暴雷市與盤整或橫盤市混淆。暴雷市意味著持續下跌，而盤整市則是價格在較長時間內不明顯上升或下降。這些動態需要完全不同的策略。

結論：危機是轉折點

暴雷 / 爆雷市不一定意味著損失的終結。只要掌握正確資訊與策略，這些時期反而是重新配置資產、以低價獲取資產、並為下一個牛市做準備的關鍵時刻。

無論是投資貴金屬如黃金和白銀、押注美元、歐元或人民幣、探索加密貨幣，或投資房地產，紀律嚴明的投資者都知道每個暴雷市都開啟了機會之門。關鍵在於不要被恐慌左右，而是以數據為依據，進行多元化配置，並以長期目標行動。