掌握斐波那契回調：外匯交易中的黃金分割密碼

為什麼交易者都在用斐波那契？

在外匯市場的技術分析工具中，斐波那契指標堪稱經典。這套方法源自一個神奇的數列——每個數字都是前兩個數字之和。這個看似簡單的規律，卻在自然界和金融市場中頻繁出現，幫助交易者預測資產價格的轉折點。

關鍵在於這個數列蘊含的比例關係。當我們用數列中的一個數除以前一個數，會得到約1.618的結果。這就是傳說中的黃金比例——被認為能夠描述宇宙中萬物平衡的神秘比例。13世紀，意大利數學家Leonardo Pisano（綽號Fibonacci）將這一比例引入西方，從此它就成了金融市場中最受推崇的技術分析工具之一。

斐波那契數列的數學密碼：1.618、0.618、0.382

理解斐波那契回調的前提是掌握這三個核心比例：

數列的基本規律是：0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597…

觀察這個序列，你會發現：

• 1597 ÷ 987 ≈ 1.618（黃金比例）
• 610 ÷ 987 ≈ 0.618（黃金比例的倒數）
• 55 ÷ 89 ≈ 0.382（另一個關鍵比例）

這些看似冰冷的數字，在交易市場中卻變成了預測價格走勢的利器。0.618和0.382分別構成了61.8%和38.2%的斐波那契回調水平——這正是交易者用來尋找支撐位和壓力位的基準線。

實戰應用：如何用斐波那契回調找入場點

假設黃金價格從1681上漲到1807.93美元，漲幅126.93美元。現在價格開始回調，交易者需要找到可能的支撐位來設置買單。

用斐波那契回調水平線，我們可以計算出以下支撐位：

這些水平位不只是冷冰冰的數字——它們代表市場參與者可能改變方向的區域。當價格觸及其中某個水平（特別是61.8%）時，很多交易者會在此設置買單，因為這裡很可能成為新的支撐位。

上升趨勢 vs 下降趨勢的交易邏輯

上升趨勢中的應用：

當資產價格大幅上漲後開始回調，交易者需要找到價格反彈前的支撐位。連接高點和低點（我們稱為A點和B點），然後在斐波那契回調水平線上（23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%）尋找潛在支撐。如果價格在某個斐波那契水平停止下跌並反彈，那就是一個很好的買入信號。

下降趨勢中的應用：

邏輯完全相反。當價格大幅下跌後開始反彈，交易者從頂部開始向下繪製斐波那契回調線，尋找壓力位。價格每次反彈到某個斐波那契水平都可能再次下跌，這時就是賣出機會。

交易者通常不會單獨依賴斐波那契回調，而是結合其他技術指標或趨勢形態來確認。多個信號疊加，才能提高交易的勝率。

斐波那契擴展：找到退出市場的目標價格

如果斐波那契回調幫你找到了入場點，那麼斐波那契擴展就是用來決定何時退場的工具。

擴展的邏輯是這樣的：在確認了斐波那契回調的支撐位（我們稱為B點）後，交易者會計算從這個點開始價格可能上升到的目標位置。常見的擴展水平包括100%、161.8%、200%、261.8%和423.6%。

在上升趨勢中，交易者在B點買入後，可以在擴展的不同百分比水平設置利潤出場點。當價格觸及161.8%的擴展水平（也就是最常用的目標位）時，許多交易者會選擇平倉獲利。

下降趨勢中則反過來——在B點賣出，在擴展水平設置止盈。

斐波那契回調：從理論到實戰

斐波那契系統的神奇之處在於，它並非憑空想象，而是源自自然界普遍存在的數學規律。當這一規律被應用到金融市場後，它能幫助交易者：

• 確定支撐位和壓力位：不用瞎猜，用數學計算替代
• 優化入場時機：在斐波那契水平設置買單或賣單，提高命中率
• 設定合理止損：在無效突破斐波那契水平時及時止損
• 規劃利潤目標：用擴展水平明確取利點

不過需要強調的是，斐波那契只是工具，不是聖杯。市場由無數參與者的決策驅動，任何單一指標都不能保證100%成功。真正的高手是把斐波那契回調與價格走勢、交易量、其他技術指標結合起來，形成完整的交易系統。

在外匯交易中掌握斐波那契回調，等於多了一雙看穿市場的眼睛。但記住——工具只是幫手，交易紀律和風險控制才是長期盈利的基礎。