費波那契交易法則：掌握黃金分割比例的獲利密碼

為什麼交易者都在用費波那契指標？

提到外匯市場中最實用的技術分析工具，費波那契（Fibonacci）指標絕對榜上有名。這套指標源自一個古老的數學概念——黃金分割比例，該比例被認為是描述自然界萬物運行的完美比例。有趣的是，這個神奇的比例不僅存在於自然界，更神奇地出現在金融市場的價格波動中。

費波那契這個名字來自意大利數學家Leonardo Pisano，他在13世紀將這個源自印度數學的黃金比例引入西方世界。時至今日，交易者已將這個古老的數學概念演化成一套完整的交易策略體系，用以發現資產價格的潛在反轉點。

費波那契數列的數學奧祕

要掌握費波那契交易法，首先要理解其背後的數列邏輯。費波那契數列是這樣一串數字：每個數字都等於前兩個數字之和，無限延伸下去。

數列如下：0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

觀察這個數列，你會發現一個規律：任何一個數字大約是前一個數字的1.618倍。例如1597÷987≈1.618，610÷377≈1.618。這個1.618就是傳說中的黃金分割比例，也是費波那契回撤的核心基數。

但費波那契的妙處還不止於此。當你用一個數字除以它後面的那個數字時，你會得到約0.618（即1.618的倒數）。例如144÷233≈0.618，610÷987≈0.618。這0.618就對應了61.8%的費波那契回調水平，這個水平線在交易中極為關鍵。

再進一步，如果你用一個數字除以比它大兩位的數字，結果就接近0.382。例如55÷89≈0.382，377÷987≈0.382。這樣就衍生出38.2%的費波那契回調水平。

綜合來看，1.618、0.618與0.382這三個數字構成了費波那契指標體系的根基，交易者利用這些比例來預測價格可能出現拐點的位置。

費波那契回撤：發現隱藏的支撐與壓力

什麼是費波那契回撤水平線？

費波那契回撤線（也稱黃金分割線）能幫助交易者快速發現資產價格的支撐位與壓力位。交易者可在任意兩個價格點之間繪製這條線——通常選擇高點與低點。23.6%、38.2%、50%、61.8%和78.6%這些百分比水平，代表了價格可能出現停滯或反轉的關鍵區域。

例如，某貨幣對從低點上漲至高點，隨後開始回落，如果回調幅度為23.6%，這就對應了費波那契數列的特性。正因為費波那契數列在自然界普遍存在，交易者才將其應用到金融市場的價格分析中。

實際案例：黃金價格的費波那契回撤應用

假設黃金價格從1681美元上漲到1807.93美元，交易者可利用這兩個價格點來繪製費波那契回撤水平線。根據計算，各回撤位置如下：

• 23.6%回撤位：$1777.97（$1807.93 - $126.93 × 0.236）
• 38.2%回撤位：$1759.44（$1807.93 - $126.93 × 0.382）
• 50%回撤位：$1744.47（$1807.93 - $126.93 × 0.5）
• 61.8%回撤位：$1729.49（$1807.93 - $126.93 × 0.618）
• 78.6%回撤位：$1708.16（$1807.93 - $126.93 × 0.786）

這些水平線構成了交易者的決策參考點。

如何用費波那契回撤進行交易操作？

費波那契回撤水平線的實際應用場景分為兩種主要情況：

上升趨勢中的應用： 當資產價格大幅上漲後開始回落時，交易者需要從底部A點找到頂部B點，然後計算A與B之間的回撤幅度。這些回撤位（23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%）往往就是潛在的支撐位。交易者可在這些支撐位設置買入訂單，期待價格在此反彈。

下行趨勢中的應用： 當資產價格大幅下跌後開始反彈時，交易者從頂部A點找向低點B點，計算其間的回撤範圍。費波那契回撤水平此時變成了潛在壓力位，交易者可在這些壓力位設置賣出訂單。

費波那契回撤的核心價值在於幫助交易者：

• 確定理想的入場點
• 設置合理的止損水平
• 規劃目標價格

許多經驗豐富的交易者會將費波那契回撤與其他技術指標或趨勢形態結合使用，以獲得更準確的反轉信號。

費波那契擴展：預測價格突破後的下一個目標

費波那契擴展的含義

如果說費波那契回撤用來找入場點，那麼費波那契擴展就是用來設定獲利目標的工具。費波那契擴展幫助交易者在價格反彈或反轉後，預測未來價格可能觸及的位置，從而決定何時退出市場。

費波那契擴展的基礎就是那個神奇的1.618比例，因此161.8%成為最主要的擴展水平。其他常見的費波那契擴展水平還包括100%、200%、261.8%和423.6%。

費波那契擴展的實戰應用

在上升趨勢中，交易者需要確定三個關鍵價格點：X點（底部低點）、A點（之前的高點）、B點（回撤後的某個費波那契水平位）。確認這三點後，交易者可在B點設置買單，然後根據費波那契擴展比例預測C點（即100%、161.8%或其他擴展水平對應的價格），作為目標賣點。

在下降趨勢中，邏輯相反：X點為高點，A點為低點，B點為某個費波那契回撤位。交易者在B點設定賣單，利用擴展水平預測價格下跌的目標。

總的來說，費波那契回撤與擴展構成了完整的交易決策框架：回撤幫你找到入場機會，擴展幫你規劃獲利出場。這套系統之所以在全球外匯市場廣泛應用，正是因為它將古老的數學規律與現代交易需求完美結合，讓交易者能更科學地預測價格的關鍵轉折點。