為什麼投資者需要了解需求與商品價格之間的關係

當談到股市投資時，「需求」與「供給」這兩個詞經常出現，但許多投資者可能還不理解這些基本經濟概念如何應用於預測股價和投資決策。

需求與商品價格之間的關係會是什麼樣的？研究這個問題不僅有助於理解市場的運作機制，也能促使開發出更有效的交易策略。

第一階段：理解市場的簡單方程式

每當股價變動，不論是上升或下降，背後通常有兩股力量在較量：買方的(需求)與賣方的(供給)。

需求是指在不同價格水平下，買家願意購買的商品數量。當用圖表表示時，需求曲線(Demand Curve)呈向下傾斜，從左上到右下，反映基本規則：價格越高，需求越少；價格越低，需求越多。

供給則相反，是指賣家願意在不同價格水平下提供的商品數量。供給曲線(Supply Curve)向上傾斜，從左下到右上，表示：價格越高，供應越多；價格越低，供應越少。

第二階段：找到均衡點()

最關鍵的點在於需求曲線與供給曲線的交點，稱為「###均衡點###」。在此點，價格與數量會趨於穩定。

為什麼會穩定？因為如果價格高於均衡：

• 賣家想賣出更多
• 買家想買得更少
• 市場出現過剩
• 價格被迫下降以清理過剩的商品

相反，如果價格低於均衡：

• 買家想買得更多
• 賣家想賣得更少
• 市場出現短缺
• 價格被迫上升以達到平衡

重要資訊：影響金融市場需求與供給的因素

影響需求的因素

宏觀經濟狀況：當經濟擴張、利率較低時，投資者會增加買入股票，需求上升。

流動性：系統中的貨幣量較高，讓投資者有更多資金進行投資。

信心：投資者對未來的預期。利好消息會吸引買盤，壞消息則會讓人減少持股。

( 影響供給的因素

公司政策：增資會增加股票供應，回購股票則會減少流通股數。

新市場進入：新公司進行IPO，增加市場供給。

規範與監管：證券交易所的規定會影響公司發行與出售證券的能力。

將此原理應用於基本面分析

股票與金融資產本身是商品，因此可以運用需求與供給的規則。

當股價上升，代表買方力量勝過賣方。在基本面角度，這通常是因為：

• 公司有良好的成長前景
• 預期獲利將增加
• 有正面消息關於核心業務

相反，當股價下跌，則表示供給或賣壓較大，通常是因為負面預期或對未來績效的擔憂。

技術分析：透過價格與成交量觀察需求與供給

) 1. K線圖分析(Candlestick Analysis)

綠色K線(收盤價高於開盤價)，表示需求較強，買方推動價格上升。

紅色K線(收盤價低於開盤價)，表示供給較強，賣方控制市場。

Doji###開盤與收盤價接近，代表需求與供給達到平衡，價格呈現猶豫狀態。

( 2. 趨勢追蹤)Trend Analysis###

若價格持續創出新高，代表需求仍然強勁。

若價格持續創出新低，代表供給主導市場。

若價格在狹窄範圍內波動，未突破上下，表示雙方力量達到平衡。

( 3. 支撐與阻力)Support and Resistance###

支撐位：需求等待買入的價格區域，投資者認為價格已足夠低，想進場買入。

阻力位：供給等待賣出的價格區域，投資者認為價格已足夠高，想獲利了結。

需求供給區的交易策略

一個常用的策略是需求供給區，尋找價格失衡並尋求新的平衡點。

( 模式1：需求區下跌基礎反彈)DBR(

由過剩供給引起，價格下跌)Drop(，在底部買入，價格反彈並在基礎區域盤整)Base(，當新資訊來臨，買盤勝出，價格突破盤整區向上)Rally###。

交易者可以在突破點進場做多，並設置止損於基底以下。

( 模式2：供給區反彈基礎下跌)RBD(

由過度需求引起，價格上漲)Rally(，當賣壓回來，價格在盤整區)Base(，新資訊來臨，賣壓勝出，價格突破盤整區向下)Drop###。

交易者可以在突破點做空，並設置止損於基底以上。

( 模式3：反彈基底反彈)RBR(——持續上升趨勢

價格先大幅上漲)Rally(，買盤逐漸減弱，形成盤整)Base(，當好消息來臨，買盤再度勝出，價格持續上漲)Rally###。

投資者可以追隨多頭趨勢進場。

( 模式4：下跌基底下跌)DBD(——持續下跌趨勢

價格大幅下跌)Drop(，少量買盤出現，形成盤整)Base(，壞消息來臨，賣壓勝出，價格持續下跌)Drop。

投資者可以追隨空頭趨勢做空。

總結：為什麼理解這個很重要

需求與供給不僅是經濟學家的理論工具，也是投資者理解市場運作的有效工具。

需求與商品價格（此處指股票）之間的關係能幫助你：

• 更準確預測價格走向
• 識別良好的進出點
• 理解為何價格會上升或下降
• 發展基於經濟學原理的策略

最終，投資成功取決於持續學習與實際測試這些原則。你越多觀察實際價格，就越能深入理解市場。