Fibonacci 在交易中的應用：市場參與者必須了解的強大工具

Fibonacci 是什麼，以及為何對交易如此重要

對於從事技術分析的交易者來說，Fibonacci 被視為預測價格的主要工具。儘管許多人熟悉「黃金比例」這個詞，但將 Fibonacci 應用於交易仍需進一步學習。

Fibonacci：具有特殊關聯的數列

Fibonacci 是一組神祕相連的數字： 0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377、610、987…

這個數列的產生方式非常簡單：將前兩個數相加，例如 0+1=1、1+1=2、1+2=3、2+3=5，依此類推。經過不斷延伸，你會發現這些比例完美展現了人類所稱的「黃金比例」。

Fibonacci 的起源

雖然「Fibonacci」這個名字來自中世紀義大利數學家，但這個數列的根源遠比他更早，追溯到公元前 400-200 年，印度數學家已經發現這些模式並在社會中應用。

這個比例的奇蹟在自然界中隨處可見：貝殼的形狀、向日葵的花紋、人臉的比例，甚至在 DNA 結構中。藝術家和設計師長期利用這個比例來創造平衡、美感與和諧。

在投資界，Fibonacci 被認為是隱藏在價格運動中的自然法則，使交易者能用它來尋找支撐、阻力和目標價位。

計算方法與重要比例

Fibonacci 的計算非常簡單，但其奇蹟在於這些比例的計算結果：

• 0.618 ( 61.8%)：由前一個數字除以後一個數字得出，例如 34 ÷ 55 ≈ 0.618
• 1.618 ( 161.8%)：由後一個數字除以前一個數字，例如 89 ÷ 55 ≈ 1.618
• 0.382 ( 38.2%)：由一個數字除以兩個數字之間的數字，例如 21 ÷ 55 ≈ 0.382

這些比例 ( 0%、23.6%、38.2%、50%、61.8%、100%)，是所有 Fibonacci 工具在交易中運用的基礎。

交易者必知的 5 種 Fibonacci 工具

1. Fibonacci Retracement：尋找進場點

此工具幫助你在價格回調時找到支撐與阻力點，方法是從最低點拖拉到最高點 (或反向在下跌趨勢中)，會產生多條水平線，顯示價格可能停止回調的區域。

適用方式：

• 在上升趨勢中：預測回調支撐點
• 在下降趨勢中：預測反彈阻力點

2. Fibonacci Extension：設定獲利目標

當價格突破支撐/阻力後，Extension 幫助你預估價格可能的延伸幅度，常用的目標比例有 113.6%、127.2%、141.4%、161.8%、200%、和 261.8%。

3. Fibonacci Projection：結合 Retracement 與 Extension

此工具整合了 Retracement 和 Extension 的功能，通過放置三個點，能同時看到價格可能的回調位置與突破目標。

4. Fibonacci Timezone：讀取時間訊號

不同於前述的價格圖形，Fibonacci Timezone 使用時間軸 (x 軸)，在特定時間點產生垂直線，預示市場可能出現重要轉折，線段依序為 13、21、34、55、89、144、233 根蠟燭。

5. Fibonacci Fans：神祕的斜線圖形

透過畫出非水平的斜線，Fibonacci Fans 利用傾斜的角度 (斜率)，以 Fibonacci 比例產生的角度線，像是動態的支撐/阻力線，幫助判斷市場的動態支撐點。

Fibonacci 在實戰中的應用

Fibonacci 進場點：回調買入

當市場處於上升趨勢，價格經常會進行不可避免的回調，利用 Fibonacci Retracement 可以找到潛在支撐點：

1. 在 Swing Low 和 Swing High 之間畫線
2. 觀察 23.6%、38.2%、50%、或 61.8% 等重要比例
3. 當價格接近這些位置時，留意 K 線或指標的確認信號
4. 若反彈，進場做多；若回落，則做空

Fibonacci 出場點：突破後的獲利

當價格突破阻力/支撐，將進入強烈的趨勢運動，Fibonacci Extension 可用來設定獲利點：

1. 從前一個 Swing 點畫線，經過回調點
2. 第一目標：113.6% 或 127.2%
3. 第二目標：161.8%
4. 最終目標：200% 或 261.8%

( 範圍交易：在盤整區間內

當市場在水平區域內震盪，未創新高低，Fibonacci Retracement 仍可用：

1. 在高低點畫線
2. 在支撐位置買入，阻力位置賣出
3. 若突破區間，代表盤整結束

將 Fibonacci 與其他指標結合

僅用 Fibonacci 可能不足，聰明的交易者會結合多種工具：

) Fibonacci + EMA ###指數移動平均線

1. 利用 EMA 判斷主要趨勢 (價在 EMA 上方為多頭)
2. 在回調時用 Fibonacci Retracement 找支撐
3. 在 23.6%、38.2%、50% 等位置進場，避開不可避免的回調

Fibonacci + RSI (相對強弱指標

1. 利用 Fibonacci Extension 設定獲利目標
2. 用 RSI 確認超買/超賣狀態
3. 當價格達到 Extension 目標且 RSI 出現背離時，考慮出場

) Fibonacci + Price Action

1. 利用 Fibonacci Retracement 找潛在反轉點
2. 等待 K 線出現反轉型態 (如 Doji、雙頂/雙底等)
3. 確認型態後進場

實例分析：AUD/USD 15 分鐘圖

情境一 - 回調進場：

• 價格處於上升趨勢 ###50 EMA 之上(
• 價格從點 A 回落
• 畫出 Fibonacci Retracement 從前一高到低
• 在 38.2% 位置進場做多
• 設置 Stop-loss 在 50% 以下

情境二 - 突破與 Extension：

• 價格突破重要阻力
• 從前一高畫 Extension，經過突破點
• 目標：161.8% Extension
• 部分平倉於 127.2% 以鎖定利潤

優點與限制

) 優點： ✓ 操作簡單，適合初學者 ✓ 可應用於外匯、股票、加密貨幣、商品等市場 ✓ 搭配其他指標效果更佳 ✓ 不需複雜計算

限制：

✗ 主觀性較高，選擇起點（最高點與最低點）較為主觀 ✗ 價格有時會突破 Fibonacci 水平而不反轉 ✗ 不宜單獨使用，需結合其他分析 ✗ 在明確趨勢市場效果較佳，盤整市場較弱

常見問題

Fibonacci 有效嗎？

不一定每次都準，但被廣泛接受與使用，尤其是散戶與大資金都重視的點。例如，許多交易者在 61.8% 水平放置單，可能引發重要反轉。

適合用在哪個時間框架？

Fibonacci 在所有時間框架都有效，但在中等時間（如 15 分、1 小時、4 小時）效果較佳，尤其在價格有明顯高低點時。

新手應用哪個工具？

建議從 Fibonacci Retracement 開始，因為最簡單。熟悉後，再加入 Extension 來設定獲利目標。

總結

Fibonacci 並非萬靈丹，但在交易工具箱中具有重要價值。結合其他指標與風險管理，Fibonacci 能幫助你：

• 輕鬆找到高勝率的進場點
• 設定合理的獲利目標
• 安全設置止損點

關鍵在於練習，嘗試在模擬圖上畫線，研究實際行情。當你理解這些比例在真實市場中的行為後，Fibonacci 會成為你做出交易決策的可靠聲音。