換幣成本：交易者必須意識到的隱性成本

當談到交易成本時，大多數交易者只會想到點差（Spread）和佣金（Commission），但還有一個新手交易者常常忽略的費用，那就是隔夜利息（Swap）。了解這一點可以幫助你更有效地規劃交易，並避免因看不見但可以觸摸到的成本而導致利潤損失。

隔夜利息：到底是什麼？為什麼會存在？

隔夜利息 (Swap)，也稱為“Overnight Interest”或“Rollover Fee”，是持倉過夜的手續費。簡單來說，它是你在“隔夜”持有倉位時產生的利息 (通過市場收盤時間)。

隔夜利息的存在原因比表面看來更為複雜，主要源自“利率差異” (Interest Rate Differential)，尤其是在外匯交易中。

當你交易貨幣對如EUR/USD時，你實際上是在“借用”一種貨幣來“買入”另一種貨幣。如果你買入EUR/USD，你會獲得EUR的利息 (你買入的貨幣)，並支付USD的利息 (你借用的貨幣)。這兩者之間的淨利息差額即為隔夜利息。

###實例說明

假設年底EUR的利率為4.0%，USD為5.0%：

• 如果你買入EUR/USD：你獲得4.0%的EUR利息 (EUR)，但支付5.0%的USD利息 (USD)，淨差為-1.0% (需支付)
• 如果你賣出EUR/USD：你支付4.0%的EUR利息 (EUR)，但獲得5.0%的USD利息 (USD)，淨差為+1.0% (獲得)

然而，經紀商會在此基礎上加入“管理費”，使得實際的利率通常與理論值有所不同，且常常需要雙向支付。

你應該了解的隔夜利息類型

###正隔夜利息(（Positive Swap） 當你每天持倉都能“收到”資金時，這發生在你“買入”資產的利率明顯高於借用的貨幣。

)負隔夜利息###（Negative Swap） 最常見的情況是你每天支付資金，當你“買入”的資產利率低於借用的貨幣。

(多空隔夜利息)

• 多頭隔夜利息（Swap Long）：買入倉位的隔夜利率
• 空頭隔夜利息（Swap Short）：賣出倉位的隔夜利率

這兩個數值從不相同，因為經紀商會根據自己的政策加入差價。

###3天隔夜利息現象###：隔夜利息3倍 這是新手交易者常犯的錯誤。外匯市場大多在週六-週日休市，但利息每天都在計算。因此，經紀商會將週六和週日的隔夜利息合併計算在正常交易日內，通常是在星期三 (或某些經紀商的星期五)。

意思是，如果你持倉從星期三跨到星期四，你將被收取3倍的隔夜利息。

如何在交易前檢查隔夜利息

(對於MT4/MT5平台

1. 前往市場行情（Market Watch）
2. 右鍵點擊資產
3. 選擇“規格”（Specification）
4. 查找“Swap Long”和“Swap Short”
5. 數字通常以點數（Points）顯示 )需自行計算###

(對於其他平台 大多數新型經紀商會在資產資訊頁面清楚顯示此資訊，可以搜尋“隔夜費用” )Overnight Fee###或“利率”。

精確計算隔夜利息成本的方法

(方法一：從點數單位計算