為什麼2026年的社會保障增幅不會有太大感覺——以及退休人士應該知道的事情

今年增幅背後令人失望的真相

超過 5300 萬美國退休領取者即將迎來年度調整，但情況並不像標題所顯示的那麼光明。社會安全局宣布 2026 年的生活成本調整 (COLA) 為 2.8%，這大約意味著平均退休工人每月多領 $56 更多(。到明年，這筆典型的月度支付將達到 2,071 美元，年收入約 2.5 萬美元。

表面上看，這是一個值得注意的里程碑：連續第五年福利至少增加 2.5%，這樣的連續增長自 1980 年代末和 1990 年代初以來未曾見過。對於該計劃的歷史學家來說，這確實是具有歷史意義的時期。

然而，對於大多數靠這些支付生活的長者來說，這個故事聽起來空洞無力。

COLA 如何運作——以及為何它重要

要理解這個脫節，你需要知道社會安全如何計算這些年度調整。政府使用城市工薪階層和文書工作者消費者物價指數 )CPI-W 來追蹤通貨膨脹，該指數衡量超過 200 個消費類別的價格變動。當通脹上升時，福利也會相應上調，以幫助受益人維持購買力。

理論上聽起來合理。但這個系統對退休者來說存在一個關鍵缺陷：CPI-W 是為追蹤城市中工作年齡人群的消費模式而設計，並非為長者量身打造。該指數未能充分反映佔據退休者預算最大部分的支出——即住房和醫療費用。

數字與現實的偏差

問題在此變得明顯。雖然 2.8% 的 COLA 聽起來合理，但實際上長者依賴的類別中的通脹率遠高於此：

• 住房成本：上升速度快於 2.8%
• 醫療服務：也高於 2.8%
• Medicare B 部分保險費用：上漲 9.7%，達到每月 202.90 美元——年增 17.90 美元

對於參加傳統 Medicare 的長者來說，這樣的保險費用上漲幾乎可以抵銷他們所獲得的 COLA。在實務層面，他們的社會安全支票變大了，但實際的可支配支出能力卻停滯或縮水。

數字背後的背景

放在更廣的背景下：大約 80% 到 90% 的退休者依賴社會安全來支付至少部分的月度開銷。根據政策研究，該計劃在 2023 年就使 2200 萬美國人擺脫貧困，其中包括 1630 萬長者。對這個群體來說，即使是微薄的調整也具有巨大意義。

這次 2.8% 的增幅，雖然低於 2023 年 8.7% 的驚人增幅，但仍超過自 2010 年以來的長期平均 COLA 2.3%。但這個比較掩蓋了一個令人擔憂的現實：長年來，長者無法避免的特定類別中的通脹一直超越官方的 COLA。

為何這對你的退休規劃很重要

根本問題在於，社會安全的年度增幅是根據一個反映全國平均通脹的數字來調整的，但這並不符合退休家庭的實際支出情況。將 40% 預算用於住房和醫療的長者，面對的通脹現實與一個 35 歲的上班族截然不同。

當醫療保險費和房租上漲 5%、6% 或更高，而福利僅上升 2.8% 時，數學很清楚：退休者正在失去生活的實質價值。這種情況年復一年地上演，逐漸侵蝕著福利的實質價值，即使名義上的支付金額在增加。

近年的數據證實了這一模式。引人注目的調整——2022 年的 5.9% 和 2023 年的 8.7%——都是特殊情況，由前所未有的通脹激增所驅動。回歸到較為正常的 2% 到 3% 的 COLA 水平，意味著許多退休者的購買力將逐步下降，回到一個逐漸貧富差距擴大的時代。

展望未來

對於那些以社會安全為主要收入來源的數百萬長者來說，2026 年的調整傳遞出一個熟悉的故事：官方數字承諾一件事，但現實支出卻是另一回事。理解這個名義增幅與實際購買力之間的差距，對於依賴這些福利的人來說至關重要。

這個系統並非為今天的退休者設計，除非公式能更好地反映長者的實際支出模式，否則這些年度調整很可能仍會在最需要幫助的人群中持續落空。