3 個可能幫助你避開 AI 市場高點的 ETF 選擇

人工智慧熱潮帶來前所未有的市場動態。儘管AI相關股票持續攀升，標普500指數——傳統上被視為多元化的基準——卻越來越集中於科技股。這種集中度引發了對市場脆弱性的合理擔憂，尤其是在AI相關企業的成長預期轉變時。

精明的投資者正在探索替代途徑，以在不過度依賴科技動能的情況下維持市場曝險。解決方案在於專注於股息和行業的交易所交易基金（ETF），這些基金提供真正的多元化並降低科技行業的重疊。

捕捉股息同時避開科技集中

Vanguard 高股息收益指數基金ETF (VYM) 成為尋求收入與風險控制的投資組合穩定器。其股息收益率為2.4%，是標普500平均1.1%的兩倍多，提供有意義的收入。其投資組合涵蓋566個持股，跨越多個行業，金融佔比21%，科技僅佔14%。值得注意的是，在前五大持股中，只有Broadcom屬於科技領域。該基金的0.06%費用比率在多元化範圍和定期股息支付下幾乎可以忽略不計。今年迄今的表現已達13%，證明防禦性布局並不意味著犧牲回報。

以營收為基的權重：不同的標普500方法

Invesco 標普500營收ETF (RWL) 重新構想指數基金的建構方式，將成分股的權重基於營收產生，而非市值。這一根本轉變產生了截然不同的投資組合。前十大持股包括沃爾瑪、McKesson 和聯合健康等公司，這些企業獨立於AI敘事之外，創造大量營收。科技的比重縮減至12%，而醫療保健則成為主導行業，占比21%。儘管0.39%的較高費用比率，但降低的科技曝險使得成本溢價對風險意識較高的投資者來說是合理的。今年17%的漲幅，加上1.3%的收益率，證明營收導向策略在科技泡沫擔憂期間仍能提供具有競爭力的回報。

純粹防禦型：消費必需品焦點

對於尋求完全避開科技波動的投資者來說，State Street 消費必需品選擇行業SPDR ETF (XLP) 提供零科技曝險。此基金專注於消費必需品公司——銷售日常必需品的企業，這些商品在經濟週期中需求穩定。沃爾瑪、Costco 和寶潔構成投資組合的基礎，合計佔持股的29%。這些藍籌股通常展現出穩定性和定期股息分配，ETF的收益率為2.7%。雖然2025年的表現較為平淡，低於1%，但股息緩衝仍具有重要意義。此外，若市場參與者最終重新評估AI估值，轉向防禦性消費必需品可能會加速此基金的上行潛力。0.08%的費用比率使其成為一個成本效益高的避險工具。

在不平衡市場中建立韌性

AI專注投資產品的普及已重塑市場結構，讓許多投資組合經理感到擔憂。這三個ETF為不滿意當前科技集中度的投資者提供了具體的替代方案。無論是追求高股息收益、尋找替代的權重方法，或是選擇純粹的防禦性特性，每個基金都能滿足不同的風險承受度，同時保持有意義的市場參與。在投機過度達到不可持續水平的時期，這些多元化、股息導向的策略往往能展現其價值。