選擇你的退休道路：401(k) 與退休金計劃——你需要知道的事

退休儲蓄現況

在規劃未來時，僱主提供的退休計劃可能會產生巨大差異。主要有兩種選擇：401(k)計劃和傳統退休金計劃。雖然兩者都旨在支援你退休後的生活，但其運作原則截然不同。了解這些差異將幫助你最大化退休保障。

核心結構解析

401(k)計劃屬於定額提繳計劃，意味著你與僱主共同建立退休基金。你決定每年從薪資中提取多少資金(，並在年度限額內)，你的僱主也可能匹配部分提繳。這筆錢會根據你的投資選擇——股票、債券、指數基金或目標日期基金——進行投資，並隨時間增長。你的退休收入取決於你存了多少錢以及投資表現如何。

退休金計劃則是定額給付結構，由僱主負責提繳。你不需自行資助帳戶，而是由僱主出資並專業管理投資。退休後，你會收到預先計算好的定期收入，通常根據服務年數與最後薪資來計算。這是你無法超越的保證收入。

401(k)的優勢：彈性與成長潛力

401(k)計劃為追求控制與可攜性的員工提供多項吸引好處：

你掌控自己的投資策略
不同於由專業人士管理的退休金計劃，你可以從僱主的投資選單中挑選，包括共同基金、ETF與指數基金。如果你缺乏投資專業知識，目標日期基金會隨著接近退休自動調整風險——這是一個免操心但仍能掌握控制的選擇。

僱主匹配幾乎是免費的錢
許多僱主會按照你薪資的一定比例進行匹配。例如，匹配50%至6%的提繳，這在市場進入之前就已經是你的投資回報。放棄這個匹配就像拒絕一份加薪。

稅務優惠有利於你
傳統401(k)提繳是在扣稅前從薪資中扣除，降低你當前的稅負。帳戶內資金可享遞延稅務——只有在退休提取時才需繳稅。或者，Roth 401(k)則是用稅後資金，但退休提取完全免稅。無論哪種方式，你的資金都能免除年度稅務拖累而複利成長。

你的資金永遠屬於你
換工作時，你的401(k)餘額會跟著你。你可以將其轉入新雇主的計劃、轉存到IRA，或保持原狀。這種可攜性在當今工作市場尤為重要，因為平均員工會多次換工作。

401(k)的現實考量：風險與不確定性

然而，控制權也伴隨著風險：

投資風險由你承擔
市場下跌會直接影響你的帳戶價值。在熊市中，你可能損失30%或更多。此外，投資費用——通常每年0.5%到2%——在數十年中累積，會大幅降低最終餘額。

沒有保證的薪資收入
你的退休收入完全取決於三個因素：你存了多少、投資回報以及費用支出。在牛市中積極提繳的員工，退休時可能比在低迷時保守投資的員工多得多。這種不確定性可能讓人感到焦慮。

退休金計劃的優勢：保障與簡單

退休金計劃解決了主要的退休擔憂：資金用盡：

終身保證收入
不論市場表現如何，退休後每月都會收到相同的款項。你不會超出壽命範圍。這種確定性讓退休規劃更有信心，不必猜測投資回報。

聯邦保障保障你的福利
《員工退休收入保障法案》(ERISA)與退休金保證公司(PBGC)保障退休金。如果你的雇主破產或資金不足，PBGC會介入並保障你的福利，最高達法定上限。這個法律框架提供的保障是個人退休帳戶無法比擬的。

資產傳承選項
許多退休金計劃允許你設計受益人，若你早逝，配偶或子女仍能獲得剩餘的支付。這將你的退休福利轉化為家庭傳承的工具。

退休金的缺點：缺乏彈性

保障的代價是失去控制權：

資金在退休前無法動用
若遇經濟困難，無法提前提取退休金。雇主通常不允許貸款或提前提款。這種僵硬性使退休金不適合需要緊急取用資金的人。

換工作會帶來困擾
離開雇主時，除非已經取得資產歸屬權(vested)，否則退休金會留在原公司。歸屬計畫決定你實際擁有的比例。常見安排是三年後取得20%的所有權，每年增加20%，七年後完全歸屬。如果五年離職，你只擁有60%的福利，等於放棄了四年的提繳。

你沒有投資決策權
資金由雇主或專業基金經理控制。若你偏好社會責任投資、特定資產配置，或不信任管理層決策，則無法干預。

並列比較

401(k)與退休金計劃的相似點：

• 皆為雇主贊助的退休工具
• 皆享有稅務優惠(提繳或提取免稅層級)
• 雇主都會提繳(401(k)匹配為選擇性；退休金提繳則為強制)
• 皆可透過受益人設置提供家庭保障

主要差異：

• 資金來源模式： 401(k)由員工與雇主共同提繳；退休金則由雇主單獨負責
• 投資控制權： 401(k)持有人自行選擇投資；退休金投資由雇主或管理人控制，無法干預
• 福利計算方式： 退休金依照服務年數與薪資公式計算；401(k)則取決於提繳金額與市場表現
• 資產轉移性： 401(k)餘額隨身攜帶；退休金福利多留在雇主處
• 收入預測性： 退休金保證特定金額；401(k)則完全不確定

現代趨勢

根據美國勞工統計局，退休金在私營部門已大幅消失，取而代之的是較便宜的定額提繳計劃。然而，政府員工、教師與公共部門員工仍普遍享有退休金。如果你在私營部門，更可能被提供的是401(k)或類似的定額提繳方案。

哪種計劃適合你？

如果你：

• 喜歡掌控退休資金的投資方式
• 頻繁換工作且重視可攜性
• 可能面臨突發支出，重視流動性
• 相信自己能產生超越平均的投資回報
• 信任自己能做出明智的理財決策

那就選擇退休金：

• 重視保證且可預測的退休收入
• 打算長期留在同一雇主
• 想要簡單，不需投資決策
• 睡得更安穩，因為市場不會影響你的退休
• 重視退休金提供的法律保障

最佳策略： 若有幸同時擁有兩者，建議雙重提繳。401(k)提供彈性與成長潛力，退休金則提供安全保障。兩者結合，兼具上升空間與風險防護，達到退休的雙重優勢。

下一步行動

在選擇401(k)計劃或退休金計劃時，請慎重考慮。這個決定會在數十年中累積，深刻影響你的退休生活。建議諮詢理財專家，分析你的年齡、風險承受度、職涯規劃與退休目標。了解兩者的差異，讓你能建立符合自身價值觀與財務狀況的退休策略。

你的未來自己會感謝你今天做出的決定。