2026 年退休規劃：了解 4.7% 支出策略及其未來

提前耗盡退休儲蓄的前景，仍然是即將退休者最迫切的焦慮之一。由於未來的投資表現、通貨膨脹走向以及個人壽命本身具有不確定性，金融專業人士傳統上建議每年提取的金額限制在累積退休資產的4%，並每年根據通脹調整，以維持購買力。這種保守的方法理論上可以延長投資組合在退休後三十年的存續時間。然而，隨著市場狀況的變化和金融創新，顧問們開始重新評估這一標準。從2026年起，4.7%的提取率正逐漸受到退休專家的青睞，作為一種更現實且可持續的方法。

4.7%策略的經濟學

舉一個具體例子：一位退休者擁有25萬美元的儲蓄，採用4.7%的框架，第一年可以提取11,750美元。這個初始金額每年根據通脹率進行調整。如果第一年的通脹率達到3%，第二年的提取額將上升到12,102.50美元，儘管成本上升，生活水準仍能保持一致。

當將這個較高的比率放在現代金融現實中檢視，其數學基礎是成立的。與過去幾十年相比，當今的儲戶能享受到大幅擴展的投資機會，提供更優渥的回報。國債工具和傳統儲蓄帳戶已不再是唯一的安全港；高收益儲蓄工具——仍由FDIC保障——現在的回報率是傳統銀行產品的十倍。同時，許多個人在進入“退休”年齡後，透過兼職工作或自由職業來延長工作時間，有效降低了投資組合產生足夠收入的壓力。

為何4.7%的比率反映當前狀況

金融建議方法已經大為成熟。現代退休規劃融入了更為先進的模型，能夠考量現實市場的波動。顧問與客戶共同認識到，持續的提取需要彈性和反應能力。故意在市場低迷或收入中斷時縮減支出，是延長投資組合壽命的實用機制，而非死板地遵循預定的提取額。

建構韌性的4.7%提取計劃

成功的退休架構會整合保護性護欄，以抵禦不可避免的市場波動和突發狀況的影響。雖然4.7%的提取規則本身能防止過早耗盡資金，但有意識的結構性彈性能大大增強這層保護。

建立充足的流動性儲備

避免因突發支出而被迫提取退休帳戶資金至關重要。未預期的提款會干擾數學預測，並可能導致日後資產嚴重短缺。保持相當於6-12個月支出額的流動儲備，提供基本保障；而考慮到20-30年的退休期，累積12-24個月的支出在可動用帳戶中也是合理的。

根據投資績效調整年度提取額

在退休早期，市場下跌尤其具有脆弱性。一位擁有$1 百萬美元資產的退休者，如果立即面臨10%的下跌，將面臨900,000美元的資產基礎，同時又開始提取資金——這種雙重壓縮威脅長期的可持續性。根據實際投資結果調整提取額的策略，可以降低這個風險。在回報不佳或收入下降的年份，暫時減少提取，能防止投資組合過快耗盡。雖然這需要支出上的彈性，但市場通常會在接下來的年份內恢復，允許恢復原本的提取水平。

有選擇性地適度調整通脹

另一種建立緩衝的方式，是接受低於理論最大值的通脹調整提取額。不要將每年25,000美元的分配額完全按照3%的通脹（($750)）來增加，而是考慮較為溫和的增加，例如將提取額調整至25,250美元。這種有紀律的克制，逐步建立隱藏的儲備，能吸收突發的困難或預測偏差，避免災難性後果。

實施與個人化

儘管金融主管機關將4.7%定為退休長壽的可持續提取門檻，但將此數字視為一個彈性的基礎而非死板的上限，能帶來更佳的結果。當提取策略與個人情況、風險承受度和生活預期精確對齊時，退休的安全性會更為強化。這種客製化的方法，既能保護累積資本，也能讓退休生活充滿意義與享受。