外匯是什麼？新手全面指南關於外匯市場

了解外匯與外匯市場的基本概念

近年來，外匯交易產業在越南快速發展，吸引了數以萬計的投資者關注。然而，許多人對此概念仍存在誤解，缺乏正確且可靠的資訊。

外匯是什麼？

根據維基百科的定義，外匯在不同語境下可能具有多重意義：

外匯的形式包括：

• 外幣，如 USD、EUR、AUD
• 國際支付工具：銀行卡、匯票、支票轉帳
• 國際證券：政府債券、國際公司股票
• 去中心化加密貨幣：Bitcoin、Ethereum
• 黃金及其他貴金屬
• 國內貨幣在國際交易中的使用

在金融交易背景下，外匯市場 (Forex、FX) 被理解為一個去中心化的貨幣交易系統，參與者可以買賣並交換不同的貨幣，以達到進出口、避險或獲利的目的。

外匯交易有何意義？

外匯交易是買賣和交換貨幣對的活動。不同市場參與者的目的各異：

• 中央銀行 參與以管理外匯儲備並支持國家經濟
• 個人投資者 主要為了利用匯率波動來獲利

每日平均交易量達到5.3兆美元，外匯市場極為活躍且規模遠大於股票或債券市場。匯率的持續波動為投資者提供了無數交易機會。

外匯市場的交易資產

貨幣對交易

外匯市場的主要商品是貨幣，以貨幣對的形式進行交易。例如：EUR/USD — EUR代表歐元，USD代表美元。

由於這兩種貨幣之間的匯率經常變動，受多種經濟和政治因素影響，為參與者提供了持續的交易機會。

匯率的基本概念

Base Currency (基礎貨幣)： 位於貨幣對左側的貨幣，表示其相對於另一貨幣的價格。例如，EUR/USD為1.1500，代表1歐元等於1.1500美元。

Quote Currency (報價貨幣)： 位於貨幣對右側的貨幣，也稱為counter currency或pip currency。

主要貨幣對

雖然外匯市場交易超過30種主要貨幣，但只有部分貨幣對佔據約85%的市場價值，且具有極高的流動性。這些被稱為主要貨幣對：

EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、AUD/USD、USD/CHF、NZD/USD、USD/CAD

構成這些貨幣對的貨幣包括：

• USD (美國) — 美元
• EUR (歐盟) — 歐元
• JPY (日本) — 日圓
• GBP (英國) — 英鎊
• CHF (瑞士) — 法郎
• CAD (加拿大) — 加幣
• AUD (澳洲) — 澳幣
• NZD (紐西蘭) — 紐幣

其他非外匯資產

可信的外匯交易平台提供多樣的交易資產，除了外匯外，還包括股指、商品、黃金和虛擬貨幣，為投資者創造多元投資機會。

外匯投資的運作方式

基本原則

外匯投資本質上是交易一個貨幣對，利用匯率差價來獲利。

假設你預測EUR/USD未來會升值，你會：

1. 以現價買入貨幣對
2. 等待匯率上升
3. 以較高價格賣出，獲取利潤

重要提醒：你可以雙向交易 (多空操作)。若預測相反，也可以進行空頭賣出：先賣出再買入。

實際交易範例

你用11,500美元買入10,000歐元，匯率EUR/USD為1.1500。

兩週後，你以匯率1.2500賣出10,000歐元，獲得12,500美元。

結果： 利潤淨額= 1,000美元。

但在外匯市場中，槓桿工具非常重要。最高可達200倍槓桿，僅需約60美元的保證金即可完成此交易，而非11,500美元。

交易摘要表

操作	EUR	USD
買入10,000歐元（1.1500）	+10,000	-11,500
賣出10,000歐元（1.2500）	-10,000	+12,500
利潤	0	+1,000

外匯交易的主要優點

超低交易成本

外匯市場幾乎不收取中介費用，如管理費、經紀佣金或稅金。經紀商主要靠點差 (買賣價差)賺取利潤，這是一個非常微小的費用。

全天候24/7運作

外匯市場全球運作，週一至週日全天開放。適合想將外匯交易作為額外投資渠道的投資者，因為他們可以自主安排時間：早上、中午、晚上甚至睡覺時。

市場不可操控

由於市場規模巨大，參與者眾多，沒有任何機構、組織甚至中央銀行能完全控制或操縱市場。

槓桿的威力

你可以用少量資金進行大額交易，從而獲得數百倍的潛在利潤。然而，槓桿也是雙刃劍，需謹慎使用。

低門檻參與

只需幾百元的保證金即可開始交易，這是其他市場如股票、商品或房地產難以比擬的。

8步驟入門外匯交易

步驟1：掌握8個基本概念

首先，需理解交易中常用的術語：

多頭 (Long)： 買入某貨幣，預期未來會升值。市場上漲時獲利。

空頭 (Short)： 賣空某貨幣，預期未來會貶值。市場下跌時獲利。

槓桿 (Leverage)： 用較少資金控制較大交易量。常見比例有50:1、100:1、500:1。例如，用1,000美元，槓桿500:1，可交易500,000美元。

保證金 (Margin)： 開倉和持倉所需的最低資金，由交易平台自動扣除。

點數 (Pip)： 貨幣對匯率的最小變動單位，通常到小數點後第四位。例如，EUR/USD由1.2000變到1.2005，變動5個點。

點差 (Spread)： 買入價(Bid)與賣出價(Offer)之間的差距，以點數計算。經紀商的主要收入來源。

手數 (Lot)： 交易規模，以貨幣單位計算。可交易：nano (100單位)、micro (1,000單位)、mini (10,000單位)或標準手 (100,000單位)。

**點值 (Point Value)：**每個點變動對美元的價值。

步驟2：了解不同類型的外匯市場

**即期外匯市場 (Spot Forex Market)：**按約定價格立即交易並在2個工作日內結算。主要由銀行和金融機構進行。在越南，這類市場受限。

**差價合約（CFD）(Forex CFD)：**雙方約定資產價差的合約，不需持有實體資產。方便投機多市場。越南約99%的外匯平台採用此方式。

**貨幣期貨 (Currency Futures)：**在未來某個特定日期以預定價格交換貨幣。此類較少在越南使用。

**貨幣選擇權 (Currency Options)：**允許預測資產價格升降，並在到期時以固定價格買賣。越南較少使用。

**貨幣ETF (Currency ETFs)：**追蹤某貨幣相對美元或貨幣籃的價值。越南較少見。

**結論：**在越南，投資者可透過國際監管的CFD平台進行外匯交易。

步驟3：選擇可信的外匯平台

合適的外匯平台應符合以下標準：

• **信譽良好：**須獲得國際監管機構授權
• 低交易費用 和具有競爭力的佣金
• 交易品種豐富
• 交易平台易用且穩定

步驟4：開設外匯帳戶

開戶時需提供：

• 身份證/護照正反面
• 電子郵件和電話號碼
• 銀行帳戶資訊

平台會進行KYC身份驗證。

步驟5：選擇交易貨幣對

開戶後，需分析並選擇合適的貨幣對。考慮因素包括：

**經濟狀況：**若預測美國經濟疲軟，美元可能走弱。可賣出美元換取經濟較強的貨幣。

**貿易地位：**出口需求高的國家會獲得更多外匯，推動經濟成長並升值。

**政治局勢：**選舉等政治事件也會影響市場。若當選者支持緊縮貨幣政策且利率較高，貨幣可能升值。

步驟6：確定保證金金額

根據平台政策，可用較少資金進行交易。例如，欲交易100,000美元，保證金比例1%，只需準備1,000美元。

**風險管理規則：**每次交易建議投入不超過總保證金的2%，以降低風險。

步驟7：決定買入或賣出

買入貨幣對，若你預期匯率將升值：

• 匯率每上升一點，利潤增加
• 若匯率下跌，則會虧損

賣出貨幣對，若你預期匯率將貶值：

• 匯率每下降一點，利潤增加
• 若匯率上升，則會虧損

步驟8：使用風險管理指令

指令是自動執行的交易指示，當價格達到預設水平時觸發。有兩種主要指令：

**止損單 (Stop Loss)：**在較低價格平倉，限制損失。是風險控制的基本工具。

**止盈單 (Take Profit)：**在較高價格平倉，鎖定利潤。

**實例：**假設EUR/USD目前為1.11128，你預測會升至1.2000再回落。可設置賣出止盈單在1.2000，當價格達到時自動平倉獲利。

步驟9：監控利潤與虧損

重要的是不要過度感情用事。外匯市場波動大，價格持續變動。應：

• 持續學習與研究
• 堅持交易策略
• 耐心等待結果

影響外匯市場的因素

中央銀行

貨幣供應量由中央銀行控制，政策制定者的決策對匯率有重大影響。例如，量化寬鬆政策 (擴張貨幣供應)通常會使貨幣貶值。

財經消息

商業銀行和投資者偏好投資於前景良好的經濟體。若某區域傳出正面消息，會促使投資增加，需求貨幣上升，匯率升值 (除非供應同步增加)。

市場情緒

交易者的心理，常受消息影響，對匯率走向起重要作用。若交易者相信某貨幣會升值，他們會進行相應交易，並影響供需，進而推動匯率變動。

監管與市場監督

外匯市場規模巨大，但監管較少，因為沒有單一監管機構全天候監控。全球多個組織監督國內外匯交易，確保交易商遵守一定標準。

每日交易規模

全球每日外匯交易約為5兆美元，平均每小時約220億美元。主要由機構、企業、政府和投機者參與。

投機者約佔90%的交易量，大多集中在美元、歐元和日圓。

主要市場參與者

主要參與者包括：

**政府與中央銀行：**管理外匯儲備，支持經濟政策。

**大型銀行：**提供流動性，管理外匯風險。

**外匯經紀商：**提供交易平台與工具。

**散戶投資者：**約佔每日外匯交易的1/3。以每日5兆美元的市場規模來看，約有1.7兆美元由散戶透過經紀商交易。

總結

外匯市場是全球最大規模的金融投資市場。具有透明度高、入場成本低、交易機會持續的特點，為投資者提供了有效的投資渠道。了解外匯是什麼、外匯交易的運作方式，以及適合的交易策略，將幫助你自信且安全地開始這段投資旅程。