為什麼大多數新手交易者都會失敗：缺乏對止損指令的了解

當你開始交易時，許多人認為只要有一個好的策略就能賺錢。但事實並非如此——決定成功或失敗的不是你贏的次數，而是你如何管理每一次的虧損。而最重要的風險管理工具就是止損單（Stop Loss）。

什麼是止損單，為什麼它如此重要？

止損單 (又稱為止損指令) 是交易所提供的一個工具，允許你在價格達到預先設定的某個水平時，自動平倉。換句話說，這是你的“安全界線”——你決定不再承受更多損失的地方。

為什麼止損單如此重要？因為我們無法百分之百預測市場走向。即使你的策略勝率很高，即使技術指標都一致看多——市場仍可能突然反轉。如果沒有止損單，你的虧損可能會無限擴大。

什麼時候會觸發止損單？

假設你以每股 (的價格買入10股特斯拉 )TSLA$300 。股價漲到$350，你想繼續持有賺取更多，但又擔心價格下跌。經過分析，你決定如果股價跌到$325，就賣出以保住利潤。你不用全天盯著螢幕，只需設定止損單在$325。當股價觸及這個水平時，系統會自動觸發，賣出全部10股——完全自動。

為什麼專業交易員不使用止損單？

有人辯稱沃倫·巴菲特不使用止損單，那我們為什麼要用？答案很簡單：

• 巴菲特長期投資 (數十年)，而大多數交易員則進行短期交易 (日、週、月)
• 巴菲特不使用槓桿，而交易員常用槓桿來最大化利潤
• 巴菲特有避險策略 (hedging)，而不是每個人都能做到

基於這些原因，短期交易者絕對需要使用止損單。

風險管理的祕密：虧損/獲利比例

有一份外匯交易的統計研究顯示：大多數交易員勝率較高，但仍會虧錢。為什麼？因為他們在虧損時虧得比贏時多。

這導致一個黃金法則：

獲利點位必須等於或大於止損點位

例如：如果你設定止損50點，則獲利點至少也要設定50點 (1:1的比例)。事實上，大多數專業交易員會採用1:2或1:3的比例 (虧損1，賺取2-3)。使用1:1比例，只要贏得51%的交易，就能實現淨利。

如何設定最有效的止損點？

常見問題：你設定了止損單，但市場觸發後又反向上漲。為什麼？

可能原因：

• 尚未正確判斷市場趨勢
• 止損設得太近
• 使用技術分析不當

解決方法是：可以利用技術指標來更精確地判斷止損位置。

方法一：使用移動平均線（Moving Average）(

• 判斷市場趨勢 )多頭或空頭(
• 開啟適合的MA指標 )短期用20日MA，中長期用50日MA(
• 當價格觸及MA時設定止損

) 方法二：使用ATR（Average True Range）###

ATR幫助你了解價格的波動範圍，從而合理設定止損：

• 在圖表上啟用ATR指標
• 設定乘數 (1、2、3，依趨勢調整)
• 若開多單 (Long)：取最近的反轉點，減去 (ATR×乘數)
• 若開空單 (Short)：取最近的反轉點，加上 (ATR×乘數)

實務操作：設定止損的步驟

步驟一： 選擇交易資產，例如美元/新加坡幣（USD/SGD），時間框架30分鐘。啟用20日MA觀察趨勢。

步驟二： 啟用ATR指標。假設目前ATR為0.0006 (6點)。設定風險/獲利比例為1:2。找到最近的下行轉折點（Swing Low）(下降轉折點)。止損設在此點12點（6×2），獲利則在24點。

步驟三： 進行空單交易，輸入止損和獲利點到交易表單。

下一步是什麼？

除了止損單外，你還應該了解其他風險管理工具，如追蹤止損（Trailing Stop）(跟隨止損)、限價單（Limit Order）(限價單)，以及始終遵守風險管理原則。建議先在模擬帳戶用虛擬資金練習，熟悉機制後再進行實盤交易。