什麼是股票投資？新手投資者必須掌握的10個原則

什麼是股票投資？簡單來說，這是一種透過買賣公司股份證書進行的投資方式。但要做好這件事，你不僅需要理解理論，還必須擁有實戰經驗。以下是任何進入股市的人都應該知道的10個關鍵原則。

步驟1：確定你的投資路線

在開始股票投資之前，你需要決定自己的方向。有兩個主要方向：

短期投資： 當日交易，依靠技術分析捕捉快速的價格波動。對技能和多領域知識要求較高，且需持續監控市場。

長期投資： 買入並持有優質股票多年。此方式需要較強的基本面分析能力，但每日監控壓力較小。

每個方向都有不同的策略。明確你想走的路線，將幫助你選擇合適的工具和技能。

步驟2：建立多元化的投資組合

成功投資者的秘訣之一是不把所有雞蛋放在同一個籃子裡。沃倫·巴菲特也一直建議如此。

多元化投資組合的意思是：

• 買入多家不同公司的股票
• 選擇不同產業
• 如果可能，結合多種類型的資產(股票、外匯、商品)

像S&P 500或VN30這樣的市場指數，就是多元化投資組合的典範。當市場下跌時，這些指數通常跌幅較單一股票小。巴菲特建議長期投資者考慮指數基金，因為其高效率和安全性。

步驟3：選擇符合嚴格標準的股票

如果你是長期投資者，挑選優質股票是最重要的決策。應尋找具有以下特徵的公司：

• 財務健康： 流動比率(流動資產/短期負債)高於1.5，且負債不過度
• 持續成長： 過去5年營收和利潤持續增加
• 高獲利能力： 利潤率、ROE、ROA等指標每年都在成長
• 穩定分紅： 公司確實回饋股東利潤
• 可信的管理層： 無欺騙或隱瞞資訊的前科

像Vicostone、Vingroup、Vinamilk這些公司，過去10年都具有大規模、市佔率高、管理層受尊重的共同特點。這些優質股票在市場熱絡時可能不會提供高報酬，但在市場低迷時是很好的避險資產。

步驟4：根據市場週期調整組合

世界在變，需求在變，市場也在變。即使是長期投資者，也需要定期檢查每支股票的表現並調整比重。

例如，在COVID-19疫情期間，中央銀行放鬆貨幣政策，借貸成本降低。投資者預期房地產需求上升，房地產股價也跟著上漲。但到了2022年，政策收緊，需求下降，股價也下跌。敏銳的投資者會立即調整組合比重。

巴菲特以長期持有聞名，但如果你觀察Berkshire的持股組合，會發現每個報告期持股比重都在變化。關鍵不在於持有多久，而在於持有的比重是否適當。

步驟5：控制風險，建立防護

對短期投資者來說，控制風險是生死攸關的事。請使用以下保護指令：

停損單 (Sell Stop)： 當股價跌到設定點時，自動賣出，幫助你止損，避免損失過大。

停買單 (Buy Stop)： 當股價上升到設定點時，自動買入，捕捉上升趨勢。

黃金法則：將停損點設在開倉價的10-15%之間。這樣即使虧損，也在可承受範圍內。

步驟6：運用技術分析判斷時機

為了找到最佳買賣時點，建議使用技術分析。最常用的兩個指標是：

RSI (相對強弱指數)：

• RSI低於30：股票超賣，可能是底部
• RSI高於70：股票超買，接近頂部

隨機指標：

• 超過80：超買，可能轉跌
• 低於20：超賣，可能反彈

如果你還不熟悉這些工具，也可以利用分析師提供的交易信號來決策。

步驟7：撿底——高階但危險的策略

撿底是指在股價最低點買入，可能獲得巨大利潤。但這也是風險最高的技術。

底部出現的跡象：

• 股價創出新低，但動量指標(RSI、Stochastic)卻在上升→賣壓逐漸減弱
• 股價開始形成較高的低點→賣壓減少
• 在下跌期間，成交量大幅增加→投資者在撿底

注意：只用少量資金撿底，切勿用全部資產冒險。避免投資投機股或低於面值的股票，因為它們的跌幅可能非常深。

步驟8：不要借錢炒股

借錢投資是破產的保證。在越南，許多騙局公司用高達每月1000%的利率的APP來「設陷阱」。

只用閒置資金投資，這是你可以承受損失的資金，不會影響長遠生活。

另外，可以聰明地使用融資融券（margin）：它能放大你的獲利而不產生外債。例如，1:20的融資比例，你只需$100 投入價值$2,000$100 ，最壞情況下只會損失最初的資金，不會負債。

步驟9：持續練習——成功的關鍵

沃倫·巴菲特有一個黃金法則：永遠不要在投資中虧錢。要做到這點，你必須不斷學習、分析股票並實踐。

最好的方法是從模擬帳戶開始，用虛擬資金交易，累積經驗而不冒實質風險。透過這個過程，你會更了解市場，提升分析能力，建立交易紀律。

步驟10：穩定心態——一切的基礎

股市波動劇烈。一次大幅獲利可能在1-2天內變成虧損。你需要保持冷靜。

快樂與恐懼是敵人： 不要因恐慌而急於止損，也不要因貪婪而持倉過久。分析背後的原因，理性做出決策。

成功的投資者不是永遠正確的人，而是懂得控制情緒、遵守策略的人。

結論

股票投資是一項可以學習的技能。它需要耐心、紀律、穩定的心態和不斷學習。以上原則將成為你建立持久且盈利的投資之路的基礎。