RSI 指標：加密貨幣交易中的動量分析指南

技術分析師常用的相對強弱指數 (RSI)，是衡量動能的最有效工具之一。該指標在判斷市場是否過度買入或賣出方面扮演著先行角色。許多加密貨幣投資者會依賴技術指標來預測價格走勢。新聞、經濟數據和市場趨勢會影響資產價格，但從過去價格數據中獲得的信號在制定策略時也具有關鍵重要性。

相對強弱指數是什麼？為何重要？

RSI屬於動能震盪指標類別。由J. Welles Wilder於1978年開發，廣泛應用於加密貨幣交易中。該指標提供一個0到100的尺度，用以評估資產的價格動態。預設的14個周期計算的RSI，可以應用於日線、週線、時段線和分鐘線。

RSI之所以受歡迎，是因為它簡單且幾乎在所有加密貨幣交易所都能取得。指標會自動計算，交易者只需分析結果並根據其行動。這也是新手交易者在學習技術分析時的首選指標。

RSI指標如何計算？

計算RSI的公式如下：

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

其中：

• RS = 平均漲幅 / 平均跌幅
• 平均漲幅 = 在特定周期內的總漲幅平均值
• 平均跌幅 = 在特定周期內的總跌幅平均值

相對強弱 (RS)，是選定時間範圍內的上漲和下跌價格變動的平均值。由於結果在0到100之間，RSI具有震盪指標的特性。預設的14個周期設定為標準，但交易者可以根據需求調整。日線圖中考慮14天，週線圖中考慮14週的數據。

如何讀取與解釋RSI數值

RSI指標能清楚反映資產的動能狀況。當RSI值低於30時，表示資產超賣；高於70則表示超買。

超賣信號 (買入機會)

RSI低於30，代表資產價格已下跌。在此水平預期會出現反轉或向上移動。交易者將此視為潛在的買入良機。

超買信號 (賣出警示)

RSI超過70，代表資產價值已上升，但可能出現回調風險。由於市場仍可能持續上漲，該信號不應單獨使用。需配合其他指標確認。

RSI的背離與收斂分析

背離與收斂是預測未來走勢的強力信號。

收斂： 當資產價格與RSI指標同步向同一方向移動時，即為收斂。例如，價格創新低，但RSI也同步創新低，或反之。

背離： 當價格與RSI呈相反方向移動時，即為背離。例如，價格創新高，但RSI卻在下降，這是背離的跡象。這表明動能未能支持價格的上漲，可能預示轉折點即將來臨。

實例：某市場中，價格持續上漲，但RSI動能逐漸減弱，意味著買方興趣減弱。最終，賣方可能會壓低價格，形成反轉。

加密貨幣交易中的RSI應用

使用RSI時需注意幾點。首先，高時間週期的信號較為可靠。4小時圖的信號比15分鐘圖更具參考價值。因此，進行波段交易的交易者偏好較長的時間週期。

指標設定

建議保持RSI的預設14個周期，因為這是行業標準。將超買/超賣水平調整為80/20，雖然產生的交易信號較少，但可靠性較高。

信號確認

僅依賴單一指標進行交易風險較高。應結合隨機指標（Stochastic）、MACD (移動平均收斂背離)、趨勢線等其他指標來確認RSI信號。多個指標同時發出相同方向的信號，則交易決策更具信心。

RSI指標的限制

儘管RSI是常用工具，但並非完美無缺。它可能發出錯誤信號，即使趨勢仍在持續，也可能出現超買或超賣狀態。因此，交易者應結合多個指標，進行交叉驗證。

成功的加密貨幣交易在於避免過度依賴單一指標，並將多種技術分析工具結合使用。這樣可以降低誤判風險，提升獲利機會。