Ares Management 透過 Landmark Partners 的整合擴展替代資產平台

Ares Management Corporation 完成對 Landmark Partners 的收購標誌著二級市場解決方案的一個重要轉折點，建立了一個在快速增長的資產類別中具有整合力的強大企業。該交易於2021年6月2日完成，將兩個主要玩家結合在一起，這些玩家有望重塑機構投資者進入替代投資二級市場的方式。

策略理由與市場定位

此次合併解決了二級市場行業中的一個關鍵轉折點。Landmark Partners 擁有令人敬畏的資歷：超過三十年的運營歷史，截至2021年3月，管理資產規模達到196億美元，並擁有一支由150名專業人士組成、分布在六個全球地點的經驗豐富團隊。該公司的業績證明了其市場地位——自源源不絕地從超過2,400筆交易中篩選和評估，並與超過800家金融贊助商合作，Landmark 已建立了一個約600家機構投資者的名單，這些投資者依賴其專業知識來導航私募股權、房地產和基礎設施資產的二級市場。

對於 Ares Management，該收購後報告的全球管理資產約為$227 十億美元，整合代表著在一個由強烈投資者需求和結構性增長動能推動的市場細分中的策略擴展。新成立的二級解決方案集團將這些能力整合在一個統一的投資平台下，促進跨資產類別的發展並提升服務交付。

領導與運營結構

Francisco Borges 和 Timothy Haviland 在二級解決方案集團中擔任共同領導角色，帶來互補的專業知識，以擴展 Landmark 在更廣泛的 Ares 生態系統中的運營。兩位高管都強調組織價值觀和創業文化的一致性是成功整合兩個平台的基礎要素。Haviland 強調了領導團隊之間長期的專業合作關係，而 Borges 則強調結合 Landmark 的市場專業化與 Ares 廣泛的贊助商和機構客戶網絡所帶來的競爭優勢。

策略利益與未來機會

此次交易釋放了多個價值驅動因素。Landmark 已建立的資源獲取能力和嚴謹的承銷流程——通過數十年的交易經驗得以完善——與 Ares 的全球分銷平台和替代資產類別專業知識相融合。這種融合促使產品向傳統私募股權之外的相關二級市場擴展，可能加快募資時間表並擴大二級解決方案的總可及市場。

Ares Management Corporation，旗下擁有超過1,600名員工，業務涵蓋信貸、私募股權、房地產和戰略投資，現將其二級解決方案集團定位為捕捉新興機會的前沿，隨著機構資本越來越多地流向二級市場作為多元化和風險管理工具。