全球資產管理公司在2024年達到新的里程碑：管理資產達到$140 兆美元，北美領先。

全球最大資產管理公司已達成前所未有的里程碑，截至2024年底，前500家公司的資產管理總額達到139.9兆美元，比2023年大幅成長9.4%，展現出強勁的復甦跡象，超越了2021年創下的歷史高點。

然而，這一成長故事卻呈現出截然不同的區域性景象。北美的資產管理公司表現最為亮眼，年增率達13%，資產規模達到88.2兆美元，佔全球前500名的63%。與此形成鮮明對比的是，日本的資產管理公司在同期內資產規模下降9.5%，顯示出區域經濟週期和投資流向持續重塑競爭格局。

英國在排名中的地位尤為值得注意。曾在2019年位居第二的英國，預計在未來五年內將可能滑落至第四名，隨著法國和加拿大逐步追趕——這提醒我們，資產管理的領導地位仍然充滿變數且競爭激烈。

被動策略的勢不可擋

或許最具結構性轉變的是被動投資策略的日益主導。這些策略目前佔總資產管理規模的39%，較去年增加6.1個百分點。相對而言，主動管理的資產則縮減至61%，較去年下降3.6%。這種再平衡反映出投資者偏好較低成本的指數追蹤，以及主動管理者面臨的競爭壓力。

頂尖資產管理公司加速整合

全球最大資產管理公司正加緊掌控資金流向。前20名公司目前管理的資產佔比達47%，較2023年的45.5%有所提升，合計資產規模達到65.8兆美元。在這個精英群體中，以美國為基地的管理公司佔據壓倒性優勢，佔比高達83.9%。

BlackRock持續保持其全球領導地位，自2009年以來一直穩坐龍頭寶座，管理資產達11.55兆美元。Vanguard和Fidelity Investments則分別擁有10.11兆美元和5.52兆美元的資產。少數幾家巨型公司資產集中，令人不禁質疑系統性韌性與市場動態。

私募市場與新興冠軍

私募市場展現出令人振奮的反向故事。專注於此領域的公司成長速度超越傳統資產管理公司。Brookfield就是一個典範：其資產管理規模從2017年的$240 億美元擴展到2024年的1.06兆美元，年化成長率達20%，在全球排名中躍升了46個名次。這一增長反映出機構投資者對私募信貸、基礎建設和房地產投資工具的熱情高漲。

中東崛起為資產管理新熱點

阿聯酋的監管改革，尤其是在數位資產框架和合格投資基金制度方面，將該地區推升為策略性投資目的地。迪拜和阿布達比等金融中心，越來越多吸引全球公司，尋求涉足符合沙拉亞規範的投資、ESG規範，以及與國家發展戰略相契合的新興數位資產機會。

人工智慧：早期採用與期待升高

人工智慧的採用仍處於初期階段。約47%的公司目前在策略和運營層面投資AI，但有78%的公司將其科技預算的比例控制在10%以下。然而，展望未來，61%的公司預計未來五年內AI支出將加速成長。同時，64%的管理者將AI相關的網路安全漏洞視為重要議題，這是行業在擴展這些能力時面臨的關鍵挑戰。

數據描繪出一個正處於轉折點的產業：被動策略逐漸佔據主導地位，全球領先資產管理公司集中度提升，私募市場蓬勃發展，以及轉型科技重塑運營模式。