QOMPLX 確立公開市場之路：市值14億美元的風險分析領導者與 Tailwind Acquisition Corp 合併，標誌著重大網絡安全基礎設施布局

一覽交易要點

QOMPLX，一個專注於網路安全與保險領域的雲端原生風險分析平台，已與 Tailwind Acquisition Corp (NYSE: TWND) 完成最終的商業合併協議。合併完成後，合併後的實體將以 QPLX 在紐約證券交易所交易，估值約為 14 億美元，每股價格亦將公布。

此次合併包括一筆全額承諾的 $10 百萬美元 PIPE 發行，由 William P. Foley II 的 Cannae Holdings 支持，並獲得 Fidelity Management & Research Company、Hedosophia 及 RenaissanceRe Ventures 的額外機構投資支持。公司預計在交易完成後，將獲得約 $180 百萬美元的總募資金額，扣除收購成本。

透過併購進行策略擴展

作為合併的一部分，QOMPLX 正在收購兩家專業分析公司，以強化其市場地位。Sentar 是一家快速擴展的網路情報與運營供應商，服務於國家安全部門，擁有數十年的先進威脅偵測與 Active Directory 安全專業經驗。Tyche 則是一個保險建模與精算平台，為 QOMPLX 的產品線增添了全面的風險建模、資本配置與定價能力。

這雙重併購策略使 QOMPLX 能夠同時掌握政府網路安全合約與企業保險風險管理的商機——這兩個高成長領域都面臨嚴峻的安全與合規挑戰。

財務動能與成長軌跡

QOMPLX 的2021年合併後營收預估為 $280 百萬美元，較2020年的 $141 百萬美元基數有顯著成長。平台已達成139%的淨營收留存率，並在 FY19 至 FY20 期間實現超過700%的有機成長。合併後的企業目前服務超過95家企業與政府客戶，並透過 Sentar 已建立的關係擴展至主要聯邦機構。

技術與市場定位

公司的專有風險雲平台在偵測企業認證系統（特別是 Active Directory 漏洞）遭受災難性攻擊方面具有差異化優勢。其統一分析引擎能即時吸收、情境化並處理不同資料來源，結合內部安全狀況與外部威脅情報。

對企業客戶而言，QOMPLX 作為一個策略性風險整合層，協助安全、運營、財務與風險團隊建立共同的分析框架，以支援網路安全決策。在保險領域，該技術使精算師與承保人能模擬投資組合的風險累積，並開發創新的風險轉移產品。

領導團隊與過往成績

CEO Jason Crabtree 與 CTO Andrew Sellers 具備卓越背景。Crabtree 是西點軍校畢業生，曾任軍校團長與羅德獎學金得主，曾擔任美國陸軍網路司令部指揮官的特別顧問。Sellers 是美國空軍學院的畢業生與Truman Scholar，擁有伊拉克戰爭的作戰經驗。創始團隊特別從國家安全精英背景招募人才，建立深厚的政府與國防合約專業。

市場狀況與時機

此交易正值對身份認證與安全漏洞的認識提升之際，尤其是在 SolarWinds 與 Sunburst 攻擊等高調事件之後。這些事件促使企業與政府加大對先進威脅偵測與身份保護的投入，正好符合 QOMPLX 核心能力的需求。網路安全與風險管理領域正經歷一場向數據驅動、量化風險框架的根本轉變——而 QOMPLX 的技術正提供可衡量的價值。

交易時間表與顧問

預計交易將於2021年中完成，待 Tailwind 股東批准及完成慣例的交割條件。Jefferies 擔任 Tailwind 的獨家財務顧問與 PIPE 配售代理，Piper Sandler 與 Barclays 則提供額外的資本市場顧問支持。法律方面，Kirkland & Ellis LLP 代表 Tailwind，King & Spalding LLP 則為 QOMPLX 提供法律顧問。

投資者電話會議預定於2021年3月2日東部時間上午8:30舉行。