全球擴展差距：儘管達到1.6億商戶點，American Express仍面臨接受度挑戰

美國運通已達成一個令人矚目的里程碑——截至2025年6月，其卡片已在全球約1.6億個商戶地點被接受，較2017年增加了近五倍。然而，在這個令人印象深刻的數字背後，卻隱藏著一個更為細膩的現實：儘管增長迅速，美國運通的接受度仍然具有選擇性且地理分布不均，這引發了為何這個高端支付網絡尚未實現普及的疑問。

規模與普及之間的差距

儘管美國運通在美國的接受率幾乎達到平價——自2019年底以來，已覆蓋99%的信用卡接受地點，但全球情況卻截然不同。該公司1.6億商戶的足跡，雖然相當可觀，卻只佔全球零售接觸點的一小部分。這種差距反映出結構性挑戰：美國運通作為一個高端網絡，故意針對高價值商戶和高端場所，而非追求普遍滲透。

最具說服力的統計數據揭示了公司的策略重點：美國運通卡持卡人在美國的年均消費額是其他網絡用戶的2.9倍，國際市場則高達4倍。這種高端定位自然設置了接受度的天花板——主流商戶的平均交易額較低，對支付較高的手續費缺乏動力。

地區接受度仍不一致

地理擴展令人印象深刻，但也不均衡。在日本，作為卡片持有人最常前往的旅遊目的地之一，美國運通在一年內新增超過一百萬個商戶地點。英國自2021年以來，接受地點增加了三倍，而加勒比地區則在2024年擴展了覆蓋範圍，新增2萬5千個簽約商戶，涵蓋22個島嶼。

然而，這些成功案例凸顯出更廣泛的挑戰：在許多新興市場和發展中地區，美國運通的採用仍然微不足道。通過支付促成者(4300萬個地點)和在中國的數字錢包(3400萬個地點)的擴展，顯示直接商戶關係仍主要集中在發達經濟體。

垂直類別展現選擇性優勢

美國運通優先發展特定的消費類別，讓持卡人在這些領域集中消費：

航空與酒店是最強的垂直領域。該網絡在全球大多數四星和五星級酒店均被接受，近期與Wizz Air和Binter等航空公司簽約，為在歐洲更廣泛的航空接受鋪路。然而，經濟型航空公司和經濟型酒店——大多數旅客實際消費的地方——仍然大多未在網絡中。

交通與城市移動已成為成長的新前沿。全球超過700個交通管理機構已接受Amex的Tap-to-Pay支付，包括北京、上海和舊金山BART系統的最新推行，這使得日常支付場景逐步擴展。然而，這仍只佔全球交通系統的一小部分。

餐飲最能彰顯高端定位的挑戰。2024年，美國運通卡持卡人在美國的餐飲支出達到$87 十億美元，且自2021年以來，國際餐廳接受度已實現兩位數的增長，但高端餐廳的接受率遠遠超過主流餐廳。持卡人可能在米其林星級餐廳獲得接受，但在休閒社區餐廳則可能遇到困難。

人口結構轉變與未來挑戰

美國運通透露，2025年第二季，千禧世代和Z世代佔新加入美國消費者金卡和白金卡持卡人的75%。這一面向年輕、重視體驗的消費者的轉變，推動了在旅遊、餐飲和生活方式類別的接受需求。然而，這些年輕族群也期望普及——在某些場所發現Amex未被接受的摩擦，與他們追求的無縫支付體驗相悖。

這一代的轉變既是機遇也是挑戰。年輕消費者在不同商戶的消費行為與前幾代人不同，可能迫使美國運通擴大接受範圍，超越傳統的奢侈品類。同時，他們對普遍接受的期待也凸顯出美國運通的選擇性定位可能面臨的壓力。

數字背後的真正意義

該公司聲稱擁有1.6億商戶地點，需放在背景中理解。這個數字包括支付促成者和數字錢包整合渠道——這些渠道可能並不涉及商戶的直接認知或激活。通過支付促成者整合Amex的商戶，可能並未積極推廣美國運通的接受，意味著持卡人可能會遇到意外的拒絕，儘管網絡的規模令人印象深刻。

美國運通對高端定位的堅持，解釋了其成長與局限性。該網絡成功深化了在奢侈商戶和酒店業的滲透，同時擴展到交通和部分零售垂直領域。然而，真正的普及——在任何接受信用卡的地方都能使用美國運通卡——仍是遙遠的目標，尤其是在價格敏感的零售類別和新興市場。

擴展到1.6億個地點代表了實質性進展，但持續存在的差距顯示，美國運通仍然作為一個高端、選擇性網絡運作，而非一個普遍的支付解決方案。