五年RCIRX：這只固定收益基金如何應對市場波動

Regan Total Return Income Fund (RCIRX) 剛剛達成一個重要里程碑，標誌著自2020年10月成立以來的五周年。管理資產達到16億美元，該基金在提供穩健回報的同時，保持對債券市場的策略性專注。

令人信服的績效數據

截至2025年9月底，RCIRX 今年迄今的回報率為6.13%，自成立以來的累計回報率則達到39.22%。這些數據使該基金在競爭中處於有利位置——晨星（Morningstar）給予其整體和三年期的4顆星評級，在非傳統債券類別的253隻同類基金中名列前茅。該基金的一年標準化績效為6.41%，展現出在不同市場環境下的一貫執行力。

RCIRX背後的投資理念

Regan Capital成立於2011年，總部位於達拉斯，管理資產約29億美元，涵蓋多種策略。RCIRX通過積極管理高品質折價債券，與傳統債券基金相比，旨在降低信用風險和利率敏感性。1.15%的總費用比率提供了以較低成本進入更廣泛的債務證券市場的途徑。

Skyler Weinand，該公司的首席投資官兼投資組合經理，強調過去五年考驗了投資組合的多個層面——從疫情干擾到通脹飆升，再到央行政策轉變。在這樣的環境下，RCIRX專注於收入產生與風險管理的雙重策略，對於尋求投資組合穩定性的機構和個人投資者來說，變得越來越重要。

為何這份成績單重要

Weinand在結構性產品和抵押貸款支持證券交易方面的背景，為基金的策略提供了深厚的基礎。他曾在Cantor Fitzgerald等公司任職，並具有結構化證券的經驗，這使得RCIRX能夠在不同經濟情境下表現出色。該基金通過流動性高、透明的固定收益市場進入方式，避免了過度敏感於利率變動的風險。

除了共同基金份額外，Regan Capital還經營在紐約證券交易所（NYSE）和歐洲交易所上市的ETF，以及私募和分離管理帳戶，展現其多元化的固定收益管理平台。

投資者應了解的事項

過去的績效不代表未來的結果，投資共同基金本身具有固有風險。RCIRX特別涉及資產支持和抵押貸款支持證券的風險，包括信用風險、提前償付風險和違約風險。當利率上升時，債務證券通常會下跌，長期債券的敏感度更高。較低評級的證券比投資級證券具有更高的本金損失風險。

若想了解更多關於RCIRX的目標、風險和費用，招股說明書和摘要招股說明書提供詳細資訊。該基金的五年運作表現顯示其在收入和回報目標上的執行能力，然而，個人投資者應根據自身情況和風險承受能力做出投資決策。