2026 年的 AI 交易：科技巨頭、基礎建設布局與投資者應關注的重點

資料來源：Coindoo 原文標題：2026 年的 AI 交易：科技巨頭、基礎建設布局與投資者應關注的重點 原文連結：https://coindoo.com/the-ai-trade-in-2026-tech-giants-infrastructure-plays-and-what-investors-should-watch/ 隨著我們邁入 2026 年，人工智慧（AI）仍然是推動股市的主要主題之一。

在 2025 年主要指數由 AI 相關成長帶動的強勁表現之後，許多分析師認為 AI 革新仍處於初期階段——但這並不代表沒有風險與產業內的輪動。

主要重點

• 人工智慧在 2026 年科技股的長期成長主題中仍占主導地位，但投資者的焦點正逐漸擴展，超越單一的巨型市值公司。
• 雲端、軟體與網路安全公司被越來越多地視為 AI 商業化的下一階段，企業正從實驗階段轉向全面部署。
• 高估值暗示在 AI 生態系統中，選擇性投資與多元化可能是管理風險並維持長期曝險的關鍵。

為何 AI 仍對投資者重要

AI 對市場的影響深遠。像納斯達克（Nasdaq）和標普 500（S&P 500）等主要科技指數在 2025 年都經歷了大幅漲升，AI 相關企業貢獻了相當比例的漲幅。早期投資 AI 相關股票的投資者已獲得超額回報，而尚未入場的投資者則在討論是否已經錯過良機。

人工智慧革命持續重塑全球市場，與 AI 基礎建設與服務相關的科技股仍是投資者的焦點。雖然最初的故事始於硬體領導者，但華爾街正將焦點擴展到軟體、雲端服務、網路安全、資料存儲與先進運算——這些都反映了支撐 AI 創新的生態系統。

Nvidia (NVDA): AI 晶片巨頭

Nvidia 被廣泛視為 AI 硬體熱潮的基石。其 GPU——專為加速機器學習工作負載而設計——已成為訓練與運行大型模型的行業標準。2025 年，Nvidia 成為全球市值最高的公司之一，甚至超越微軟與蘋果，彰顯其市場主導地位。

近期的發展顯示對其高端 AI 晶片（包括 H200 系列）的需求大幅增加，甚至中國科技公司可能在 2026 年訂購數百萬台，顯示基礎建設需求擴大與地緣政治供應鏈的複雜性。

但成長並非沒有競爭：如 AMD 等競爭對手正逐步取得部分 AI 工作負載的市場份額，且監管環境也在影響這些晶片的銷售地點與方式。儘管如此，Nvidia 在高性能 AI 計算市場的掌控力依然強大，並持續受益於全球需求與策略性客戶承諾。

微軟 (MSFT): 雲端與 AI 軟體領導者

微軟已成為 AI 時代的重要平台廠商，結合雲端基礎建設與 AI 增強的生產力工具。其 Azure 雲端業務——為全球企業提供 AI 服務——正快速成長，企業的科技預算也越來越多地投入到 AI 部署中。分析師現將 2026 年視為微軟成長的真正「AI 拐點」。

投資者特別關注微軟的 Copilot AI 整合於 Office 產品、長期合作的 AI 研究實驗室，以及持續投資資料中心。即使其 2025 年的股價表現略遜於部分同業，許多分析師相信隨著企業擴大 AI 使用，微軟的採用率將更為廣泛。

台積電 (TSMC): 無形的基礎支柱

台積電或許不像 Nvidia 或微軟那樣知名，但它是 AI 硬體熱潮的關鍵推手。作為最先進半導體晶片的代工廠——包括 Nvidia 的 AI 處理器——台積電的設施構成了全球計算能力的骨幹。

美國銀行（Bank of America）及其他機構投資者對 2026 年半導體市場持樂觀態度，預計隨著 AI 訓練與推理需求擴大，晶片銷售可能激增。

Palantir Technologies (PLTR): AI 驅動的資料分析

Palantir 已成為 AI 軟體與資料分析領域的亮眼新星。其平台被政府機關與商業客戶用來從大量複雜資料中提取洞察力——隨著 AI 更深度融入決策過程，這項能力變得越來越重要。

分析師指出，該公司獨特的代理 AI 工具與「前線工程師」模式是其差異化優勢，預計未來幾年將推動強勁成長。一些公司預測商業銷售將加速，政府與私營市場都將迎來大幅擴展。

CrowdStrike (CRWD): AI 與網路安全的結合

隨著 AI 在企業系統中的部署，網路安全需求同步上升。CrowdStrike 被視為 AI 支援安全解決方案的領導者——利用 AI 實時偵測與應對威脅。

在雲端採用與遠端工作日益普及的時代，企業對動態防禦的需求增加，CrowdStrike 的地位使其成為許多分析師「必須關注」的科技公司，超越傳統硬體與軟體巨頭。

支持創新者與新興布局

除了這些核心公司外，其他科技公司也因其在促進 AI 生態系統中的角色而受到關注：

Western Digital (WDC) 與 Micron Technology (MU) 在 2025 年股價大幅上漲，因資料中心存儲需求激增——這是 AI 價值鏈中經常被忽視但至關重要的一環。

• Broadcom (AVGO) 設計專用晶片 (包括 AI 加速器) 與網路設備，是資料中心與超大規模客戶的重要供應商。
• Advanced Micro Devices (AMD) 已與多個 AI 研究機構建立策略合作，包括一份重要的 GPU 合約，可能帶來可觀的多年度 AI 收入。
• Twilio (TWLO) 正在以 AI 導向的通訊工具獲得動能，展現即使是利基軟體公司也能從 AI 趨勢中受益。
• 新興私營企業也凸顯 AI 軟體市場正迅速擴展，超越公開市場的範疇。

最終展望：AI 科技的多元化布局

2026 年的 AI 主題已不再局限於單一晶片或軟體平台——而是一個廣泛互聯的技術網絡。尋求曝險的投資者，除了傳統的巨型公司外，也應關注支撐基礎建設的相關產業，從存儲、雲端到網路安全與專用晶片。

估值普遍偏高，並非所有公司都能跑贏——甚至有分析師指出潛在風險股——但對於堅信 AI 長期發展的投資者來說，採取涵蓋硬體、平台、服務與安全的多元化策略，或許能在這一仍處於早期階段的科技轉型中，獲得平衡的參與。