基本日內交易圖形指南：掌握這9種價格形態

期貨日內交易模式策略介紹

日內交易者的運作基礎與持倉交易者截然不同。他們不會持有數週或數月的倉位，而是在單一交易時段內執行多筆交易，追求較小但更頻繁的獲利。這個策略具有相當吸引力——根據查爾斯·施瓦布（Charles Schwab）的研究，83%的交易者將日內交易視為培養更高紀律性和交易組織能力的機制。

然而，統計數據卻呈現令人警醒的事實。來自巴西的研究指出，97%的日內交易者最終在長期內面臨虧損。這個嚴峻的現實凸顯了一個關鍵真理：在日內交易中取得成功，不僅僅需要資金和帳戶，更需要掌握技術分析，並能透過圖形識別來判斷高勝率的交易設定。

全球約有960萬名活躍交易者參與金融市場。開始日內交易相對容易——真正的挑戰在於如何區分獲利的機會與假信號。在這個過程中，日內交易圖形模式成為不可或缺的工具。

為何日內交易圖形模式能帶來成效

價格圖形在短期分析中特別有效，因為它們提供了市場心理與供需動態的視覺化表現。雖然存在許多分析工具，但專注於掌握特定圖形模式，能帶來交易準確度的顯著提升。

在深入探討各個圖形模式之前，先熟悉以下基礎概念：

日本蠟燭圖——由交易者使用逾兩個世紀，蠟燭圖顯示在單一時間框架內的開盤價、最高價、最低價與收盤價。收盤高於開盤價的蠟燭（看漲）呈綠色，收盤低於開盤價的蠟燭（看跌）則呈紅色。

支撐位——在一定期間內，持續的買盤需求阻止價格進一步下跌的價格底部。

阻力位——在一定期間內，賣壓阻止價格進一步上漲的價格天花板。

理解這三個概念，將奠定有效運用日內交易圖形模式的基礎。

九大關鍵日內交易圖形模式

( 1. Ascending Triangle：多頭持續信號

上升三角形通常出現在上升趨勢中，代表趨勢將持續。此圖形形成於價格在大致相等的阻力點多次觸及)形成平坦的阻力線(，而連續的低點則呈對角向上連結。

進場點在價格突破阻力位並伴隨成交量確認後。此設定暗示在盤整後，上升趨勢將加速。

) 2. Descending Triangle：空頭持續信號

與上升三角形相對，下降三角形出現在下跌趨勢中。價格反覆測試支撐位但未突破，而阻力線則呈向下傾斜。支撐位下破通常預示持續下跌。

3. Symmetrical Triangle：突破前的中性形態

不同於明確方向的三角形，對稱三角形的阻力線與支撐線會逐漸收斂，並非平行。突破方向決定後，圖形可偏多或偏空。

重要提醒：設定獲利目標等於從突破點向上投影的三角形高度。在震盪市況中要提防假突破。

( 4. Flag Pattern：高勝率持續信號

旗形與其名稱相符，由三部分組成：

• 旗桿——最初的強烈趨勢動作
• 盤整——在平行支撐阻力線之間的橫盤，方向與前趨勢相反
• 突破——價格突破盤整區域

成交量在盤整期間通常縮小，突破時放大。多頭旗形在上升趨勢中呈現向下傾斜的盤整；空頭旗形則在下跌趨勢中呈現向上傾斜。

) 5. 頭肩頂與頭肩底：可靠的反轉圖形

或許最具代表性的反轉圖形，頭肩頂與頭肩底提供明確的進出場訊號。此圖形由以下構成：

• 左肩——前一波上升後的高點，隨後回調
• 頭——更高的高點，隨後更深的回調
• 右肩——接近左肩的高點
• 頸線——連接兩次回調的支撐線

交易策略：價格跌破頸線後進空單，獲利目標向下投影等於頸線到頭部的距離。相反的頭肩底則預示多頭反轉。

6. 杯柄形：上升趨勢中的持續圖形

此圖形像一個帶柄的茶杯。在上升趨勢中，價格經歷大幅拉升，然後以圓弧形回調###形成杯子###，接著在柄部進行小幅盤整###，最後突破新高。

重要篩選條件：避免V型杯柄，且杯柄長度不超過杯子高度的三分之一。成交量應在杯底縮小，突破柄時放大。

7. 錘頭線：單蠟燭反轉信號

不同於多蠟燭圖形，錘頭線在下跌趨勢中以單一蠟燭出現。特徵包括：

• 蠟燭身較小，位於盤中高點附近
• 長下影線(通常是身體長度的2倍以上)
• 上影線較短或不存在

此圖形暗示可能反轉。務必在蠟燭低點下方設置停損。

( 8. 吊人線：下跌反轉指標

吊人線在結構上與錘頭線相似，但出現在上升趨勢之後。特徵相同——小身體與長下影線。確認後，交易者可在圖形高點附近進場空單，並在近期高點上方設置停損。

) 9. 吞沒蠟燭：兩蠟燭反轉設定

吞沒圖形由一個較小的蠟燭緊接著一個較大且完全包覆前一個範圍的蠟燭組成。多頭吞沒出現在下跌後，為一個小紅蠟燭被一個較大綠蠟燭吞沒；空頭則相反，一個小綠蠟燭被較大紅蠟燭吞沒。

進場點通常在吞沒蠟燭收盤後，停損設在近期極值之外。

額外反轉圖形：雙頂與雙底

雙頂——兩個相等的高點，中間有小幅回調，形成M型。預示潛在的空頭反轉。形成期間成交量通常縮小，突破時放大。

雙底——相反的多頭反轉形態，兩個相等的低點。預示潛在的多頭反轉。突破阻力位後進場，停損設在圖形低點幾點之下。

實務操作注意事項

• 沒有單一圖形能在所有市場條件下都成功
• 選擇符合你的交易策略與市場環境的圖形
• 日內交易者適用較低時間框架(15分鐘、30分鐘)
• 結合成交量分析以確認信號
• 嚴格執行風險管理，包括停損與倉位控制

常見問題

哪些日內交易圖形最有效？
效果因市場狀況與交易者技巧而異。頭肩頂、吞沒蠟燭與旗形在經過訓練的交易者中，經常提供高勝率的突破確認。

散戶交易者能利用這些圖形獲利嗎？
可以，許多日內交易者透過圖形識別與紀律執行，持續獲利。成功需要練習、紀錄與在多個市場週期中不斷調整。

哪些時間框架最適合圖形交易？
較低的時間框架###5分鐘到30分鐘###提供較高頻率的交易設定，而1小時與4小時的時間框架則提供較可靠的圖形，且假信號較少。