股息投資策略：三大最佳收益股票如何帶來$300 年度收益

2026年股息股票的理由

股息股票在過去五十年的市場歷史中一直展現出優越的表現。Hartford Funds 和 Ned Davis Research 進行的51年(1973-2024)的研究顯示出一個令人信服的畫面：產生收入的證券年平均回報率為9.2%，幾乎是未派息公司4.31%的近兩倍。值得注意的是，這種超越表現伴隨著比標普500指數本身更低的波動性。

對於以收入為導向的投資者來說，進入2026年，挑戰不在於是否追求股息策略，而在於如何辨識真正可持續的高收益機會。雖然許多超高收益股票伴隨較高的風險，但經過仔細篩選的證券組合可以提供吸引人的派息與相對的安全性。

2,670美元投資藍圖

建立多元化的收入投資組合需要策略性配置。投資$890 在三個不同的最佳股息收入股票——每個股息率介於6.9%至13.6%之間——投資者可以每年獲得約$300 的股息分配。這種方法將風險分散在不同資產類別，同時最大化收益潛力。

AGNC Investment (NASDAQ: AGNC): 13.28% 收益率

AGNC Investment 是一個抵押貸款房地產投資信託基金，代表此收入策略的第一支支柱。目前收益率為13.3%，此證券提供每月股息支付——對於尋求定期現金流的投資者來說是一大優勢。

AGNC吸引力的機制值得探討。抵押貸款REITs透過借入短期利率資金，並投資於產生較高長期收益的抵押貸款支持證券(MBSs)，這一策略在聯邦儲備局進行降息周期時尤其具有吸引力。隨著短期借款成本下降，淨利差——資產收益率與借款成本之間的差距——擴大，支持股息的可持續性與潛在的資本增值。

進一步強化AGNC股息可靠性的，是其投資組合的組成。約$91 十億美元的資產中，約$90.1億美元投資於政府擔保的MBS及相關證券。這些政府擔保的工具消除了信用風險，使得謹慎的槓桿運用能維持高額收益，同時保障本金。

Pfizer (NYSE: PFE): 6.87% 收益率

Pfizer，這家醫藥巨頭，提供一個對比鮮明的股息機會。儘管股價接近13年來的低點，但公司提供接近7%的收益率——儘管市場短暫悲觀，仍使其成為股息投資者的最佳股票之一。

市場情緒受到疫情相關動態的影響。2022年COVID-19治療的峰值銷售額達$56 十億美元，現已大幅正常化。然而，這掩蓋了一個更重要的故事：Pfizer的基本業務實力已大幅擴展。從2020年到2025年，公司的營收從419億美元增長到預計$62 十億美元——五年內成長48%。這一擴展不僅來自於疫情產品，還展現了公司有機業務的韌性。

特別值得關注的是腫瘤科部門。在2023年12月收購癌症專注公司Seagen後，腫瘤科業務截至2025年9月仍實現7%的營運成長，展現出強大的定價能力和對創新癌症療法的需求。此外，管理層預計到2026年底，淨成本協同效應將達72億美元，預計將推動利潤率擴張。以僅8的預期市盈率來看，Pfizer相較於其運營軌跡和股息安全性，顯得極具低估。

PennantPark Floating Rate Capital (NYSE: PFLT): 13.61% 收益率

PennantPark Floating Rate Capital 作為一個企業發展公司，完成了這個最佳股息股票框架。與AGNC類似，它提供每月分配，且收益率高達13.6%。

BDCs（企業發展公司）佔據一個獨特的市場利基，為缺乏便利銀行服務的中型企業提供股權和債務融資。PennantPark的27.7億美元投資組合偏重於債務工具——約$241 百萬美元為股權持有，而債務證券佔大多數。這種配置策略直接針對收益最大化；由於這些企業的借款成本較高，中型企業融資本身就要求較高的利率。

PennantPark的優勢體現在其貸款組合的特性上。截至2025年9月，其加權平均收益率為10.2%，公司持續利用高利率環境。約99%的投資組合由浮動利率工具構成，意味著只要聯邦儲備局保持謹慎的降息步伐，收益率就能保持強勁。投資組合的多元化進一步提升安全性，個別投資平均規模僅為1690萬美元。最重要的是，超過99%的貸款具有第一留置權擔保地位——次級債權人在優先債權人獲得滿足後才能追索資金，這大大降低了違約損失的風險。

以遠低於帳面價值的折扣進行交易，PennantPark為追求收入的投資者提供了具有吸引力的入場價格。

建構您的收入策略

這三支最佳股息股票的交集，形成一個涵蓋不同收益驅動因素的平衡框架——抵押市場、醫藥基本面與中型企業貸款。雖然過去的表現不代表未來，但結合定期的每月分配、基本面支撐系統與當前估值，這個投資組合有望在2026年及未來產生有意義的收入。