要說交易系統最不能少什麼，那肯定是止損。但這裡要說清楚——止損的第一要務不是拉高你的勝率，而是防止一次判斷失手直接把帳戶打穿。華爾街有句老話講得好："虧損是交易的成本，但管理虧損的本事決定了你能活多久。"你看職業選手和散戶的根本差別在哪？就在這一點上。

那怎樣科學地設止損呢？隨便設個百分比是最蠢的做法。正確的思路是找到"無效信號"的確認點。做多單的話，止損應該放在關鍵支撐位下方一點——前期交易密集區的下沿、重要均線、斐波那契回撤位，這些都行。給市場留點正常波動的空間，別被日常噪音震出來。

這兒還有個硬核工具：平均真實波幅（ATR）。市場波動大的時候，止損幅度就該放寬點，反正波動就這麼大，何必被虛晃一槍甩出去。波動小了就反過來收緊。最實用的公式就是：多單止損 = 入場價 - 2倍ATR數值。

千萬別搞"心理止損"這一套，也就是眼看虧錢了心疼，就偷偷把止損往下挪。這玩意兒就跟沒設止損一樣，風險管理的紀律也就徹底白搭了。

心理這塊才是真難的。"僥倖心理"和"成本沉沒效應"是兩大毒藥。價格快要摸到止損線了，人腦就自動跑出來一句："再等等，說不定就反彈了。"結果呢？小賠變大賠，最後後悔得腸子都青了。你得明白，止損不是失敗，止損是活著繼續下一筆交易的保障。