當加密貨幣市場轉冷時賺錢：7個經證實的策略

加密貨幣市場並不總是向上。在事實上，熊市大約每四年就會出現一次，且可能持續超過一年——就像2017-2019年的「加密冬天」一樣，當時比特幣從20,000美元崩跌至3,200美元。但事情的關鍵在於：懂得如何應對下行的人，不僅能生存下來，還能從中獲利。以下是如何在加密熊市中賺錢，而不是只是看著你的投資組合變成紅色。

理解熊市的現實

加密熊市不僅僅是像傳統市場那樣的20%下跌。當供應過剩，信心消失，價格持續下跌——有時甚至超過90%——那就是加密熊市。這很殘酷，但也是可預測的。可預測就代表可以管理。

關鍵是保持積極，而不是在最糟糕的時候恐慌性拋售。讓我們拆解那些真正有效的操作。

策略1：HODL哲學——有時什麼都不做是最好的選擇

HODL (Hold On for Dear Life) 聽起來很簡單，因為它就是：買入優質資產，無論價格波動都拒絕賣出。但它不僅僅是被動投資——更是一種意識形態。

真正的HODL者相信技術和長期願景。他們忽略每日的價格噪音，跳過FUD (Fear, Uncertainty, Doubt)，避免FOMO驅動的交易。這在以下情況下效果最佳：

• 你缺乏日內交易或短期投機的時間或技巧
• 你真心相信加密貨幣的未來及其改變金融的能力
• 你能情緒上承受看到你的投資組合下跌50%而不賣出

對這些投資者來說，熊市只是多年度旅程中的速度緩衝。HODLing可以避免你做出情緒化的決策，導致損失鎖定。

策略2：定期定額（DCA）——將波動轉化為優勢

不要試圖完美掌握市場時機 (spoiler: 你做不到)，定期定額 (DCA)讓情緒從計算中抽離。按固定金額在固定時間點購買你選擇的資產——比如每週用一定數量的比特幣。

為什麼這在熊市中有效：

• 當價格低時，你買到更多幣
• 在其他人恐慌時，你累積財富
• 市場的下跌變成買入良機，而非災難
• 你停止過度關注短期價格變動

操作方式很簡單：

1. 選擇你的資產 $100 比特幣、以太坊或你有信心的標的$100
2. 決定你的金額 ($50、$100、$500——依照你的預算)
3. 設定時間表 (每週、每兩週、每月)
4. 使用可信的交易所並妥善存放

經濟學家建議新手交易者採用DCA，但經驗豐富的專業人士也常用，因為在下行時它是機械上合理的策略。

策略3：建立多元化的加密貨幣投資組合以抗風險

只投一個幣或一種策略風險太大。精心構建的投資組合能將風險分散到不同資產和領域，這樣一個崩盤不會讓你全軍覆沒。

按資產類型分散：

• 比特幣：作為市場的錨定。它是最穩定的加密貨幣，受到機構青睞，供應有限。較山寨幣穩定，但較可靠。
• 山寨幣：風險較高，但潛在回報也較大。包括區塊鏈項目、代幣和專門的投資標的。
• 穩定幣：作為現金等價物，等待更好的進場點或重大機會。
• NFTs及其他資產：讓你接觸Web3、GameFi、元宇宙和數字藝術生態系。

按市值分散：

• 大市值項目：穩定性高，獲利空間超過100倍
• 中市值：風險與回報較平衡
• 小市值：波動大，潛在上漲空間高 (如果你能承受)

按領域分散：

• Layer-1 區塊鏈、Layer-2 擴展方案、DeFi協議、AI項目、AR/VR生態系

在購買前，務必做好功課：

• 閱讀白皮書——了解項目的實際功能
• 分析代幣經濟——檢查可持續激勵和通脹控制
• 查看價格歷史——警惕拉高出貨的模式

多元化策略能讓你的投資組合穩定，同時在循環轉向時捕捉市場上行的機會。

策略4：空頭操作——在價格下跌時獲利

大多數投資者在熊市中恐慌，但高級交易者則逆向操作：做空。

做空意味著在當前價格借入加密貨幣，立即賣出，等待價格下跌後再買回，賺取差價。基本上就是押注價格會下跌——在熊市中，這個押注通常會成功。

**重要提醒：**這是一個高階策略，伴隨著真實風險。如果價格反而上漲，你的損失可能超過初始投資。只有在你理解機制且能承擔損失時才使用。許多交易者利用期貨市場做空，並設定明確的風險範圍。

策略5：對沖——在保持曝險的同時保護獲利

對沖是防禦性策略：你建立的倉位能讓一部分損失被另一部分的獲利抵消。

實務上，比如你持有比特幣，可以用期貨空倉相等的數量。如果比特幣崩盤，你的多頭部位會虧損，但空頭部位會獲利，兩者相抵，損失被抵銷。你唯一的成本就是交易費——這是投資組合保護的微小代價。

對沖利用衍生品 (期貨和期權)來創造平衡。特別適合想要接觸市場但不想跟每個波動的交易者。

策略6：設置限價買單在荒謬的價格

大多數交易者永遠不會捕捉到底部——崩盤瞬間發生，加密貨幣24/7交易。但你可以設置限價單，在意想不到的低價買入。

策略：在你認為「超級低」的價位逐步設置多個買單。大多數不會觸發，但當市場突然崩跌或恐慌拋售時，你的訂單就會成交，鎖定超低價。這是一種被動累積的方法，不用猜測市場時機。

策略7：使用止損單避免災難性損失

有些策略是為了獲利，有些則是為了控制損害。止損單會在價格跌破某個水平時自動賣出部分或全部持倉。

這樣可以保持紀律：你事先設定好退出點，避免情緒左右決策。再也不用看著投資組合跌80%還希望它會回升——系統會在預設的閾值自動止損。也讓你不用時刻盯盤，減少壓力和FOMO錯誤。

不論市場狀況都適用的基本規則

**只冒你能承擔損失的風險。**加密貨幣充滿不確定性。即使策略完美，你仍可能會虧損。從小額開始，熟悉界面，觀察市場行為，逐步擴大。

**保持持續資訊更新。**追蹤新聞、Twitter、Reddit社群和有影響力的交易者。留意大戶動向和專業交易者的持倉。但要用自己的判斷——不要盲目跟風。

**做足功課。**不要只憑炒作或社群熱情投資。研究團隊背景、項目歷史和基本願景。確保有實質目標，而非僅為拉抬價格。

**妥善保管你的加密貨幣。**不論是硬體錢包 (冷存儲如Ledger或Trezor)，或是交易所資產，都要重視安全。冷錢包通常比熱錢包更安全，適合長期持有。

**設定現實的目標並提前界定你的風險承受度。**記住你為何開始投資。如果市場熱潮讓你追逐自己不相信的幣，請重新評估。用獲利和止損單來避免情緒化決策。

底線

熊市不是災難——它是循環。比特幣曾多次崩跌90%以上，卻都創下新高。那些懂得在熊市中賺錢的人，不是靠運氣，而是靠策略。

不論你是長期HODL、用DCA累積、跨領域分散、做空下行、對沖風險，或是設置策略性訂單，核心思想都是：你是在進攻而非防守。熊市會區分恐慌的投資者和有準備的投資者。以上策略為你提供一個後者的行動指南。