基本的RWA加密貨幣清單：10個引領項目重塑代幣化資產市場

RWA 革命：為何現實世界資產代幣化如今格外重要

將實體資產轉化為區塊鏈上的數字代幣，已從一個小眾概念演變成主流金融運動。早在2010年代初，Bitcoin上的彩色幣（colored coins）就已開始探索，隨著2015年Ethereum的推出，資產代幣化的基礎設施變得更加多元和成熟。到2024年初，該領域展現出驚人的成長，根據Coingecko數據，RWA加密貨幣市場總市值已突破84億美元。

當管理全球數萬億美元資產的BlackRock推出基於Ethereum的BUIDL——其代幣化美元機構流動性基金時，局勢發生了重大轉變。這一機構驗證證明了傳統金融與區塊鏈創新可以無縫融合。該基金以現金、美元國債和回購協議為基礎，並每日分紅，成為傳統金融工具與去中心化基礎設施之間的實用橋樑。

主要生態系支持者如Anchorage Digital Bank NA、BitGo、Coinbase和Fireblocks積極推動這一生態擴展，為行業的持續發展奠定了基礎。

區塊鏈代幣化如何解鎖新的投資可能性

資產代幣化為市場參與者帶來多方面的實質優勢：

部分所有權與流動性提升：通過將流動性較差的實體資產轉化為可交易的數字代幣，市場現已允許零售和機構投資者持有先前難以接觸的投資份額，極大擴展潛在投資者基礎。

投資組合民主化：資產在鏈上存在，地理障礙得以打破。全球投資者現在可以跨越房地產、商品、證券和基礎設施多元化持倉，無需傳統中介。

DeFi整合機會：代幣化資產可作為抵押品、流動性來源和收益產生工具，為去中心化金融協議創造全新金融產品和對沖機制。

透明且不可篡改的記錄：區塊鏈固有的特性確保文件不可篡改，縮短結算時間從數天到數分鐘，同時降低對手方風險。

RWA加密貨幣清單：引領市場演變的10個項目

Ondo Finance (ONDO) – 國債支持的創新

Ondo Finance是早期先驅，推出了全球首個鏈上可用的代幣化美國國債產品——OUSG。到2024年3月，該協議宣布與BlackRock的BUIDL基金進行戰略整合，轉移$95 百萬美元資產用於結算。此舉使OUSG在DeFi市場中作為抵押品的可行性日益提高。

治理代幣ONDO賦予社群成員通過DAO投票機制塑造協議發展的權力。近期推出的Ondo Global Markets (Ondo GM)彰顯組織對證券代幣化的承諾，具備經紀-交易商功能，既可通過傳統渠道，也可通過智能合約接入。與Sui和Aptos網絡的持續整合，展現出跨鏈擴展的雄心。

Mantra (OM) – 建構監管基礎設施

在2024年由Shorooq Partners領投的$11 百萬美元融資後，Mantra定位為合規RWA代幣化的基礎設施層。作為Layer 1區塊鏈，Mantra解決了實體資產協議中普遍存在的擴展性問題。

2026年1月數據：

• 價格：$0.08
• 24小時變動：+1.36%
• 市值：$9041萬

該平台特別針對中東和亞洲市場，認識到財富和投資需求的地理分佈已超越傳統西方金融中心。OM代幣持有者參與治理並獲得質押獎勵，形成與網絡健康相符的經濟激勵。Mantra的基礎設施工具使開發者能在不重建合規層的情況下，構建RWA原生應用。

( Polymesh )POLYX### – 企業級安全代幣基礎設施

Polymesh是一個專為安全代幣運作而設的專用公有鏈，解決去中心化、合規和安全的三難問題，同時應對治理、身份驗證、監管遵從和結算的挑戰。

2026年1月數據：

• 價格：$0.06
• 24小時變動：-1.03%
• 市值：$7219萬

POLYX的經濟模型採用非對稱供應上限設計，平衡網絡參與激勵與通脹控制。交易費、質押操作和治理參與都使用POLYX，形成多元需求。其機構級架構特別吸引傳統金融機構，尋求與既有合規框架兼容的區塊鏈基礎設施。

( OriginTrail )TRAC( – 數據資產的信任基礎設施

OriginTrail的去中心化知識圖譜（DKG）將區塊鏈原理應用於供應鏈透明度和數據驗證。通過將知識資產本身代幣化，而非僅是實物商品，該協議為AI就緒的信息交換建立了基礎層。

2026年1月數據：

• 價格：$0.43
• 24小時變動：-1.77%
• 市值：$1.93億

TRAC代幣於2018年作為ERC-20發行，供應固定為5億，支援所有DKG操作。多鏈部署確保與不同區塊鏈生態系的兼容性，解決了限制單鏈方案的互操作性挑戰。供應鏈、醫療、建築和元宇宙應用展現了該協議的多功能性。

) Pendle ###PENDLE( – 收益代幣化先驅

Pendle通過將收益資產拆分為Principal Tokens )PT(和Yield Tokens )YT(，革新了收益管理，使得獨立交易和對沖策略成為可能。近期的RWA整合，包括支持MakerDAO的Boosted Dai Savings和Flux Finance的fUSDC，標誌著Pendle向傳統資產管理的演進。

2026年1月數據：

• 價格：$2.20
• 24小時變動：-0.85%
• 市值：$3.715億

這使機構投資者能在熟悉的DeFi界面下對沖美國國債和企業債務的收益風險。該協議展示了收益衍生品與RWA市場的協同整合潛力。

) TokenFi ###TOKEN( – 零代碼RWA發行平台

TokenFi瞄準預計到2030年達到的)萬億美元RWA市場(，提供簡化的代幣化工具，無需編碼專業知識。平台結合ERC20/BEP20代幣部署、生成式AI創建NFT，以及與機構市場參與者的直接連接。

2026年1月數據：

• 價格：$0.01
• 24小時變動：-5.67%
• 市值：$2005萬

TOKEN實用代幣支持平台內操作，包括AI驅動的智能合約審計。通過民主化資產代幣化，TokenFi旨在吸引缺乏內部區塊鏈基礎設施開發能力的組織，佔據市場份額。

) Securitize ( – 以合規為先的數字證券平台

成立於2017年的Securitize，在市場滲透方面成就顯著——到2022年，Securitize Markets已跻身美國前十名的股票轉讓代理，服務120萬投資者帳戶和3000家機構客戶。其以Ethereum為主的架構兼容多種部署偏好。

BlackRock的戰略投資與董事會層級合作)Joseph Chalom擔任策略顧問(大大提升了可信度。這一機構背書驗證了合規優先的安全代幣化方法，促使受監管金融實體更廣泛採用。

) Untangled Finance – 私人信貸代幣化

2024年在Celo網絡推出的Untangled Finance專注於私人信貸工具的代幣化，這一資產類別歷來流動性較低。2023年10月的1,350萬美元融資輪展現了投資者對市場機會的信心。

該平台旨在將不透明的私人信貸市場轉變為透明、流動的鏈上市場，讓多元投資者都能參與。通過標準化和代幣化私人債務，Untangled提升了價格發現效率，降低了資金募集的阻力。

Swarm Markets (SMT) – 跨鏈資產代幣化

Swarm強調其實體資產代幣化平台的合規性，並以機構級功能為特色。截至2024年3月，該協議的總鎖倉價值（TVL）達到540萬美元。

2023年7月與Mattereum合作，實現了全面的RWA證券化能力，結合技術基礎設施與法律框架。SMT代幣促進平台交易，同時向活躍用戶分配獎勵，形成良性循環推動平台採用。

$16 MakerDAO (MKR) – 機構級DeFi與實體資產的融合

MakerDAO是Ethereum上最早持續運作的DeFi協議，已系統性地將實體資產融入其生態系。2024年3月，RWAs幾乎佔MakerDAO資產負債表的30%，擁有20.6億美元的代幣化資產，總鎖倉價值達66億美元。

機構借款人使用DAI穩定幣，同時在生態系內將國債代幣化，展現了實用的RWA整合。MKR治理代幣讓社群監督這些策略性演進，確保協議變更符合利益相關者的偏好。

RWA市場走向：未來展望

擴大的機構參與、監管明朗化、DeFi協議成熟與技術基礎設施進步，共同創造了行業爆發式增長的條件。當前的市值數字僅是經濟學家預測的多萬億美元轉型的起點。

隨著更多區塊鏈基礎設施提供商、傳統金融機構和DeFi協議認識到代幣化的潛力，rwa加密貨幣清單必將持續擴大。早期能實現網絡效應並保持合規的協議，將在市場向主流普及的過程中獲得不成比例的價值。