外幣投資從零開始：怎樣選幣、怎樣買、能賺多少？完整攻略指南

想靠外幣投資實現資產增值，但不知道從何入手？ 在臺幣定存年利率僅有1.7%的當下，許多投資者開始關注外幣市場。相比單一貨幣持有的風險，多元資產配置能有效對沖匯率風險。本文將帶你深入了解外幣投資的核心邏輯、選幣方法和實戰策略。

外幣投資的本質：利差和匯差

外幣投資的獲利來源只有兩個——利差和匯差。

利差是指不同國家基準利率的差異。比如臺灣定存利率2%，美國定存利率5%，這3%的利率差就是潛在的利潤來源。持有高利率貨幣一段時間，利息會自動累積。

匯差是指貨幣之間匯率變動產生的價差。當你以33元台幣兌換1美元，之後美元升值到35元台幣時，單純透過匯率變動就能獲利。相反，如果貨幣貶值，即便賺取了利息，也可能因匯損而虧損——這就是「賺了利息賠了匯差」的風險。

核心提示： 在開始外幣投資前，必須明確自己追求的是利差收入還是短期匯差收益，並據此制定風險對策。

四大貨幣類型，應該投哪一種？

臺灣銀行提供的12種外幣投資選擇，可按影響因素分為四類，每類有不同的投資邏輯：

政策型貨幣：美元、歐元

匯率走勢與央行政策高度掛鉤。當央行實施寬鬆政策或降息時，貨幣趨弱；採取緊縮政策時，貨幣走強。投資這類貨幣需密切關注央行會議日期和政策預期。

避險型貨幣：日元、瑞士法郎

這兩國經濟穩定，政治風險低，央行甚少調整利率。當全球局勢動盪、經濟前景不明時，資金會湧入這類貨幣避險。許多投資者會在景氣好時買進、景氣差時平倉，達到「利差匯差雙賺」的效果。

商品型貨幣：澳幣、加拿大幣

這類國家以大宗商品出口為主要經濟支柱。當鐵礦石、原油等商品價格上漲時，對當地貨幣的需求增加，匯率上升；商品價格下跌時，匯率也隨之貶值。例如澳洲是全球最大鐵礦石出口國，2021-2024年間鐵礦石跌價期間，澳元兌美元也出現相應下行。新手相對容易掌握這類貨幣的價格邏輯，透過趨勢交易能獲得可觀收益。

新興市場貨幣：人民幣、南非幣

這類國家處於高速發展階段，定存利率誘人，但政局不穩定、匯率波動劇烈、流動性差。買賣價差大，風險相對其他三類高得多。務必小心不要「賺了利差賠了匯差」。

選幣建議： 優先選擇利率有吸引力、匯率相對穩定、國際流動性強的幣種。對新手而言，避險型和商品型貨幣的組合最為穩妥。

三種投資方式對比：定存、基金、保證金

投資方式	外幣定存	外幣基金	外匯保證金
購買管道	銀行	銀行/券商/基金公司	外匯平台
槓桿倍數	無	低	50-200倍
預期收益	低	中	高
適合族群	新手	新手至進階	有經驗投資人
主要目標	利差收入	利差+匯差	匯差收入

外幣定存：穩健的利差策略

這是外幣新手的第一步。只需在銀行開設外幣帳戶（年滿20歲，備妥證件即可），將台幣換成外幣並存入定存，定期領取利息。

缺點： 流動性極差。若中途提前解約會被扣息，即便匯率已達理想價位也無法靈活出場。

外幣基金：靈活性與收益的平衡

無需綁約，隨時買賣，利息介於活存到定存之間。投資人可直接用台幣投資，由基金公司代為換匯。常見選擇包括貨幣市場基金和貨幣ETF，管理費通常在0.5-0.6%左右。

優勢： 資金流動性強，適合需要靈活調度資金的投資者。

外匯保證金交易：高槓桿高風險高收益

這是最靈活的外幣投資方式。不賺利息，純粹靠匯差獲利。因貨幣波動率相對較低，通常採用50-200倍槓桿放大收益。

特點：

• 24小時交易，全球市場隨時參與
• T+0機制，進場門檻低，少量保證金即可交易
• 可交易全球各種貨幣對（EUR/USD、AUD/USD等）
• 風險與機會並存，槓桿倍數需謹慎選擇

風險提示： 澳洲ASIC監管建議，主要外幣貨幣對槓桿應低於30倍。過高槓桿容易導致爆倉。

主要貨幣對走勢分析（2025年觀察）

EUR/USD：全球交易量最大

這是兩大經濟體（美國與歐盟）間的競爭，最微小波動都能對整個外匯市場造成影響。2025年聯準會降息，而歐洲央行維持利率不變，歐元相對走強創四年新高。市場認為聯準會的政策不確定性增加，相比之下歐洲央行獨立性更強、立場穩健，因此歐元成為相對中性選擇。

USD/JPY：套息交易的熱門配對

日元利率長期處低位，成為借入資金的主要來源。美日利差逐步收窄，日本央行可能於年底前升息25基點，短期內多空博弈激烈，匯率延續震盪格局。

GBP/USD：歷史悠久的經典配對

今年英鎊走強主要源自美元疲軟而非英國基本面改善。隨著聯準會政策明朗化，英鎊多頭面臨重新定價風險。加上英國經濟增長乏力、市場預期降息，英鎊後市傾向於區間震盪。

USD/CHF：避險資產的代表

瑞士以穩定、安全、中立著稱，法郎是短期避險工具首選。2025年美國深陷貿易困境、經濟動能放緩，聯準會持續降息環境下，法郎的避險價值凸顯，預期將獲得有力支撐。

影響外幣匯率波動的五大因素

投資者若想賺錢，必須理解驅動匯率變化的因素：

1. 通貨膨脹率 低通膨國家貨幣升值（商品服務漲價慢）；高通膨國家貨幣貶值（伴隨高利率）。

2. 利率水準 利率上升吸引外資流入，推高匯率；利率下降則相反。利率、匯率和通膨三者密切相關。

3. 政府債務 高債務國家難以吸引外資，市場預期不佳時外資撤出，匯率下跌。

4. 貿易條件 出口價格上升速度快於進口時，貿易條件改善，對本國貨幣需求增加，匯率升值。

5. 政治穩定性 政治風險低、金融政策健全的國家更吸引外資，貨幣升值；政局動盪的國家則貨幣貶值。

實戰操作：如何透過外匯保證金賺錢？

外幣投資的核心交易邏輯是「低買高賣」，但外匯市場支持雙向交易，即「高賣低買」也能獲利。

傳統做多：低買高賣

價格低時買入某貨幣對，價格上升後賣出，獲取差價。例如預期歐元升值時，買進EUR/USD。

反向做空：高賣低買

預期某貨幣貶值時，先賣出該貨幣對，待價格下跌後再買入平倉，同樣獲利。例如預期歐元貶值，可先賣出EUR/USD，之後低價買回。

實戰三步走

第一步：選擇標的 深入了解兩種貨幣的政策、利率、出口產品等基本面。例如預期美國全年降息但日本保持利率不變，可做多USD/JPY（日元升值）。基本面分析是整個投資決策最關鍵的環節。

第二步：制定交易策略 根據自身風險承受力、交易經驗和市場環境制定策略，包括進場點、止損點、止盈點。考慮市場風險、交易成本、資金管理等因素。

第三步：心態管理與持續學習 避免因市場波動產生情緒化決策，不斷積累經驗。選擇安全可靠、費用低、工具齊全、品種豐富的交易平台（如某正規外匯平台提供的模擬賬戶，可用50,000美元虛擬資金練習）。

外幣投資的五項黃金法則

法則一：只投資熟悉的貨幣 新手應專注於主流貨幣對（美元、日元等），避免追逐流動性差的小幣種。市場消息眾多，但交易量最大、最易掌握的仍是主要貨幣。

法則二：實時監控匯率波動 外幣匯率受市場、經濟、新聞等多方因素影響，建議多關注國際財經媒體（CNBC、Bloomberg等），及時把握市場動向。

法則三：分散資產配置 不要把雞蛋放在一個籃子裡。持有美元定存的同時可搭配澳幣基金對沖風險，配置得當後無需每天頻繁交易。

法則四：熟練運用停損停利 外匯交易因其特性更適合短線操作。關鍵是在適當位置設置止損，防止爆倉。進行當沖時可在前一低點附近建立多頭倉位並設置止損，若跌破低點自動平倉，若持續上升則繼續持有。建議每天操作最多2次。

法則五：精準掌握進場時機 絕不追高或殺跌，事先擬好計劃按計劃交易。最簡單的方法是等待趨勢形成——通常需要5分鐘或更長時間。趨勢確立後再建立倉位。根據自身風險承受力可選擇不同時間週期（5分鐘、30分鐘、120分鐘等）作為參考。

為什麼要投資外幣？四大理由

門檻低： 外幣帳戶可在銀行臨櫃或App快速開立，申辦簡便，開戶後即可交易。

風險對沖： 若所有資產以單一貨幣計價，面臨匯率風險。本國貨幣大幅貶值時資產縮水，投資多種貨幣能有效分散風險。

市場公平性強： 全球各地投資者參與，難以人為操縱任何單一貨幣走勢，相比股票市場更加透明公正。

24小時交易： 全球最大金融市場，全天候交易，一旦發現價格朝不利方向變動可隨時平倉，不受股市固定時間限制。

總結

外幣投資不是賭博，而是基於基本面分析和風險管理的系統化操作。無論選擇穩健的定存、靈活的基金，還是高槓桿的保證金交易，核心原則都是：選對幣種、制定策略、嚴格執行、持續學習。

新手應先從政策型和商品型貨幣入手，掌握基本面分析方法，透過模擬賬戶反覆演練，培養市場直覺。利差與匯差的雙重收益在等著你，但前提是做好功課、控制風險、心態平和。開始你的外幣投資之旅吧！