多頭陷阱：壓垮後期買家的假突破

每個交易者都知道那種感覺——你發現了一個看似完美的突破點，你的信心十足，但市場卻突然反轉，讓你持有虧損倉位。這種迷惑性的圖形就是交易者所稱的多頭陷阱，也是市場玩法中最古老的套路之一。

理解多頭陷阱的機制

多頭陷阱發生在價格急劇突破阻力位，觸發買入信號後，又在短時間內激烈反轉。殘酷的是，這感覺很真實。突破看起來已經確認，成交量支持，所有跡象都在喊“繼續上漲”。然後，就在新買盤湧入之際，賣方掌控局勢，價格崩跌。

實際上，背後的運作很簡單：在長時間的上升趨勢後，疲憊的多頭在阻力位獲利了結。新進買家將價格突破視為漲勢延續，紛紛進場。但由於大部分的強手已經退出，賣方湧入市場。這種賣壓觸發止損，並困住後來的多頭，使他們陷入逆勢的交易。

心理層面非常殘酷——被套的交易者要么看著倉位逐漸虧損，要么在最糟糕的時刻被止損出局。

如何在陷阱爆發前識別

識別警示信號能將盈利交易者與陷阱交易者區分開來。以下是需要注意的點：

多次觸及阻力

一個關鍵指標是價格在強烈上升趨勢中反覆測試同一阻力位。每次測試都顯示買家難以推高價格。這種猶豫——而非激烈加速——暗示買家已經耗盡。如果在突破前出現3次以上的測試，要提高警覺。

巨大的多頭蠟燭

在多頭陷阱爆發前，常會出現一根異常巨大的多頭蠟燭，遠大於近期的K線。這可能代表新買家在放棄，或大戶故意推動價格以觸發買單，甚至更陰暗的可能是賣方放任價格上漲以激活他們的賣出限價單。

阻力區域的震盪範圍

價格在阻力位附近經常在狹窄範圍內震盪，支持與阻力區間之間反覆彈跳，最終多頭蠟燭突破阻力。下一步通常就是反轉。

傳統的多頭陷阱形態

被拒的雙頂

兩個高點幾乎在同一水平形成，第二個高點伴隨著巨大拒絕影線。這個形態明顯顯示賣方佔優——買家試圖推高但被狠狠打回。

看跌吞沒形態

價格突破阻力後，出現一根完全吞沒前一根多頭蠟燭的看跌蠟燭。這通常是最後的確認——買方失控的轉折點。從猶豫到果斷賣出的轉變一目了然。

回測失敗

價格突破阻力後回測該水平，但未能持穩於之上。這個失敗的回測實際上就是多頭陷阱的完成——交易者期待支撐，結果卻迎來崩盤。

避免多頭陷阱的防禦策略

避免追高進場

上升趨勢越長，陷阱的可能性越大。如果你已經看到行情走得很遠，就不要追。讓其他人追逐延伸的趨勢，而你等待更好的進場點。

絕不在阻力位買入

這聽起來很簡單，但大多數陷阱交易者都會違反這條規則。阻力位是賣壓集中的地方。如果非得在阻力附近進場，至少要等價格突破並從上方回測確認，證明它已轉變為支撐。

等待回測作為確認

不要只看突破。等待價格回測並再次測試原阻力位作為支撐。如果支撐站穩並展現多頭動能，這比單純的突破蠟燭更安全，止損也更緊。

像讀書一樣讀懂K線

當價格接近阻力：

• 蠟燭越來越小＝動能在減弱，不是強勢
• 長上影線＝賣方拒絕更高的價格
• 看跌吞沒形態＝賣方掌控局勢

價格行為是真正的市場信號。相信蠟燭所傳達的訊息，而不是你的自尊想看到的。

從多頭陷阱中獲利

方法一：等待回測買入

等待價格首次突破阻力。讓其他交易者興奮起來。然後，當價格回測原阻力(現有支撐)時，利用多頭確認形態進場。將止損設在支撐以下。這樣可以讓較不激進的交易者早早止損，而你則以較佳的價格進場。

方法二：空頭反轉

一旦你察覺多頭陷阱正在形成——價格突破後被拒，並開始收盤回到阻力以下——這就是空頭信號。最佳進場點是突破失敗後的回測。將止損設在阻力之上，目標則是下一個支撐區。

這個策略需要紀律，因為你必須壓抑對首次突破的FOMO，等待陷阱先在其他人身上爆發。

總結

多頭陷阱懲罰不耐煩，獎勵觀察力。它們捕捉那些未經確認就追漲、忽視價格行為警示、追逐延伸趨勢的交易者。但同時也為願意等待、觀察並在回測或反轉時進場的交易者創造了機會。

市場會獎勵那些能讀懂其真實意圖的人。掌握多頭陷阱的形態，將交易中最危險的局面轉化為穩定的盈利來源。