美國債券投資真的安全嗎？需要知道的事情

隨著近年經濟波動加劇，許多韓國投資者正轉向一個地方。右 美國債券是。大量資金投入於「美國不會被毀滅」的信念上，但這真的是事實嗎？在本文中，我們將討論如何購買美國債券從隱藏的危險中，我們整理了你真正需要知道的所有資訊。

羈絆到底有什麼用？

簡單來說，債券是「政府或公司欠你的債務」。當政府沒有足夠的資金來運作國家時，就會向人民借錢。 財政部據說如此。

政府償還借款的方式很簡單。固定時間(成熟度)利息每半年或每年支付一次，本金到期時會退還。這就是鍵結的基本機制。

那麼，債券市場中交易最活躍的產品有哪些？右 美國十年期國庫是。長期債券比短期債券更常被買賣的原因，是因為投資目的更為重要。

美國發行的債券類型有什麼不同？

美國財政部的債券依到期日分為三種類型。

國庫券(短期政府債券): 期限少於1年。風險不大，但回報同樣重要。

T字註(中期政府債券): 到期期間為1~10年。這是短期與長期之間的折衷點。

T鍵(長期政府債券): 成熟期為10~30年。它提供固定利率，並且深受尋求長期穩定收入的投資者歡迎。

當經濟變得不穩定時，投資人會大量購買長期債券，而此時出現一個反向現象，長期債券殖利率低於短期利率。這個訊號是衰退即將來臨的警告。

利率與殖利率，兩者之間令人困惑的關係

許多人認為利率和殖利率是同一概念。但這完全不同。

**當量(當量)**是你購買債券時實際能獲得的利潤除以購買價格。換句話說，報酬率取決於你購買的金額。

關鍵在於 債券價格與利率走勢相反這就是它的意思。

當買債需求大時，價格會上升;價格上升時，即使利息相同，收益率也會下降。另一方面，如果更多人想賣債券，價格會下跌，收益率也會上升。畢竟，報酬率不過是反映投資人心理狀態的指標。

投資美國債券有什麼好處？

1. 真的很安全 由於美國政府保證還款，幾乎沒有違約風險。這也是為什麼投資人在經濟衰退期間蜂擁而至。

2. 利潤是可預測的 固定利率，固定付款日期。這是需要穩定收入的人（如退休人士）的最佳選擇。

3. 買賣簡便 債券市場中交易最活躍的產品 美國債券是。這表示你可以在需要時提領。在調整投資組合組成時，這也非常有利。

4. 減稅 利息需繳聯邦稅，但州政府(州)以及地方稅(地方稅)免稅。因此，稅後收益率較高。

但真的沒有風險嗎？

1. 利率風險 如果買入債券後利率上升，新債券將以較高利率發行。然後你買的現有債券價值會下降。如果你必須在到期前賣出，你會損失錢。

2. 通膨風險 固定利率無法跟上物價上漲。如果通膨率是5%，債券殖利率是3%呢？實際上，你損失了2%。當然，通膨掛鉤債券(小技巧)設計上是為了補償這點，但一般債券並不具備此保護。

3. 匯率風險 這對韓國投資人來說可能是致命的風險。如果匯率在美元兌換成韓元時下降怎麼辦？無論你獲得的利息多高，一旦換錢，你都可能虧錢。

4. 信用風險 美國無法償還債務的可能性極低，但理論上確實存在。如果政治危機或嚴重經濟衰退持續，這並非不可能的情況。

美國債券，怎麼買？

方法一：直接購買 你可以直接在美國財政部網站購買，或透過券商在二級市場購買。

• 優點：無管理費，定期利息，且持有至到期可全額本金。
• 缺點：個人投資上限最高可達10,000美元。分散投資很麻煩，因為你需要購買多隻債券。
• 建議：計劃持有至到期的保守派投資人、需要穩定收入的退休者

方法二：債券基金 它是一種共同基金，從多位投資人那裡收集資金，以管理多元化的債券組合。由專家管理。

• 優點：以少量資金投資多種債券。該系統由專家積極操作。
• 缺點：產生管理費，降低報酬。對個別債券沒有控制權。
• 推薦給：希望專業管理或多元化投資的投資人

方法三：ETF(交易所買賣基金) 它是一種追蹤特定債券指數的基金，可以在交易所買賣，就像股票一樣。

• 優點：費用遠低於債券基金。和股票一樣，它可以隨時買賣，因此流動性極佳。
• 缺點：價格會根據市場波動性變動。由於這是手動操作，難以立即回應市場變化。
• 推薦：希望以最低成本投資的投資人，偏好被動投資的投資人

如果你是韓國投資人，應該考慮韓美債券組合

與其只買韓國公債或只買美國公債，兩者同時持有，能打造更聰明的投資組合。

多元化的力量 韓美之間的比賽循環並不總是相同。即使韓國經濟停滯，美國也能成長，反之亦然。同時持有兩國債券可以抵銷一方的損失。

優化產出 韓債和美債的殖利率曲線不同。即使到期日相同，殖利率也可能有所不同，因此你可以多投資於報酬率較高的一方。如果兩國之間的利率差距擴大，套利也將有機會。

貨幣風險管理 持有韓元和美元兩種貨幣，可以減少匯率波動的影響。美元強勢時，美國債券部分會獲利;如果美元疲弱，韓國債券部分則相對獲利。

韓國投資人的實用策略

1. 思考貨幣對沖 如果你購買美國債券，將來你必須將收到的利息和本金以美元換算成韓元。此時匯率不佳，你會損失金錢。

你可以用期貨交易所等工具來調整匯率，但當匯率向你有利時，你就看不到利潤。策略：只對沖投資的50%，不剩餘部分，這樣可以降低匯率風險並保留獲利機會。

2. 調整持續時間 久期是債券對利率變動敏感度的指標。長期債券的存續期限較長，而短期公債則較短的存續期限。

如果本金保全是您的首要任務，建議以期限較長的美國債券來結構化。相反地，為了降低利率波動的風險，混合使用較短期限的債券。

3. 稅務策略 美國債券的利息需繳納美國聯邦稅，同時在南韓也可課稅。然而，南韓與美國之間有一項反雙重課稅協議。(DTA)以防止重複稅收。諮詢稅務專業人士是明智的。

基於真實案例的投資組合建構

假設一個平衡投資組合，包含50%韓國債券和50%美國債券。

此組合可將特定國家的經濟風險降低一半。因為一個國家的經濟危機很可能被另一個國家的成長所抵銷。

如果你對美國債券的50%進行對沖呢？當美元強勢時，未對沖的部分會獲利。相反地，當美元走弱時，避險部分則能防止匯率損失。這將減少投資組合受損，無論匯率如何。

結論：美國債券，讓我們謹慎行事

如何購買美國債券比你想像的還簡單。你可以選擇直接購買、基金或ETF，以符合你的情況。

但重點不在於方法，而是理解。利率風險、通膨風險、匯率風險、信用風險——你需要正確了解這四件事，才能投資以保護長期利潤。

這對韓國投資人尤其如此。 美國債券 透過與韓國債券合併，而非單獨投資，享受多元化的效果。若考慮貨幣避險、久期匹配及稅務策略，您的投資組合將更加穩健。

畢竟，投資是一場資訊與策略的遊戲。根據本文內容，制定適合你情況的投資計畫，必要時諮詢專家。這是最安全、最明智的選擇。