掌握斐波那契回撤：預測價格走勢的工具

市場金融從不以直線前進。在每一次上漲之後，必然會出現回調。正是在這些修正時刻，斐波那契回撤成為你識別下跌停止點和何時重新出現買入機會的最佳盟友。

理解為何斐波那契回撤在所有市場中都有效

斐波那契數列不僅僅是交易圖表中的一個工具。數百年來，這個數列 (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144…) 自然出現在物理學、生物學和建築學中。每個數字大約比前一個大1.618倍，這個比例被稱為黃金比例。

令人著迷的是，市場也遵循這個比例。由這個黃金比例計算出來的關鍵百分比包括：23.6%、38.2%、50%、61.8% 和 76.4%。這些是價格在回調時常常找到支撐或阻力的水平。

斐波那契回撤適用於外匯、股票、指數、商品、加密貨幣以及任何交易資產。它在任何時間框架下都有效，雖然越長期的圖表，其可靠性越高。

實際操作：如何畫出並運用斐波那契回撤

這個過程簡單但需要精確：

從左到右確定起點。找到你分析的趨勢的最後一個最低點和最高點。這裡一些交易者會討論是否包括蠟燭的影線或只用實體，但重點是保持一致。

畫出斐波那契回撤後，每個水平都可能成為價格反彈的潛在區域。如果你預期市場在61.8%反彈，這將是你的理想進場點。你的止損應設在下一個阻力位 (通常是100%或前一高點) 之外，而你的獲利點可以設在0%水平或利用斐波那契擴展來設定更有野心的目標。

風險/獲利比例至關重要。 謹慎的交易者偏好在61.8%水平進場，設置較寬的止損，但潛在獲利較高。較激進的交易者可能會選擇38.2%水平，但接受如果價格快速反彈，獲利空間較小的風險。

支撐與阻力：斐波那契回撤的支柱

在掌握斐波那契之前，你必須理解基本概念。支撐是歷史買家活躍的價格水平，能阻止價格下跌。阻力則是賣家重新出現，限制價格上漲。

斐波那契回撤能以數學精確度識別這些水平。它們不是隨意或主觀的，而是基於市場中反覆出現的比例，這些比例在市場中經常重複。

當價格在某條線之下，該線即為阻力。突破後，它會轉變為支撐。這種動態轉換使交易者能預測行情並策略性地下單。

實戰範例：如何在實際操作中應用斐波那契回撤

範例1：長期操作 (EUR/USD 日線圖)

五月，EUR/USD達到1.09414的高點。隨後在明顯的空頭行情中跌至1.03489。當價格開始再次上升時，便畫出斐波那契回撤。

61.8%的回撤水平與50日移動平均線完美重合，形成強烈的匯合點。進場點在1.07139，止損設在前一高點 (1.09414)，風險為228點。

獲利目標則利用斐波那契擴展，設定在1.01810，預期獲取532點。該交易於7月5日成功平倉，獲利。以0.01手計算，盈利53.2美元 (扣除手續費)，僅風險22.8美元。持續時間：44天。

範例2：日內交易 (EUR/USD 多時間框架)

6月17日，日線圖顯示空頭趨勢，並畫出橙色的斐波那契回撤。然後在1小時圖中，趨勢卻是多頭。

策略結合兩個角度：在1小時圖的61.8%回撤水平 (1.04651)買入，但獲利限制在日線圖的61.8%斐波那契水平 (1.06157)，以符合較大趨勢。

止損設在1.04250 (40點)，風險/獲利比約為1:3.4。5天後平倉獲利。以0.05手計算，風險20美元，獲利62.5美元 (扣除手續費)。

**關鍵教訓：**在不同時間框架中結合多個斐波那契回撤的匯合點，能大幅提升交易的可靠性。

為何單靠斐波那契回撤不足以獨立依賴

雖然強大，但斐波那契回撤並不能保證百分之百的成功。只依賴這個工具的交易者，風險較高。

真正的有效性來自將斐波那契與其他信號結合：移動平均線、趨勢線、基本面分析、重要新聞或其他技術指標。多重匯合能提供足夠的信心來執行交易。

此外，區分時間框架也很重要。日線圖上的斐波那契比5分鐘圖更可靠，因為它反映較大範圍的行情動作，噪音較少。

透過斐波那契回撤培養直覺

隨著經驗累積，你會逐漸了解每個市場中哪些斐波水平較“強”。有些交易者發現，在某些資產中，50%的回撤比61.8%更常反彈，而在其他資產中則相反。

這些知識只能通過實踐獲得。模擬帳戶是你安全的實驗空間，可以測試策略，熟悉不同時間框架中的高低點，且無需承擔實際風險。

耐心與紀律是讓交易者盈利的關鍵。斐波那契回撤是一個極佳的工具，但它只是工具之一：是專業交易者工具箱中的一部分。