區塊鏈錢包的技術轉折點：從純粹自我管理到多維生態系統

入門：2025年默默的變革

2025年被視為區塊鏈錢包行業的轉折點。雖然沒有出現「一夜爆紅」的新玩家，但現有競爭對手已經在底層技術和生態架構上進行了大規模的重新定位。

最明顯的跡象包括：

• 大型平台已部署 TEE (Trusted Execution Environments) 技術來處理私鑰
• 社交登入功能成為帳戶恢復的標準
• MPC 和智能合約架構已整合到存儲層
• 密鑰管理服務被碎片化並分散在多個點

這些技術變革背後，是一個深層次的進化：區塊鏈用戶不再僅僅追求資產的安全存儲，他們希望能主動操作資產、追求更高的收益，並體驗接近 Web2 的用戶體驗。

錢包行業的發展階段

第一階段：單向工具時代 (2017–2022)

起初，區塊鏈錢包主要服務一個目的：安全存儲與易用性。當時流行的密鑰管理應用專注於幫助用戶控制資產，而不依賴中介。

隨著2017–2022年開放式生態系的擴展，區塊鏈的多樣性增加，但架構仍大致相同。對錢包開發者來說，與主鏈的良好兼容已足夠滿足市場需求。

此時，「穩定、安全、易用」成為主要競爭標準。雖然存在成為流量入口或連接 DEX 的潛在商機，但這些目標被視為次要。

第二階段：多鏈時代 (2022–2024)

當 Solana、Aptos、比特幣 (在 inscription 時代) 及其他獨特鏈開始吸引大量資金，錢包平台必須迅速適應。甚至老牌廠商也被迫擴展支持新鏈。

此階段的成長跡象是鏈間的無縫互動。隨著 EVM 鏈的部署變得更為容易，單鏈錢包逐漸失去競爭優勢。專注於特定生態的錢包經常發現市場熱點在不斷變化，陷入困境。

多鏈兼容已成為最低標準，而非優勢。

第三階段：增值服務競爭

當基本工具已足夠成熟，用戶開始追求更多。他們不僅想存儲，還希望優化資產配置。此時，DEX 聚合、跨鏈橋接和衍生品交易工具變得重要。

鏈上盈利策略多樣：

• 按幣種：ETH Staking 約提供 4% APY，Solana 結合 MEV 可達 8% APY
• 按穩定幣：儘管收益較低，但結合循環策略可提升績效
• 流動性：參與流動性池或跨鏈橋 LP 提供較高收益，但風險也更大

然而，要有效執行這些策略，用戶需要高階功能，如動態調整組合、限價單、DCA (Dollar-Cost Averaging) 和自動止損。這些功能超出完全自我管理模型的範疇。

技術轉折點：放棄絕對自我管理

社會恢復：安全與便利的平衡

雖然本地加密存儲私鑰理想，但現實中卻不同。設備遺失時，用戶可能失去所有資產。若需多設備同步或備份，剪貼簿存取權成為弱點。

錢包服務商已找到解決方案：社會恢復。這種方式允許用戶通過社會驗證來恢復帳戶，同時私鑰從不以明文存放在伺服器上。

第一種方法：使用 TOPRF (Threshold Oblivious Pseudorandom Function) 結合 Shamir Secret Sharing (SSS)。私鑰由用戶的電子郵件和密碼導出值加密，然後分割成多份，分發給不同的驗證提供者。完全解碼需結合社會驗證與密碼。

第二種方法：加密密鑰被分為兩部分——一部分存於第三方服務，另一部分僅能通過社會驗證結合個人 PIN 來存取。如果第三方服務建立為分散式網絡，並有多個驗證者，安全性將大幅提升。

這兩種方法都達到平衡：用戶不必是專家，也能輕鬆恢復帳戶，但安全風險也因分散架構而降低。

TEE 技術：下一階段升級

社會恢復解決了帳戶恢復問題，但無法滿足自動交易的需求。此時，Trusted Execution Environment (TEE) 技術登場。

TEE 是一個特殊的計算環境，即使是服務提供者也無法讀取或干預內存與執行流程。當程序在 TEE 中運行時，會生成一個驗證證明 (Attestation)，允許外部方確認程序運行的是公開版本。

TEE 並非新概念——已被廣泛應用：

• 官方跨鏈橋接多使用 SGX (m一種 TEE) 來運行驗證者
• 約40%的以太坊區塊鏈使用 TEE 平台處理交易
• 大型銀行與交易所已投資 TEE 以管理熱冷錢包

但 TEE 也有局限：性能較低、宕機風險、升級複雜。

實務部署：不同模型

集中式 TEE 模型：一些大型平台在 TEE 內完全生成並簽署私鑰。用戶通過後端驗證，指令傳入 TEE 執行交易。優點是用戶的私鑰實際從未離開 TEE，但缺點是用戶無法驗證後端是否插入了不良指令，除非依賴鏈上證明。

此模型基本建立在對供應商信譽的信任——類似傳統中心化交易所的信任模型。

MPC 與 TEE 結合模型：一些平台使用 MPC (Multi-Party Computation) 結合 TEE。交易時，用戶需在獨立簽名頁面確認意圖，TEE 先驗證再簽名。用戶將部分碎片從本地設備傳入 TEE，與其他部分合併生成簽名。

此模型提供更高的控制權——用戶能清楚看到自己簽署的內容——但體驗較為複雜。

助記詞加密模型：部分平台要求用戶將加密的助記詞傳入 TEE。TEE 與客戶端之間的通信採用非對稱加密，只有 TEE 的私鑰能解密傳送的資料。

此理論完全消除中間攻擊 (MITM) 風險，因他人無法讀取傳輸資料。

未來趨勢

2025年：轉型之年

2025年是「平靜」但充滿變革的一年。在多鏈生態下，僅有一個好工具已不足以支撐大規模開發團隊。供應商必須提供增值服務才能生存。

幸運的是，今年新應用領域快速崛起：

• Perps (永續合約)：支持槓桿交易
• RWA (實資（如股票）)：擴展可交易資產範圍
• 區塊鏈支付：與傳統電商連結
• 預測市場：預計在2025年下半年熱度升高

誰將佔據優勢？

有聲譽的大平台將持續領先。他們能投資 TEE 並維持複雜的基礎建設。然而，TEE 仍是「大玩家的遊戲」——小競爭者難以模仿。

同時，用戶需求不僅限於 DEX 交易。許多人只想安全賺錢，通過促銷、空投和 APY 收益。結合中心化與去中心化 (CeDeFi) 的產品，將成為許多用戶從中心化交易所轉向的第一站。

其他技術的發展

除了 TEE，密碼學技術如 passkey 也在進步。Ethereum、Solana 和其他多個區塊鏈已原生支持 R1 曲線 (passkey 預設支持)。雖然整合 passkey 的錢包在恢復和多設備同步方面仍有挑戰，但這是未來的重要變數。

結論

2025年不是大躍進或革命性產品的年份，而是簡化、升級底層技術、構建生態的年份。那些能最大程度簡化高頻交易需求的錢包產品，將在未來站穩腳跟。

市場不再分裂為「完全自我管理」與「信任中介」的二元，而是在向一個新模型轉變：經過技術驗證的信任——用戶仍能掌控，但不一定非得是專家。