State Street 為機構投資者推出加密貨幣平台

來源：CryptoValleyJournal 原標題：State Street為機構投資者推出加密平台 原連結： State Street Corporation推出了一個全面的加密平台。這家資產管理公司擁有51.7萬億美元的資產托管與管理（AUCA），現提供代幣化存款、穩定幣和基於加密貨幣的基金，專為機構客戶打造。

新的State Street加密平台包括錢包管理、托管服務和現金功能。它支持私有鏈和公有鏈網絡。這家總部位於波士頓的金融公司正從純粹的後台服務轉向積極的產品開發，進入加密領域。

技術基礎與合作夥伴

State Street依靠瑞士公司Taurus SA的基礎設施。雙方於2024年8月完成合作。使用的三個核心產品是：Taurus-PROTECT（數字資產托管）、Taurus-CAPITAL（代幣化）和Taurus-EXPLORER（區塊鏈連接）。

到2025年12月，State Street還宣布與Galaxy Digital合作。雙方共同開發State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund（SWEEP）。Ondo Finance計劃初始投資約2億美元。該基金預計於2026年初在Solana區塊鏈上推出，之後將與Stellar和Ethereum通過Chainlink進行整合。

該平台能無縫整合到現有系統中。State Street已經為加密ETF和其他數字產品提供管理和會計服務。新基礎設施大大擴展了這一服務範圍。

在加密市場的戰略轉型

State Street採取的策略與某些主要資產管理公司不同。這些公司推出了直接持有比特幣和以太坊的現貨ETF。而State Street則專注於具有間接加密暴露的積極管理ETF，並重點推動傳統資產的代幣化。

短期內，這一舉措對市場的直接影響可能有限，但它標誌著傳統金融機構的一個重大轉變。如今，40%的機構投資者擁有專門的數字資產團隊，近60%計劃在未來一年增加其加密資產配置。

首席產品官Donna Milrod強調了這一策略層面。客戶正在圍繞數字資產重構其運營模式。這一轉變不僅是技術層面的，更是根本的戰略調整。

監管環境的推動作用

2025年1月23日，美國證券交易委員會（SEC）廢止了SAB 121，為銀行進入加密業務鋪平了道路。原本2022年的指導方針要求高額資本儲備來進行加密資產托管，這使得傳統銀行對此業務不感興趣。

新的SAB 122指導方針允許機構進行更靈活的風險評估。State Street曾公開呼籲修改SAB 121。Milrod在2024年表示：一旦美國的監管支持，State Street也將提供數字托管服務。

2025年7月，美國眾議院通過了CLARITY法案和GENIUS法案，為數字資產建立了更明確的監管框架。SEC還在委員Hester Peirce的領導下成立了加密專案組。美國的監管氛圍因此發生了根本變化。

資產管理公司之間的競爭加劇

State Street並非唯一推動此事的公司。紐約梅隆銀行推出了代幣化存款服務。富達、富蘭克林資源和摩根大通也推出了代幣化貨幣市場基金。T. Rowe Price也在評估加密基金。差異在於規模。State Street管理的資產規模超過任何其他競爭對手的托管業務。51.7萬億美元的托管資產和5.4萬億美元的管理資產（AUM）使其平台具有相當的影響力。公司在全球超過100個市場雇用約52,000名員工。

一項State Street的研究顯示，機構投資者的興趣正在增加。超過一半的受訪機構預計到2030年，其投資的10%至24%將被代幣化。私募股權和私募債券被認為是最先進行代幣化的候選資產。

機構加密市場的展望

State Street的進入標誌著機構加密採用的轉折點。傳統金融巨頭越來越將數字資產視為戰略核心業務。監管的改善和成熟的基礎設施正加速這一趨勢。

預計未來三年內，機構投資者對數字資產的平均敞口將翻倍。State Street通過新平台將自己定位於傳統金融與區塊鏈技術的交匯點。專注於代幣化而非直接持有加密貨幣，或許能為其他主要銀行提供藍圖。