「無法持有利潤」的真相——從空頭賣出到捕捉整個趨勢的旅程

在交易中，決定成功的關鍵不在於你多擅長畫圖表，而在於當獲利開始波動時，你能否控制自己。市場並不是用技術打敗我們——它用情緒打敗我們。 當獲利剛出現，手就想賣 剛進入加密貨幣市場的前幾年，我遇到一個許多人都會犯的“疾病”：只要帳戶稍微賺了幾個百分點，心跳加快，腦袋緊繃，唯一的想法就是：“趕快賣，不然就會全部失去！” 結果是賣完後，價格又繼續飆升。我看著都覺得痛心。 有一次，我在7000–8000美元區間買入比特幣。當漲到9000美元時，看到快賺20%，就立刻全部出清，怕“跌回來就會虧損”。之後，比特幣直線飆升超過60,000美元。如果當時再有耐心，帳戶狀況會完全不同。 後來我才明白：這是一個在行為金融學中非常普遍的心理現象，叫做“處理偏誤（Disposition Effect）”——人們傾向於過早獲利了結，並且持有虧損太久。 為什麼我們無法持有獲利單？

1. 害怕失去獲利 當帳戶開始有利潤時，大腦會將這些利潤視為“自己的資產”。任何調整都會被感受到像是損失。對失去金錢的恐懼，讓我們匆忙行動，在趨勢真正結束前就賣出。
2. 不相信自己的分析 許多人用感覺進場或相信他人。當價格震盪時，信心立刻動搖。一個壞消息或一根強烈的紅K就足以讓你“被趕下船”。
3. 交易成癮 不停按單的感覺會產生一種錯覺，覺得自己在“控制市場”。 但事實上，交易越多越容易犯錯，手續費越高，心理越脆弱。
4. 高槓桿放大情緒 高槓桿使得只要一個小調整，也會讓帳戶劇烈波動。 那時候，你就沒有足夠的冷靜來持倉，因為只要再多幾個百分點就危險了。 我如何擺脫“早賣”陷阱 我發現問題不在於心理，而在於沒有明確的交易系統。從那時起，我為自己制定了三個鐵則。 原則一：進場必須有退出計劃 在買入前，我總是事先確定： 安全止盈目標 中等止盈目標 最佳止盈目標 當價格沿著趨勢前進時，我不會一次全部賣出，而是逐步在不同點位獲利了結。 這樣可以： 始終保有利潤 保持持倉，享受大趨勢 不需要追頂——只要吃到“魚身”就已經非常足夠。 原則二：設置止損，但要留有空間 我學會區分： 正常調整 與 趨勢反轉 只要主趨勢未破，我不會因幾根紅K就驚慌失措。 止損設在結構突破區域，不要憑情緒設置。 原則三：資金管理決定心理承受力 我從不全倉投入。 資金總是分成多份： 一部分用於當前倉位 一部分用於趨勢確認後加碼 一部分作為市場調整的備用 倉位不大，心理自然更穩定。 讓獲利自動跑的祕訣 在加密貨幣中，大部分時間是盤整和震盪。只有少數幾個階段會出現大趨勢。 只要抓住一個強勢趨勢並持有到最後，獲利可以是多次短線交易的數十倍。 這也是為什麼： 不需要每天交易 不需要每時每刻都有單 只要耐心等待合適的時機 高手交易不是進得最多，而是能持倉最久的人。 專業交易者的思維 專業交易者知道： 交易是一個概率遊戲 不需要贏得每一筆 只要系統有正期望 長期堅持正確流程，概率就會站在你這邊。 結論 在一個由機構使用算法、AI和高速交易系統的市場中，個人投資者無法靠速度取勝。 我們唯一的優勢是： 耐心 紀律 以及等待的能力 交易不是比誰賺得快的比賽，而是比誰能活得久的遊戲。 下次當你持有一筆獲利單時，問問自己：“我賣出是因為系統信號，還是因為害怕失去？” 如果是因為害怕——給自己多十分鐘思考時間。只要多一點耐心，結果可能完全不同。 市場永遠是公平的。最後，它會獎勵那些有系統、有紀律、堅持到底的人。