技術交易分析的基本指標類型

在掌握技術分析時，了解不同指標類型變得至關重要，以做出明智的交易決策。每種類型的指標在解讀市場動向和識別潛在進場與出場點方面都具有獨特的作用。本指南將探討全球交易者常用的三種基本指標類型。

MACD：動量與趨勢指標

MACD（移動平均收斂背馳）是交易者專注於趨勢跟隨策略時最受歡迎的指標之一。該指標通過比較兩條指數移動平均線來揭示趨勢方向和動量轉變。

MACD的核心優勢在於其通過背馳分析來預示潛在的趨勢轉變。當MACD與價格同向運動時，市場趨於一致。然而，當指標與價格走勢相反——即背馳——通常預示著重大趨勢反轉的來臨。

理解MACD的零線同樣重要。零線以上的讀數表示看漲動能正在積聚，而零線以下則暗示看跌壓力。當MACD線從下方穿越信號線向上時，通常會出現看漲趨勢。相反，當MACD線從上方穿越信號線向下時，可能出現看跌狀況。當MACD形成上升的低點而價格形成下降的低點時，則出現看漲背馳，這是一個值得關注的反轉信號。

RSI：超買/超賣指標

相對強弱指數（RSI）是另一個重要的指標類型，特別用於識別潛在的反轉點和極端市場狀況。與MACD不同，RSI通過近期的高點和低點來衡量價格動能，使其在識別超買和超賣水平方面非常有效。

RSI背馳有兩種運作方式。當價格形成較低的低點，而RSI同時形成較高的低點時，出現看漲背馳，暗示上升壓力可能出現。相反，當價格創出較高的高點，但RSI形成較低的高點時，則出現看跌背馳，表明可能的下行動能。

交易者將背馳分為四個子類型：常規看漲背馳、常規看跌背馳、隱藏看漲背馳和隱藏看跌背馳。將這些分類歸為兩大類：常規（或經典）背馳和隱藏背馳。每種類型在採取行動前都需通過成交量或其他動量指標進行確認。

費波那契水平：回撤與擴展指標

費波那契回撤是一種基於數學比例而非價格動能的獨特指標。其設置根據市場方向而不同。在上升趨勢中，交易者將費波那契工具的起點設在最低點，延伸至最高點，以揭示價格可能回調的支撐位，然後再繼續上行。在下跌趨勢中，則從最高點延伸至最低點，突出價格經常回撤的阻力區域，然後再度下行。

除了回撤外，費波那契擴展用於預測價格最終可能沿著趨勢方向移動的區域。艾略特波浪理論的實踐者特別重視費波那契水平，用於識別目標區域和潛在反轉點。所有應用中值得關注的關鍵比例保持一致：38.2%、50%、61.8%和100%，這些數學常數構成了費波那契分析的基礎。

為你的策略選擇合適的指標類型

每種指標類型都具有不同的交易用途。MACD在趨勢明確時表現出色，尤其在動量方向最為重要時。RSI則在尋找超買/超賣狀況、預示潛在反轉時發揮作用。費波那契水平適用於多個時間框架和市場狀況，提供數學精確的支撐與阻力分析。最有效的交易者會結合多種指標類型來確認信號並降低假信號的風險。