Ripple Prime 戰略整合 Hyperliquid：機構投資者如何解鎖鏈上衍生品新機遇

Ripple 旗下機構級主經紀商平台 Ripple Prime 宣布集成去中心化衍生品交易所 Hyperliquid。這是 Ripple Prime 平台首次直接整合 DeFi 交易場所以及。這次集成允許機構客戶在單一主經紀帳戶框架下，訪問 Hyperliquid 的鏈上衍生品市場，同時跨資產類別統一管理風險敞口。

集成新範式：打破中心化與去中心化之間的壁壘

Ripple Prime 此次對 Hyperliquid 的集成，標誌著機構接入 DeFi 市場的方式正在發生根本性轉變。傳統金融機構通過他們熟悉的主經紀商服務模式接觸去中心化衍生品市場，交易效率和合規流程得以保障。這一集成最核心的特徵在於，客戶在交易過程中繼續將 Ripple Prime 作為唯一的交易對手方，即使其背後對接的是 Hyperliquid 這樣的去中心化交易所。

Ripple Prime 的 CEO 迈克尔·希金斯在聲明中表示：“這次將我們的主經紀商平台戰略性地延伸至 DeFi 領域，將增強客戶對流動性的獲取能力，提供我們機構客戶所要求的更高效率和創新。”

深度解析 Hyperliquid：專為高頻交易打造的 Layer 1

Hyperliquid 並非運行在以太坊或 Solana 等其他公鏈上，它建立在一個專為高頻交易定制的自有 Layer 1 區塊鏈上。其技術架構旨在解決去中心化交易中常見的速度瓶頸和高 Gas 費問題。

核心技術架構由 HyperCore 和 HyperEVM 兩大模組組成。HyperCore 負責處理鏈上訂單簿和閃電般的交易執行，而 HyperEVM 則提供以太坊相容性，方便開發者部署智能合約。

HyperBFT 共識機制實現了亞秒級的區塊最終確認，使網路能夠處理高達每秒 200,000 個訂單。對比傳統 DEX，Hyperliquid 的關鍵差異在於其完全在鏈上的訂單匹配引擎，每一個訂單、交易、取消和清算都透明地記錄在區塊鏈上。

Ripple Prime：連接傳統金融與加密市場的橋樑

Ripple Prime 是 Ripple 在 2025 年以 12.5 億美元收購非銀行主經紀商 Hidden Road 後組建的平台，並於 2025 年 10 月完成收購後正式更名為 Ripple Prime。

Ripple 在 2025 年 10 月透露，自最初宣布收購以來，Ripple Prime 的業務規模增長了近三倍。平台服務超過 300 家機構客戶，年清算總額超過 3 萬億美元。其服務範圍涵蓋外匯、數字資產、衍生品、掉期和固定收益市場的清算、主經紀和融資服務。

鏈上衍生品交易的未來圖景

Ripple Prime 和 Hyperliquid 的集成反映了 DeFi 市場的一個關鍵趨勢：機構參與者正在尋找一種平衡，即在保持傳統金融服務的可靠性和結構的同時，獲取鏈上市場的效率和透明度。

Hyperliquid 在去中心化永續合約交易市場中已經佔據了重要地位。平台每日產生約 300 萬美元的交易費用，並控制了永續合約 DEX 市場 62% 的未平倉合約量。此次集成的直接結果是，Ripple Prime 的機構客戶將能夠在一個統一的界面下，同時管理在中心化交易所、傳統外匯或固定收益市場的頭寸，以及在 Hyperliquid 上的鏈上衍生品頭寸。

市場數據透視：HYPE 代幣近期表現與觀察視角

根據 Gate 平台截至 2026 年 2 月 5 日的最新數據，Hyperliquid 的原生代幣 HYPE 價格為 $32.99。代幣在 2025 年 9 月 18 日曾創下 $59.39 的歷史最高價，近期價格在過去 30 天內錄得 +23.30% 的漲幅。

從技術分析角度看，一些市場觀察指出 HYPE 正處於一個關鍵的整固區間。短期阻力位集中在 $34.40 至 $35.55 區域，而即時支撐位則在 $33.70 至 $33.90 附近。

另一些分析則展示了更長期的視角。部分機構對 HYPE 在 2026 年的價格預測區間在 $25 至 $90 之間，而到 2030 年的長期預測區間則在 $70 至 $185 之間。需要指出的是，市場分析同時關注到，Hyperliquid 生態系統內存在每日約 217,000 個 HYPE 代幣的解鎖計畫。

DeFi 與 TradFi 融合之路

當 Ripple Prime 這樣的傳統金融巨頭向 Hyperliquid 這樣的鏈上原生協議伸出合作之手，一個更宏大的敘事正在展開。這不僅是兩個平台的簡單對接，更是一場關於資本效率、風險控制和市場結構的深刻變革。對於機構投資者而言，這種集成意味著他們終於可以不再需要在傳統的資本效率和鏈上市場的透明度與創新之間做選擇題。

一個值得關注的細節是，Hyperliquid 帶來的不僅是流動性，更是一套全新的技術標準。其亞秒級最終確認的交易體驗正在重新定義機構對“可交易性”的認知。這場集成可能僅僅是一個開端。Ripple Prime 表示，計畫隨著機構在 DeFi 領域活動的增長，同時支持更多的中心化和去中心化流動性場所以及。