Gate TradFi 用戶画像解析：當傳統股民開始擁抱加密世界

“現在我的美股、黃金和比特幣投資都在同一個帳戶裡管理，用 USDT 就能無縫切換，這在幾年前是無法想像的。”這位資深股民的感慨道出了當下投資領域的深刻變革。

傳統金融與加密貨幣之間的界限正以前所未有的速度消融，推動這場變革的不僅是技術，更是全球投資者的實際需求。

全球資產大融合，TradFi 與 Crypto 的界限正在消失

金融市場的格局正在經歷根本性重塑。加密貨幣總市值在 2024 年突破 2 萬億美元，而全球加密用戶從 2014 年的 200 萬激增至 2024 年的 5.6 億，年均增長率高達 70%。

儘管如此，全球網民中的加密貨幣平均滲透率僅為 10.33%，顯示出巨大的增長潛力。這一增長背後，是傳統金融投資者的大規模入場。

2025 年標誌著加密貨幣主流化的關鍵時刻。標誌性事件包括 Circle 的數十億美元 IPO，以及《GENIUS Act》和《CLARITY Act》等重要立法在美國的通過，為數字資產提供了明確的監管框架。

這些進展不僅為機構參與掃清了道路，也為傳統股民探索加密世界降低了門檻。穩定幣已成為這場融合的核心驅動力，年度交易量達到驚人的 9 萬億美元，超過 PayPal 的五倍，接近 Visa 的一半。

轉變中的投資者：誰正在從傳統股市轉向加密市場？

摩根大通的研究為我們描繪了清晰的轉型者畫像：年輕男性目前是加密投資的主力軍。在活躍的 Chase 支票帳戶用戶中，約有 17% 在 2017 年至 2025 年間投資過加密資產。

年齡差異顯著：Z 世代和千禧一代的參與率超過 20%，而 X 世代為 13%，嬰兒潮一代僅為 6%。性別差距同樣明顯，各年齡段男性參與加密投資的可能性大約是同齡女性的兩倍。

這些轉型者並非盲目冒險。數據顯示，大多數加密投資規模相對較小，中位數金額不到一週的收入。但值得注意的是，約 20% 的加密用戶向加密帳戶轉移的資金超過一個月的收入。

傳統券商如 Robinhood 已經敏銳捕捉到這一趨勢。其加密貨幣業務目前占總營收的 21%，儘管股票交易量占其交易總量的 88%，但交易收入僅占 7%，凸顯了加密貨幣交易更具盈利性的商業模式。

無縫體驗，Gate TradFi 如何滿足轉型者的核心需求？

面對傳統股民轉向加密市場的趨勢，Gate TradFi 提供了一站式解決方案，解決跨市場投資的三大痛點：帳戶碎片化、結算效率低下和風險管理系統不統一。

這一產品允許用戶使用 USDT 作為統一保證金，在同一帳戶內交易黃金、美股、外匯、指數及大宗商品等傳統金融資產。

其核心創新在於 USDx 計價單位，與 USDT 保持 1:1 錨定，用戶在退出交易時，USDx 會自動轉換回 USDT，實現近乎零成本的資產轉換。

Gate TradFi 與其他平台的關鍵區別在於其原生集成性。與部分交易所通過集成 MetaTrader 5 等第三方平台提供服務不同，Gate TradFi 深度整合至 Gate 主應用中，提供與現貨和合約交易同樣流暢的用戶體驗。

傳統投資者的加密之旅，風險和機遇並存

對於傳統股民而言，進入加密世界既意味著機遇，也需應對挑戰。加密貨幣的高波動性是其最顯著特徵之一，比特幣價格曾在 2024 年 3 月和 11 月創下歷史新高，引發投資熱潮。

值得關注的是，隨著比特幣 ETF 等產品的推出，加密投資的門檻顯著降低。數據顯示，沒有直接持有加密資產歷史的投資者更有可能將加密 ETF 加入投資組合。

傳統投資者轉向加密資產通常遵循漸進路徑。許多人從比特幣和以太坊等主流資產開始，逐漸探索 DeFi、GameFi 等更複雜的加密生態系統。

在這個轉變過程中，教育和風險管理工具變得至關重要。摩根大通的研究顯示，儘管整體參與率在上升，但傳統投資者對加密領域的了解仍有限，這突顯了投資者教育的必要性。

資產上鏈進行時，RWA 如何重塑投資版圖？

現實世界資產（RWA）代幣化是推動傳統金融與加密融合的另一關鍵力量。截至 2026 年 1 月中旬，全球代幣化資產總價值已超過 200 億美元，創下歷史新高。

與 2022 年初的 9 億美元相比，RWA 實現了超過 20 倍的增長。其中，代幣化股票市值攀升至創紀錄的 12 億美元，而代幣化大宗商品市場規模超過 40 億美元，過去一個月增長約 15%。

BlackRock 的 BUIDL 基金規模在短短一年內突破 17 億美元，成為全球最大的代幣化貨幣基金。這些數字清晰地表明了機構資金對鏈上資產的濃厚興趣。

RWA 協議的 TVL 已超越 DEX，成為第五大 DeFi 類別，這證實加密空間正在演變為傳統資產全球轉移和結算的新場景。

未來展望

當高盛、摩根士丹利等傳統機構開始提供加密服務，當美國存管信託與結算公司獲得 SEC 批准進行鏈上資產代幣化試點，變革已成定局。未來幾年，預計 RWA 代幣化市場規模將激增至 16 萬億美元。

像 Gate 這樣的平台正在構建數字與實體資產之間的新橋梁。隨著全球超過 4900 萬用戶通過 Gate 管理資產，一個帳戶、兩個世界的投資時代已經來臨。

這場始於技術創新的變革，終將重塑每個人的財富配置邏輯，傳統股民的加密之旅才剛剛啟程。