X Money 測試版即將發布！馬斯克：目標成為貨幣交易中心

馬斯克週三在 xAI 全體員工大會宣布，X Money 計劃在未來 1 至 2 個月內以「有限測試版」形式發布，目前已在公司內部進行封閉測試。他稱 X Money 為「遊戲規則改變者」，將成為所有資金集中地和貨幣交易中心。X 擁有 10 億安裝用戶和約 6 億月活，X Money 旨在整合社交、通訊、內容和金融服務。

1 至 2 個月內測試：X Money 從內測到公測的倒數

（來源：xAI）

X Money 是馬斯克「萬物應用」計畫的一部分，即將推出的支付系統計劃在未來兩個月內以「有限測試版」的形式發布，之後將面向全球 X 用戶推出。馬斯克週三在其人工智慧公司 xAI「全體員工大會」上公佈了新的時間表，他在會上表示 X Money 已經在「公司內部進行封閉測試」。

「這裡將成為所有資金的集中地，所有貨幣交易的中心來源，」他說道，並稱之為「遊戲規則改變者」。這種宏大的願景顯示馬斯克不滿足於將 X Money 打造成簡單的支付工具，而是要成為全球金融的中心樞紐。「所有資金」和「所有交易」的表述雖然誇張，但揭示了馬斯克對 X Money 的戰略定位：不是眾多支付選項之一，而是唯一必需的金融基礎設施。

1 至 2 個月的時間框架意味著外部測試版可能在 3 月中旬至 4 月中旬之間推出。「有限測試版」通常指僅向小部分用戶開放，可能採取邀請制或特定地區優先的策略。這種漸進式推出策略可以在控制風險的同時收集用戶反饋，發現並修復問題後再全面推廣。

從產品成熟度來看，「內部封閉測試」意味著 X Money 已經完成核心功能開發，X 的員工正在實際使用該系統進行測試。這種內測通常會暴露嚴重的 bug 和用戶體驗問題，經過數週或數月的迭代優化後，才會開放給外部用戶。馬斯克宣布 1-2 個月內外測，顯示內測進展順利，產品已接近可發布狀態。

X Money 推出時間軸

當前階段：公司內部封閉測試，X 員工實際使用

1-2 個月後：有限外部測試版，邀請制或特定地區開放

2026 年中後：全球推出，面向所有 X 用戶開放使用

從商業戰略來看，X Money 的推出時機極為關鍵。當前 X 平台面臨廣告收入下降、用戶增長放緩等挑戰。推出支付功能不僅能開闢新的收入來源（交易手續費、匯率差價），更能提升用戶黏性和平台不可替代性。當用戶將資金存放在 X Money 中並用其進行日常交易時，切換到其他社交平台的成本將大幅上升。

對標微信的萬物應用野心：10 億安裝 vs 6 億月活

此舉被視為即將推出的一項關鍵功能，旨在使 X 更加不可或缺，與其「萬能應用」願景緊密相連，而支付則是日常參與的核心驅動力。馬斯克指出，該平台擁有 10 億安裝用戶，但表示其月均用戶量約 6 億。

10 億安裝 vs 6 億月活的數據揭示了 X 平台的留存挑戰。40% 的用戶安裝了應用但並非活躍用戶，這種流失率在社交平台中屬於中等水平。馬斯克希望通過 X Money 提升用戶活躍度，當用戶需要在 X 上收付款、管理財務時，他們會被迫更頻繁地打開應用，從而提升月活數據。

據傳去年即將推出的 X Money 預計將直接整合到 X 平台中，該平台旨在成為社交網路、即時通訊、內容和金融服務的綜合平台。「隨著我們給人們更多使用 X 應用的理由，無論是用於通訊、Grok 還是 X Money，我們希望它能做到，如果你願意，你可以在 X 應用上生活，」馬斯克說。

西方市場與中國存在根本差異。中國用戶習慣於集中化的生態系統，而西方用戶更傾向於使用專業化的獨立應用。在美國，人們用 WhatsApp 聊天、Instagram 看圖、Gmail 收信、Venmo 轉帳，很少有人願意將所有功能集中在一個平台。X Money 能否打破這種使用習慣，是其成功的關鍵挑戰。

PayPal 創辦人的支付夢：從 X.com 到 X Money 的 25 年輪迴

自 2022 年收購 Twitter 後不久，馬斯克就一直在推動在 X 平台上支付。這個想法可以追溯到他 1999 年的早期職業生涯，當時他共同創辦了 X.com，一家線上銀行，後來與 Confinity 合併成為 PayPal，而 PayPal 後來被 eBay 收購。這段歷史為 X Money 提供了深刻的敘事意義：馬斯克終於回到了他 25 年前的起點，重啟未完成的支付夢想。

1999 年的 X.com 是極具野心的在線銀行項目，提供支票帳戶、儲蓄帳戶、轉帳和投資服務。然而在與 Confinity 合併後，團隊內部對戰略方向產生分歧，最終馬斯克被董事會免除 CEO 職位，公司更名為 PayPal 並專注於支付業務。這段經歷對馬斯克而言可能是職業生涯的遺憾，如今透過 X Money 重啟支付業務，某種程度上是完成當年未竟的願景。

從產品形態來看，X Money 可能不僅是 P2P 轉帳工具。基於馬斯克「萬物應用」的表述，X Money 可能包括：P2P 轉帳（類似 Venmo）、商家支付（線上和線下購物）、跨境匯款（利用 X 的全球用戶基礎）、投資理財（股票、基金、加密貨幣）、以及可能的借貸服務。這種全方位的金融服務組合，遠超單純的支付工具。

從監管角度看，X Money 進入金融服務領域將面臨嚴格的監管審查。在美國，提供支付服務需要獲得貨幣轉移牌照（Money Transmitter License），在各州分別申請。提供投資服務需要證券經紀商牌照。提供借貸需要銀行或借貸機構牌照。這些牌照的申請和維護成本極高，合規要求極為嚴格。馬斯克是否已經為 X Money 獲得必要牌照，目前尚不明確。

此外，X Money 還需要與現有銀行系統整合。用戶需要能夠從銀行帳戶充值到 X Money，也需要能夠從 X Money 提現到銀行。這種集成需要與數百家銀行建立合作關係，技術對接和合規審查都極為耗時。PayPal 花了數年時間才建立起完善的銀行合作網絡，X Money 能否在短時間內複製這一成就，是重大挑戰。

22 萬 GPU 擴建：xAI 為 X Money 的 AI 驅動力

馬斯克也強調了該公司在人工智慧領域的成長，並表示 xAI 可以「比其他公司更快部署更多的人工智慧運算」。這位科技億萬富翁展示了該公司位於田納西州孟菲斯的「Macroharder」人工智慧資料中心——這是對現有工廠的擴建，增加了 22 萬個圖形處理單元。「所有這些都是為了訓練你所體驗到的人工智慧模型。為了獲得最佳模型，大規模訓練計算至關重要，」他說。

22 萬個 GPU 的規模在 AI 數據中心中屬於頂級水平。相比之下，OpenAI 的訓練集群約有 10-15 萬個 GPU，Google 和 Meta 的集群規模類似。馬斯克透過 xAI 建立如此大規模的計算基礎設施，顯示其在 AI 競賽中的激進投資。

這種 AI 能力與 X Money 的關聯在於：AI 可以為金融服務提供智能化功能，包括反欺詐檢測（識別可疑交易模式）、信用評分（基於用戶行為數據）、智能投顧（個性化投資建議）、以及客戶服務（AI 客服處理諮詢）。如果 X Money 能將 xAI 的技術優勢轉化為產品優勢，將在與傳統金融服務商和其他 fintech 的競爭中佔據上風。

馬斯克也在會上表示 xAI 正在尋找加密貨幣專家，以訓練人工智慧進行市場分析。這暗示 X Money 可能整合加密貨幣功能，允許用戶在平台內交易比特幣、以太坊等資產。如果真的實現，X Money 將成為傳統金融與加密金融的融合平台。

從競爭格局來看，X Money 進入支付市場將直接挑戰 Venmo、PayPal、Cash App 等成熟玩家。這些平台已經建立了龐大的用戶基礎和商家網絡。X Money 的優勢在於 X 平台的社交屬性和內容生態，可以創造「看到推文就付款」的無縫體驗。劣勢則是缺乏金融服務的運營經驗和用戶信任。