現在值得購買的三大高收入股票：2026年股息成長機會

在當今的市場環境中，支付股息的股票持續為投資者提供一個強大的雙重機會：穩定的收入來源與有意義的價格升值潛力。什麼使得優秀的股息股票與普通股票區別開來？答案在於識別那些對股東支付承諾堅定不移，並且商業模式足夠韌性以經受經濟挑戰同時持續增加股息的公司。以下介紹的三檔股票代表了對追求當前收益率與未來成長的收入型投資者具有吸引力的機會。

發掘值得買入的股息股票：贏家與輸家的區別

在評估值得買入的股息股票時，精明的投資者會超越單純的收益率。他們會考察公司是否具備維持並逐年增加派息的財務實力，管理團隊是否積極改善企業基本面，以及股票的估值是否提供安全邊際。最具吸引力的候選者通常面臨暫時的逆風，導致股價被壓低——這正是高收益率與低估值交匯的絕佳機會。

考慮市場背景：隨著利率從近期高點開始下降，資本密集型企業和以收入為重的投資正重新吸引投資者的注意。此外，經歷過審查與風暴的公司往往會變得更強，管理層也更有動力證明懷疑者是錯的。這種動態為尋找以吸引人估值買入股息股票的投資者提供了一個豐沃的狩獵場。

Realty Income（O）：一台為成長打造的每月派息機器

Realty Income 在房地產市場中佔據一個獨特的穩定角落——單一租戶商業物業，租戶負擔稅金、保險和維修費用。這種安排將運營風險轉移出公司，同時確保可預測的現金流。

該公司擁有超過15,500個物業，客戶名單如同零售韌性的一份名單：家得寶、Dollar General 和 Wynn Resorts 代表了這些資產背後的租戶水準。空置率接近99%，公司持續選擇性收購和開發額外物業，顯示管理層對資產類別的信心。

真正使 Realty Income 脫穎而出的是其股息紀錄。自1994年以來，該公司每月都支付股息，並且自那時起每年至少一次調升股息，贏得了“每月股息”之稱。當前每股年派息為3.24美元，折合5.3%的股息收益率，遠高於標普500平均的1.1%。

高收益率與股價被壓低反映了近期利率的壓力。然而，隨著聯準會轉向降息，投資計算正在改變。較低的利率應該會促進新物業收購和再融資的吸引力，可能推動 Realty Income 的盈利走勢和股價上升。此外，該股市盈率僅約15倍FFO（基金運營資金，一個REIT專用的盈利指標），使得對於追求收入的投資者來說，估值更具吸引力。

Target（TGT）：在新領導層下的股息成長潛力

Target 在美國擁有龐大的足跡：全美近2000家門店，意味著超過四分之三的美國人居住在距離店鋪10英里範圍內。這種分佈優勢仍是其核心資產。

公司近期面臨一些真正的逆風。其高端折扣定位在經濟不確定的環境中似乎反響較弱。庫存過剩拖累了財務表現，政治參與上的失誤也讓不同意見的顧客感到疏離。結果是：股價大幅下跌，估值指標大幅低於零售同行如沃爾瑪和好市多。

此時機出現了機會：Target 已成為股息之王，連續54年增加派息，這一榮譽具有分量。當前每股年股息為4.56美元，收益率為4.3%；若停止或凍結股息成長，可能會進一步壓低股價，因此管理層幾乎沒有選擇，只能持續每年增加。

更重要的是，最近公司提拔COO Michael Fiddelke為CEO，顯示運營策略的變革。Fiddelke的計劃包括一個50億美元的資本配置方案，用於門店翻新、技術升級和基礎設施改善。這些投資旨在讓Target門店更具吸引力和效率。加上市盈率遠低於行業可比公司，以及具有吸引力的股息收益率，Target展現出一個值得密切關注的轉型故事。

Clorox（CLX）：轉型故事與穩定股息的支撐

Clorox 以其旗艦清潔產品聞名，但其產品組合涵蓋數十個品牌，包括Kingsford木炭、Hidden Valley Ranch沙拉醬和Burt’s Bees個人護理產品，展現多元化布局。

公司曾遭遇多重重疊的挑戰。疫情帶動的清潔熱潮退去後，投資者熱情冷卻。通脹壓力、2023年的網路攻擊，以及複雜的企業資源規劃系統實施，都造成運營中斷與股東焦慮。累計影響是：股價大幅下跌，市盈率降至18，接近多年來的低點，同時其每股年度股息4.96美元的股息收益率提升至4.4%。

投資者信心的基礎在於Clorox長達數十年的年度股息增長歷史。這段歷史表明管理層即使在挑戰中也致力於回饋現金給股東。展望未來，條件似乎有望改善。暫時抑制銷售的ERP系統實施預計將釋放運營效率，直接轉化為盈利能力。若以寶潔等同類消費品巨頭的經驗為例，即使在通脹壓力下，品牌忠誠度仍能保持相當的韌性。對於尋找具有吸引上行潛力的股息股票、等待經營風暴過去的投資者來說，Clorox值得認真考慮。

總結：為何這些股息股票值得納入你的投資組合

上述三檔股票具有共同特點：每一檔都提供遠高於歷史平均水平的收益率，每一檔的估值都因暫時的挑戰而被壓低，而非基本面惡化，並且每個管理團隊和商業模式都具備在市場周期中維持並增長派息的能力。

對於追求收入的投資者來說，高收益率、合理估值與可信的轉型故事的結合很少能完美同步。當這種情況出現——就像目前這三個股息成長潛力股一樣——值得留意。這些值得買入的股票提供了在當前鎖定穩定現金流的同時，隨著經濟狀況改善和投資者情緒回歸，獲得資本升值的機會。